Международная Банковская Конференция, ММВА, Астрахань. Тезисы презентаций:

А. Хандруев:

Не смотря на громкие заявления при вступлении в должность – Регулятор действует полностью противоположно:

• «В банковской сфере, если говорить об институтах, конкуренция важнее структуры собственности. Регулятор должен иметь равное отношение к кредитным организациям вне зависимости от формы собственности» (Из интервью Председателя Банка России Э.С. Набиуллиной газете «Коммерсант» 24 июня 2013 года)
• «Если говорить о привилегиях, то наша задача как регулятора — сделать так, чтобы таких привилегий не было. Ни в доступе к механизмам рефинансирования, к рынку капитала, к системе обслуживания госзакупок и т.д. Нам обязательно нужно создавать условия для здоровой конкуренции. Ландшафт банковской системы должен развиваться на основе конкуренции» (Из интервью Председателя Банка России Э.С. Набиуллиной информационному агентству «ИТАР-ТАСС» 3 сентября 2013 года)
• Действия Правительства Российской Федерации и Банка России будут направлены на поддержание равных условий для ведения бизнеса всеми кредитными организациями независимо от величины и формы собственности, в том числе кредитными организациями, контролируемыми государством. Пресечение злоупотреблений кредитными организациями своим доминирующим положением продолжает оставаться ключевой задачей антимонопольного регулирования. (Из «Стратегии развития банковского сектора РФ на период до 2015 года»)

Программа рекапитализации банковского сектора 2015 год:

• По сравнению с программой рекапитализации  2009 г.  в программе 2015 г. круг участников расширен с  18 до 42 кредитных организаций;
• Объем выделенных средств  на эти цели в 2009 г. достигал 1,2 трлн руб. В 2015 г. пока предусмотрено выделение 834 млрд руб.;
• В 2015 г. изменены условия и порядок предоставления средств Минфина, а также выработан перечень критериев допуска для   участия в  программе;

Итоги рекапитализации:

• Из всей суммы средств – 834 млрд. руб. на долю 3 участников приходится 500 млрд. руб., или почти 60%. Эти участники были и в числе основных бенефициаров в программе 2008-2009 гг.
• И в этой связи имеются основания полагать, что докапитализация в том виде, как она проводится, служит специфической формой санирования, а не только способом стимулирования кредитования нефинансового сектора российской экономики, особенно в части, касающейся субъектов среднего и малого предпринимательства.

Отрицательные эффекты олигополизации и монополизации рынка банковских услуг

• Концентрация системных рисков доходит до такого уровня, когда государство превращается в «заложника» горстки банков и проблема «слишком большой, чтобы прогореть» («too big to fail”) уже не имеет решения.
• Большинство банков под давлением недобросовестной конкуренции постепенно вытесняются в сегменты высокомаржинальных операций, что сопряжено с принятием на себя избыточных рисков.

Риск недобросовестного поведения (moral hazard) в банковской сфере

• Возникает, когда банк или банковская группа не принимает на себя все последствия и ответственность своих действий,  перекладывая на государство полную или частичную ответственность за последствия этих действий.

Сценарии взаимосвязи “Too big to fail”  и moral hazard

Сценарий 1 – докризисный:

консолидация →Too big to fail → moral hazard → системные риски → кризис → господдержка

Сценарий 2 – посткризисный:

господдержка → консолидация → Too big to fail → moral hazard → системные риски → кризис

Термин «чистка банковских рядов» получил широкое распространение, но его нельзя признать удачным и правильным.

Оздоровление банковской системы не относится к числу специальных операций. Проведение работы по удалению с рынка банковских услуг убыточных, недобросовестных, а тем более криминализированных участников – это рутинная работа регуляторов во всем мире.

Достаточно сказать, что в США за период с начала 2009 по I квартал 2015 гг. прекратили существование 1477 коммерческих банков: было 6978, а стало 5501. Аналогичные тенденции характерны и для других стран, хотя ни в одной из них действия регуляторов не объясняются тем, что якобы «банков слишком много»

Российский стереотип в отношении количества банков – исключение из правил.

