08 мая 2015, 13:02

Помогите разобраться!

Уважаемые смартлабовцы, помогите разобраться!

Заинтересовался опционами(в частности, фьючерс РТС), полез разбираться. В целом, не очень сложно, прогнозируешь рост-бери коллы, если падение-путы. Интересуют некоторые мелочи(которые зачастую не мелочи).
Зашел на доску опционов(пока смотрим только коллы, дабы не усложнять) на http://moex.com/

Если я предполагаю рост ближайшее время, то беру коллы, к примеру, страйк 110000, по цене из колонки «покупка»(2100 за опцион).
Далее, если рост пошел и я их(опционы) хочу продать, то куда смотреть, в какую колонку с ценами?
С ГО ситуация, как с фьючами, нужная сумма морозиться на счете, меняется со временем в ту или иную сторону. А как расчитывается премия опциона? Или это она и есть из колонки «покупка»?
Тогда получается, что если я купил опцион колл 110000, то с меня ГО+премия+комиссия брокера. Далее:
а) Цена пошла вверх и по достижении некоторого значения я в плюсе, и чем выше индекс, тем больше я в плюс. При исполнении опциона ГО мне возвращают.
б) Цена пошла вниз и по истечения срока опциона мне возвращают ГО, а премию и комиссию брокера я теряю(потери фиксированые). Можно исполнить опцион раньше срока истечения, чтоб некоторую часть средств вернуть, но это пока тоже не рассматриваем.

Огромная просьба, поправьте, если где-то заблуждаюсь или намудрил!

Подскажите, есть ли возможность потестить демо с опционами(не бинарными!!), чтоб понять механизм работы.

UPD Небольшая поправка: очень интересует именно техническая часть, поэтому спрашиваю про демо-тест

Опционы RI

Алекс Иванов

Анапа

с 17 февраля 2014

45 Комментариев

_xXx_
08 мая 2015, 13:17
теоретическая цена — на нее надо ориентироваться.
теоретически вы по ней можете как купить, так и продать. ну а какой в стакане будет спред зависит от срока экспирации опциона и расстояния до денег.
+2
- Алекс Иванов
  08 мая 2015, 13:25
  _xXx_, это понятно, но надо стакан иметь хотя бы. Подскажите брокера с демкой, если есть. Спасибо
  0
Мария
08 мая 2015, 13:58
я доску не использую. текущая таблица, стакан, график. зачем вам демка? берите один опцион и гоняйте его и так и эдак. смотрите, что за фрукт такой))) или в вашем терминале ему не место? кроме времени еще на волатильность обратите внимание. там несколько факторов. при падающем рынке она растет, и опцион дороже. при растущем падает, он дешевле. вывод путы лучше колов, еще путами хеджируются. если рынок не в вашу сторону, он вам даст возможность выйти по нормальной цене. в колах такого бонуса нет.
+2
- Алекс Иванов
  08 мая 2015, 14:04
  Мария, как я понял, к посту нареканий нет:) терминала пока никакого, только мт4, мт5. Подскажите брокера/ов, пожалуйста
  0
  - Мария
    08 мая 2015, 14:42
    Алекс Иванов, есть нарекания)) раньше экспирация не была автоматической, и если вам она была не нужна, и вы не подавали на нее заявку, то было как вы написали. а сейчас автоматич экспер, вам поставят фьюч у вас должно быть достаточно денег на это. поэтому сами позиции закрывайте, не ждите экспиры.
    +2
    - Алекс Иванов
      08 мая 2015, 15:11
      Мария, мне это где-то в обсуждениях попадалось, но я не понял, о чем речь. Теперь знать буду, спасибо:)
      0
    - Алекс Иванов
      08 мая 2015, 15:13
      Мария, премия опциона это и есть цифра из колонки(«покупка», «продажа»)?
      0
      - Мария
        08 мая 2015, 18:21
        Алекс Иванов, да
        +1
      - Мария
        08 мая 2015, 18:21
        Алекс Иванов, да
        +1
Денис Маршал
08 мая 2015, 15:38
продавать путы интересней чем покупать коллы
и, наоборот, продавать коллы интересней чем покупать путы
в первом случае, надо приглядывать за рынком и понимать, когда хеджировать позицию или выскакивать
ну, а во втором… тета в подавляющем большинстве случаев «сожрет» профит по верно проанализированной сделке
-1
- Алекс Иванов
  08 мая 2015, 15:42
  Денис Маршал, насчет «интересней» проясните, не понял. В чем это выражено?
  +1
  - Денис Маршал
    08 мая 2015, 15:59
    Алекс Иванов, подпрыгивающая волатильность дает больший профит по проданному опциону, чем направленная покупка колла или пута
    имею ввиду, что проданный пут принесет больший доход, чем купленный колл
    и наоборот, проданный колл принесет больший доход, чем купленный пут
    0
    - Алекс Иванов
      08 мая 2015, 16:16
      Денис Маршал, спасибо за разъяснение. Про волатильность понятно было сразу, просто я решил сначала разобраться с 1 из 4 вариантов сделок(покупка колла). Подскажите, вот здесь если я покупаю коллы, в «итого» есть проценты. Получается, я в плюсе(условном), когда больше 100%?
      0
      - Денис Маршал
        08 мая 2015, 16:54
        Алекс Иванов, у меня по ссылке — пустой квадратик ). не совсем понятно с «итого» — не вижу такой строчки
        могу предположить, что да, все что выше 100% — профит
        0
        Алекс Иванов
        08 мая 2015, 17:07
        Денис Маршал, там надо создать портфель, открыть позицию и тогда видно данные сделки и график ниже. Я прикидывал разные страйки и путы/коллы, очень наглядно и понятно стало
        0
    - Мария
      08 мая 2015, 18:23
      Денис Маршал, при продаже профит понятен, а убыток безграничен. при покупке наоборот, знаешь, сколько потеряешь, а заработок может улететь в небеса.
      +1
      - Денис Маршал
        08 мая 2015, 18:45
        Мария, на практике это не так
        0
- Мария
  08 мая 2015, 18:20
  Денис Маршал, зачем вы рекомендуете продавать опционы человеку, который еще не очень понимает, как таблицу опционов открыть???? прямые продажи вообще нет, никогда!
  +1
  - Денис Маршал
    08 мая 2015, 18:47
    Мария, «сМарт-лаб — мы делаем деньги на бирже» — чем выше у коллеги будет отдача на капитал, тем ближе мы к нашему общему девизу, не так ли?
    0
ves2010
08 мая 2015, 17:06
напомните мне плиз… цена опциков на ри в пунктах или уже в рублях?
-1
- Алекс Иванов
  08 мая 2015, 17:15
  ves2010, кажется в пунктах
  +1
Мария
08 мая 2015, 18:18
странно, что меня никто не поправил))) опцион на РИ расчетный, но все остальные поставочные, имейте это ввиду.
+1
- Алекс Иванов
  08 мая 2015, 18:24
  Мария, в-смысле, фьючей после экспирации не будет? если я правильно понял…
  0
  - Мария
    08 мая 2015, 19:01
    Алекс Иванов, если эксперац квартальная, то не будет. А так, экспир каждый месяц.
    +1
Мария
08 мая 2015, 18:26
че-то я сама запуталась)) это фьюч расчетный. а опцион? поставят?
+1
- Алекс Иванов
  08 мая 2015, 18:32
  Мария, пока незнаю, с опционами только полдня знаком:))
  +1