облигации для сомневающихся

Здравствуйте.
К примеру есть облигация

Бумага Удмуртская респ. обл. 2015
Бумага сокр. Удмурт2015
Код бумаги RU000A0JVSY3
Дата погашения 17.09.2020
До погашения 1343
Размер лота 1
Накопленный купонный доход 8,32
Размер купона 34,41
Тип инструмента суб.РФ
Дата расч. 13.01.2017
Длительность купона 91
Дата выплаты купона 23.03.2017
Дата к которой рассч. доходность
---
Размер купона 34.41 х 4 раза в год = 13,76% или 137,6 руб — доходность с одной облигации в год.
Т.е. если я ее куплю, подержу какое то время (к примеру пол года), далее продам, то при продаже получу стоимость облигации на тот момент + накопленный купонный доход = 137,6\2 = 68.8 руб.
Все так?

Облигации начинающий инвестор

Валентин

Владивосток

с 14 января 2016

15 Комментариев

Александр Строгалев
13 января 2017, 16:03
если продадите по той цене что купили, то да
0
- Валентин
  13 января 2017, 16:57
  billikid, ну купонный доход то постоянный и не зависит от цены по которой я продам?
  0
  - Александр Строгалев
    13 января 2017, 17:49
    Валентин, безусловно
    0
Константин
13 января 2017, 16:45
ага
0
Валентин
15 января 2017, 11:42
в квике в графе Тип инструмента у облигаций есть тип Мун.обл и тип Суб.Рф
это все муниципальные облигации?
0
Кирилл Олегович
23 января 2017, 11:49
У Вас скорее всего получится другая доходность, а не та, которую вы рассчитываете. Цена сейчас явно выше 100%, соответственно считайте сколько денег вы вложите вначале, затем считайте примерную цену продажи. И не забывайте сейчас к своим расчётам прибавить НКД, т.к. он уже отличен от 0. полгода это примерно 2 выплаты купона получится. Так же не забывайте вычесть комиссию брокера за покупку/продажу. Нужно будет ещё вычитать НДФЛ, если бумага подрастет в цене. Для примера могу сказать, что вы купили например бумагу за 105%, + НКД 8.5 р = 1058.5 + комиссия, допустим 0,5 р. 1059 р вы потратили на приобретение бумаги. От нее и считайте доходность.
0
- Валентин
  23 января 2017, 14:17
  Кирилл Олегович, спасибо за развернутый ответ. несколько вопросов.
  1. погашение данной бумаги в 20 году, цена покупки 110%. когда можно ожидать снижения цены? в моих планах держать эту бумагу 1-3-6 месяцев и продавать, соответственно цена не должна сильно упасть (наверно). во всяком случае держать до погашения я не буду.
  2. ндфл будет вычитаться только с положительной разницы между покупкой и продажей. с купонов ндфл не снимается (муниципальная облигация). Или я не прав?
  3. нкд мне так же вернется при продаже.
  единственную опасность которую я вижу — бумага подешевеет. Если внезапно подешевеет ниже номинала — буду держать до погашения
  0
  - Кирилл Олегович
    23 января 2017, 15:26
    Валентин, Я не смогу дать ответа на ваши вопросы, который вас бы удовлетворил. Я не держу облигации 1-6 месяцев. В краткосрочной перспективе прогнозировать сложнее… Упадёт бумага или нет? Я владею бумагами республики Карелия 17 облиги. Покупал по 101.8, затем цена выросла почти до 106, вот представим, что я вам продал а вы купили. сейчас цена 102.8. В краткосрочной перспективе я бы сказал, что вы проиграли...
    2 пункт верно.
    3. НКД принято учитывать при покупке и он уже входит в стоимость продаваемой олигации, а потому это не то что вы заработали, а скорее относится к себестоимости.
    
    Если цб рф опустит ставку, то я думаю, что цена вряд ли упадет. Но на краткосрочном периоде прогнозировать что-то не реально. Никто не прогнозировал вроде майдан, а затем последующее свержение власти на Украине, Резкий обвал рубля… К тому же я считаю, что данная цена слишком высокая для меня. В моем портфеле преимущественно корпоративные облиги.
    0
    - Валентин
      23 января 2017, 15:31
      Кирилл Олегович, ну так то да.
      а вообще надо полагать что чем ближе облига к дате погашения, тем цена стремится к номиналу (в случае если цена выше номинала)… или как?
      
      0
      - Кирилл Олегович
        23 января 2017, 15:35
        Валентин, Просто себя спросите. Через неделю выплата, бумага стоит 110%. Вы купите? Или вот пример: Бумага через месяц гасится… Продадите? Я думаю, что цены в таком случае будут соответствующие и явно не больше 100%)
        0
        Валентин
        23 января 2017, 15:38
        Кирилл Олегович, это я так плавно пытаюсь узнать, когда ожидать снижения цен на мои бумаги)
        0
        Кирилл Олегович
        23 января 2017, 15:42
        Валентин, а я вам плавно пытаюсь ответить, что это не поймешь без помощи всевышней, но обращаться к ней не советую!)))
        0
        Валентин
        23 января 2017, 15:45
        Кирилл Олегович, а какие корпоративные облиги в вашем портфеле? если не секрет.
        0
        Кирилл Олегович
        23 января 2017, 15:59
        Валентин, СТТ, ПИК, Бинбанк, Полипласт, ГЛТК(Гос компания). Но я бы советовал в первую очередь думать и анализировать фундаментальные данные, прежде чем что-то покупать…
        0
Andrey Mejbert
18 ноября 2018, 11:02
Субординированные облигации не рекомендую…
0