спрашиваю, как человек, который нихера не вкурил эту тему и прошу на палцах=)
если у меня есть лонг по индексофьючу, по которому я не хочу фиксить ни прибыль ни убыток (в данном случае причина не важна), то каким опционом мне его захеджить. тут вопрос в получении прибыли не стоит, просто это такой хитрожопый способ фиксирования позиции не закрывая ее=)
какой алгоритм отбора опциона и чем мне грозит то или иное движение рынка?
я это сам почитаю конечно, но хочу изучать, через призму своей цели. а прежде, чем изучать, хочу сформировать хоть какое-то представление о предмете=)
Спасибо ответившим, уважаю опционщиков, вы сечете в теме от которой у меня волосы на груди щевелиться начинают=))!
Продайте колл-опцион того страйка, в котором есть желание зафиксировать прибыль. Таким образом, вы возьмете на себя обязательство продать фьюч по заранее оговоренной цене, если проданный вами опцион выйдет в деньги на экспирацию. Так как фьюч у вас есть вы его и продадите. Не выйдет опцион в деньги — останетесь с фьючем и с премией от продажи опциона. Как-то так.
Коротко: Если фьючерс — лонг, то хедж покупка опциона ПУТ
Если фьючерс — шорт, то хедж покупка опциона КОЛЛ.
Максимальный убыток по счету будет равен стоимости опциона, прибыль неограниченна.
GUNFU, ах вон оно че:
МОСКВА, 2 дек — ПРАЙМ. Ведущие европейские фондовые индексы открыли торги
пятницы ростом в ожидании сильных статданных по безработице в США за ноябрь,
свидетельствуют данные бирж.
homo_pingvinius, в общем, есть отличное учебное пособие для ВУЗов, но только бумажном виде. Авт. Силантьев «Логика опционной торговли» там все разжёвано в лучшем виде. Проще литературы не встречал.
Руслан Валиуллин, вот сейчас фРТС стоит 156000 пунктов. чтобы захеджить свою позицию я покупаю пут-опцион с каким страйком? и что будет с вариационкой в случае продолжения роста или падения?
Руслан Валиуллин, алгоритм тут такой
1) Покупаю опцион-пут со страйком, ближайшем к текущей цене.
2а) Если довожу до экспирации, то в случае снижения цены я потеряю: цена опциона — (страйк-текущая цена фРТС)? а насколько цена ниже на экспирации не имеет значения? я теряю фиксированную сумму при любой цене фРТС ниже той по которой я покупал ПУТ?
2б) Если я не жду экспирации и закрываю опционную позицию раньше, то продаю по цене ниже, чем 7600 и возможно фиксирую убыток больший, чем стоимость опциона и в этом случае выгоднее дождаться экспирации?
3) в случае роста цены выше 160 из чего складывается моя прибыль?
homo_pingvinius,
1) все правильно
2) да да, теряешь не больше чем стоимость опциона, т.е. купив опцион, ты больше уже ничего не потеряешь
2б) зачем продавать купленный опцион? если рынок идет уверенно вверх, тогда да избавляйся от него, потом когда рынок отрастет купишь путы с ближним страйком и дешевле.
3) твоя прибыль при 160 путах:
точка безубытка=155000(цена фРТС)+8000(цена опциона)=163000,
все что выше 163000 — твоя чистая прибыль
Руслан Валиуллин, правильно ли я понимаю, что при покупке пута с большим страйком цена страховки снижается, но вырастает точка безубыточности? в случае снижения цены, при экспирации я заплачу только премию, а в случае роста, если точка безубыточности слишком высока, лучше не доводить до экспирации, а продать ПУТ, тем самым получив прибыль на росте, просто меньшую, чем без покупки опциона?
homo_pingvinius, Грааль!!! У тебя есть 100 000 руб. Покупаешь 5 контрактов fРТС и 20 PUT 145000BX1 декабрьский. Через неделю в зависимости от цены FРТС переходишь на январскую серию!
можно сделать ratio call spread, покупаете пут АТМ х1(в данном случае 155 страй), продаете колл ОТМ х6или х12(на страйки 170 или 175).
тем самым, если происходит падение вы теряете в районе 500-700 пунктов в общем.
Диапазон риска до 172-177, в районе этого диапазона плавающая прибыль +17-19 000 пунктов.
Доля владения акциями ключевым руководящим персоналом Доля акций, принадлежащих ключевому руководящему персоналу, увеличилась с даты выхода на IPO до 1%. Почему мы покупаем акции и верим в дальнейшее ...
🍷 Novabev Group. Привлекательны ли акции после кривого сплита? Дорогие подписчики, сегодняшний обзор я хочу посвятить крупнейшей российской алкогольной компании Novabev Group (Белуга), которая летом э...
"Газпром" Решения совета директоров 2. Содержание сообщения 2.1. Кворум заседания Совета директоров эмитента и результаты голосования по вопросу о принятии решения: заочная форма голосовани...
впрочем, вопрос ни в этом=)
Если фьючерс — шорт, то хедж покупка опциона КОЛЛ.
Максимальный убыток по счету будет равен стоимости опциона, прибыль неограниченна.
МОСКВА, 2 дек — ПРАЙМ. Ведущие европейские фондовые индексы открыли торги
пятницы ростом в ожидании сильных статданных по безработице в США за ноябрь,
свидетельствуют данные бирж.
вот ссылка www.option.ru/analysis/option#position
тут можно все построить и рассчитать
1) 1 Пут155=5000пунктов (3000руб).
2) Если купишь Пут160, тогда есго цена 7600-(160000страйк-155800тек цена фРТС)= 3400 пунктов (2000рублей).
1) Покупаю опцион-пут со страйком, ближайшем к текущей цене.
2а) Если довожу до экспирации, то в случае снижения цены я потеряю: цена опциона — (страйк-текущая цена фРТС)? а насколько цена ниже на экспирации не имеет значения? я теряю фиксированную сумму при любой цене фРТС ниже той по которой я покупал ПУТ?
2б) Если я не жду экспирации и закрываю опционную позицию раньше, то продаю по цене ниже, чем 7600 и возможно фиксирую убыток больший, чем стоимость опциона и в этом случае выгоднее дождаться экспирации?
3) в случае роста цены выше 160 из чего складывается моя прибыль?
1) все правильно
2) да да, теряешь не больше чем стоимость опциона, т.е. купив опцион, ты больше уже ничего не потеряешь
2б) зачем продавать купленный опцион? если рынок идет уверенно вверх, тогда да избавляйся от него, потом когда рынок отрастет купишь путы с ближним страйком и дешевле.
3) твоя прибыль при 160 путах:
точка безубытка=155000(цена фРТС)+8000(цена опциона)=163000,
все что выше 163000 — твоя чистая прибыль
тем самым, если происходит падение вы теряете в районе 500-700 пунктов в общем.
Диапазон риска до 172-177, в районе этого диапазона плавающая прибыль +17-19 000 пунктов.