А. Капускин:

Текущая экономическая политика привела к 4-м серьезным последствиям:

Падение экономики

• Доходы сокращаются
• Сокращение ссудной задолженности
• Сокращение хозяйствующих субъектов

Девальвация валюты

• Девальвация национальной валюты ведет к невозвратам валютных активов банков
• Обязательства в валюте выросли
• Резкое сокращение бизнеса импортеров

Недостаток ликвидности

• Проблемы в трансмиссии денег
• Курсовой «страх» Регулятора

Беспрецедентный пресс регулятора

• Существует около 50 форм отчетности, при том, что используется обычно несколько
• 69-Т, 172-Т – «неНормативная лексика»

Влияние регулятора на рынок:

Действия регулятора непонятны общественности

• Дискредитация банковского сообщества в общественном мнении
• Непрозрачны для сообщества

И как следствие: Отсутствие регулятивного эффекта

• Отрасль либо не изменяется под действием регулятора, либо «ломается»

Е. Славнов:

Продолжает наблюдаться ухудшение качества активов. Если до недавнего времени основным драйвером роста просрочки были кредиты физическим лицам, то в последний год наблюдается ускорение темпов образования просроченной задолженности в корпоративном сегменте.

Темпы образования просрочки в портфеле кредитов физических лиц падают, однако это результат сокращения портфеля – доля просрочки на самом деле растет.

Просрочка не отражает реального качества активов, оно на самом деле еще хуже: с одной стороны, просрочка по РСБУ отражает только просроченную часть платежа (а не все тело долга), с другой – реальная просрочка маскируется реструктурированной задолженностью. Статистика по сектору по данному показателю отсутствует, однако у Сбербанка доля таких кредитов выросла с 9,8 до 13,2% за 2014 год и до 15,3% на конец 1П15 года. Таким образом, общий объем проблемных кредитов по системе можно оценить приблизительно в 20% (просрочка + реструктуризация).

Сокращение возможностей по кредитованию побуждает банки искать новые источники доходов, кроме того ценные бумаги являются хорошим инструментом для управления ликвидностью. В результате в последние годы происходит замещение кредитного портфеля ценными бумагами и это особенно заметно среди частных банков. Доля ценных бумаг находится близко к историческому максимуму.

Выводы:

• Восстановление корпоративного кредитования невозможно без значительного улучшения ситуации в экономике.
• До тех пор, пока не улучшится ситуация в корпоративном секторе, розничное кредитование будет продолжать стагнацию, так как реализация негативных сценариев в корпоративном секторе будет сказываться и на населении.
• Можно ожидать некоторого восстановления чистой процентной маржи в краткосрочной перспективе, однако расходы на резервы, вероятно, останутся на высоком уровне.
• Рост рисков, падение доходности банковского бизнеса и сокращение возможностей по органическому росту обуславливают повышенную M&A активность.
• Основные бенефициары в сложившейся ситуации – крупные частные банки.

М. Осадчий:

Макроэкономическая ситуация:

• Экономика находится в фазе рецессии (падение ВВП на 3,9% – 4,4% за 2015 год (оценка ЦБ))
• Галопирующая инфляция (сентябрь – 15,7%)
• Рубль лидирует по волатильности среди валют мира
• Структурный дефицит ликвидности
• Высокий уровень кредитных ставок
• Рынки денег и капитала США и ЕС закрыты для российских предприятий и банков

С 2003 г. до конца 1 кв. 2013 года российский банковский сектор являлся нетто-заемщиком на мировом кредитном рынке.

С одной стороны, это давало ему новые источники капитала; с другой стороны, создавало зависимость от этих источников и, тем самым, уязвимость к шокам глобального финансового рынка, что и проявилось в сентябре 2008 года.

С конца 1 кв. 2013 г. российский банковский сектор стал нетто-кредитором на мировом кредитном рынке.

Экономический кризис сопровождается негативными процессами на рынке МБК

• Рост просрочки на рынке МБК
• Сохранение ставок на рынке МБК на высоком уровне
• Вытеснение малых банков с рынка МБК

В целом можно говорить о деградации рынка МБК. 

http://smoketrader.ru/index.php/banki/231-mbk2015