Какой смысл в хэджировании? Можно просто закрыть и открыть позицию заново, не так ли?

хэдж хэджирование вопрос

Wall Street Wolf

не определен

168

с 3 сентября 2013

6 Комментариев

Les Paul
29 июня 2016, 11:24
К примеру, у опционов изменение цены крайне не линейно по отношению к БА. В простом примере вы можете построить позицию ограниченную вниз по рискам (покупкой путов) и не ограниченную вверх по прибыли (покупкой БА).
0
- Ilya Buturlin
  29 июня 2016, 11:50
  Хеджировать можно разные ситуации:
  1. Поставку оборудования, где платежи разбиты по датам и зачастую даты не связаны с фактической поставкой
  2. Хеджировать можно валютную составляющую
  3. Хеджировать можно портфели из акций
  4. Другие ситуации когда применяется хеджирование.
  В каждом случае отдельно выбираются финансовые модели, которые будут использоваться
  +2
- Валентин
  29 июня 2016, 13:40
  Les Paul, т.е 1) получается если по фБА цена пойдет вверх то будет ограничение в путах (в рамере премии), и все что выше премии по фБА буддет прибыль?
  2) А если вниз по фБА, то по путам буудет плюс, а по фБА минус неограниченый( в этом случае придеться фБА закрывать на минус премию от путов)?
  0
  - Les Paul
    29 июня 2016, 19:04
    Валентин Мидридов, да, примерно так, можете попробовать разные модели построить на http://www.option.ru/analysis/option#position
    0
    - zahar
      30 июня 2016, 23:35
      Les Paul, прошу автора темы извинить меня за флуд, но ник ваш никак не связан с известной моделью гитары?..
      Если да — плюс знаете известное соло Иглс, мы с вами одной крови…
      :-))
      0
zahar
01 июля 2016, 00:09
Если серьёзно… Какой смысл в хэджировании?
Ты нефтяная компания… Тебе надо получить твёрдую сумму за нефть, которую только ещё планируешь достать из скважины через полгода… А ты должен спланировать сейчас капзатраты на обновление технологий, оборудования, продление лицензий..
А цены на нефть скачут мама дорогая — и вверх и вниз..
Принимакшь мудрое решение — захеджировать будущую нефть от возможного падения цены /это ведь для нефтянника самое страшное?/ продажей осенних фьючерсов на нефть..
Пусть нефть валится — мы ведь потери в цене по нефти возместим стократ от прибыли во фьючерсах..
Так стал богачом олигарх-нефтянник по совету Грефа не скажу фио… Сам погугль… :-))
Так страхует все свои спекулятивные операции г-н Сорос, подаривший мне как-то при встрече свою книгу..
Ну а заводик по переработке нефти /вдруг у тебя есть такой заводик — НПЗ :-)) / У него задача не получить через полгода нефть по цене золота… Поэтому специально обученный яйцеголовый спец покупает фьючерс на нефть и когда нефть скачет вверх — НПЗ хихикают и потирают шкрябки, поскольку зарабатывают долю малую на росте цены фьючерса..
Разумеется эту схему с определенными оговорками можно исполнить и на опционах… Пут и Колл как говорится вам в помощь, соттветственно..

Скважине — купить Put-опцион на нефть..
Заводику НПЗ купить Call..
Любителю острых ощущений можно поиграть в продажи опционов… Но результат м.б. крайне печальным..
Например, КитФ сменил владельцев, много лет назад играя в продажи Путов…
0