Акулы потребительского капитализма 2016 года

Первое место. Children’s Place

• Тикер: PLCE
• Биржа: NASDAQ
• Страна: США
• Валюта торгов: американский доллар
• Капитализация: $2.0B
• Годовой оборот: $1.7B
• P/E: 25
• Дивиденды за год: 0.7%
• Рост котировок за год: 104%

• О компании. Сеть магазинов одежды для детей и подростков. Была основана в 1969 году в штате Нью-Джерси. К настоящему моменту включает более 1000 магазинов в Канаде, США и Пуэрто-Рико. Ещё в 12 странах есть 90 магазинов, использующих франшизу компании.

• На фото. Фирменный дизайн магазинов Children’s Place.
• На графике. Children’s Place на бирже относительно давно и имеет богатую историю котировок. Локальные максимумы и минимумы разных лет близки к общерыночной картине: рекорд в 1999 году, провал в 2002, рекорд в 2006 и обвал вместе со всем рынком к 2008 (хотя и с опережением). После кризиса 2008 года котировки компании восстанавливались очень медленно и смогли преодолеть рекорд 2006 года лишь в 2016 году – но преодолеть радикально! Сейчас цена акций Children’s Place находится на историческом рекорде, и он вдвое превышает их типичную цену в нескольких предыдущих годах. Дивиденды компания платит 4 раза в год с 2014 года.
• Плюсы для инвестора. Давний положительный тренд котировок.
• Минусы для инвестора. Крайне низкие дивиденды с короткой историей стабильных выплат.

Второе место. Burlington Stores

• Тикер: BURL
• Биржа: NYSE
• Страна: США
• Валюта торгов: американский доллар
• Капитализация: $6.2B
• Годовой оборот: $5.1B
• P/E: 34
• Дивиденды за год: –
• Рост котировок за год: 103%

• О компании. Сеть комиссионных магазинов одежды, мебели и готовых подарков, основанная в 1972 году в штате Нью-Джерси. Имеет более 500 магазинов в 44 штатах США, а также в Пуэрто-Рико. Несмотря на относительно давнюю историю, компания торгуется на бирже лишь с 2013 года.

• На фото. Фирменный стиль магазина.
• На графике. Котировки компании отлично растут с 2013 года. За этот период они выросли в 3 раза.
• Плюсы для инвестора. Давний положительный тренд котировок.
• Минусы для инвестора. Отсутствие дивидендов.

Третье место. Ollie's Bargain Outlet Holdings

• Тикер: OLLI
• Биржа: NASDAQ
• Страна: США
• Валюта торгов: американский доллар
• Капитализация: $1.9B
• Годовой оборот: $762M
• P/E: 40
• Дивиденды за год: –
• Рост котировок за год: 78%

• О компании. Сеть комиссионных магазинов, торгующая широким спектром товаров: мебелью, игрушками, пищевыми продуктами, одеждой, хозяйственной утварью, книгами, половыми покрытиями и др. Владеет сетью из более чем 200 магазинов. Основное кредо компании – реально низкие скидки на настоящие новые брэндовые товары. Сеть непосредственно сотрудничает с производителями, выкупая у них по сильно заниженным ценам партии товаров, по тем или иными причинам оказавшиеся невостребованными в фирменных магазинах (например, модную одежду, сезон на которую прошёл).

• На графике. Поскольку данные котировок доступны лишь с лета 2015 года, по ним трудно сказать что-то интересное кроме того, что рост котировок в 2016 году был быстр и довольно устойчив.
• Плюсы для инвестора. Быстрый и стабильный рост котировок в 2016 году.
• Минусы для инвестора. Отсутствие дивидендов, относительно высокий P/E (что может говорить о переоценённости компании и риске просадки котировок).

Четвёртое место. M-Видео

• Тикер: MVID
• Биржа: Московская биржа
• Страна: Россия
• Валюта торгов: рубль
• Капитализация: $1.1B
• Годовой оборот: $2.7B
• P/E: 15
• Дивиденды за год: 5.4%
• Рост котировок за год (рубль): 47%
• Рост котировок за год (доллар): 66%

• О компании. Российская сеть по продаже бытовой техники и электроники. Один из лидеров российского рынка в этой области. Компания была основана в 1993 году под изначальным названием Мир видео, и в 1990-х годах работала только в Москве. Но в 2000-х она радикально расширила свою географию, и сейчас имеет 375 магазинов в 161 городе.
• На фото. Фирменный дизайн салона M-видео.

• На графике. Как и многие российские компании, М-видео катастрофически, почти на порядок, подешевела в 2008 году. Но уже в 2010 году она восстановила докризисные позиции, и на несколько лет её котировки закрепилась на значениях 200-300 рублей. После локальной просадки в 2014 году она вновь вышла в рост и в 2016 году установила новые исторические рекорды котировок. К сожалению, на графиках finance.google.com отсутствует детальная информация о графике выплат дивидендов, но дивиденды у этой компании есть и довольно высоки.
• Плюсы для инвестора. Хорошие дивиденды, умеренный P/E, устойчивый положительный тренд котировок.
• Минусы для инвестора. У самой компании особых минусов выделить не удалось, но для всех российских компаний сохраняется угроза новой девальвации рубля ввиду зависимости экономики от нефтяных цен.

Пятое место. Best Buy

• Тикер: BBY
• Биржа: NYSE
• Страна: США
• Валюта торгов: американский доллар
• Капитализация: $16B
• Годовой оборот: $40B
• P/E: 15
• Дивиденды за год: 2.3%
• Рост котировок за год: 64%

• О компании. Международная компания по продаже бытовой электроники. Была основана в 1966 году под названием Sound of Music и изначально специализировалась на аудиотоварах. Своё современное название получила в 1983 году из-за расширения ассортимента. С 1987 года торгуется на бирже, с 1999 года входит в индекс S&P 500 (500 важнейших американских компаний). Помимо США, работает в Мексике и Канаде. Также имела магазины в Китае и Европе, но продала их другим компаниям.
• На фото. Фирменный стиль интерьеров Best Buy.

• На графике. У этой компании самая давняя в обзоре доступная история котировок. Из неё видно, что реально серьёзный подъём компании произошёл в конце 1990-х годов, и далее никаким кризисам не удавалось отбросить её котировки к значениям до 1998 года. Исторический рекорд котировки Best Buy имели в 2006 году, после чего падали до конца 2012 года. Новый рост начался в 2013 году и с переменным успехом продолжается до сих пор. Сейчас котировки компании близко подошли к былым историческим рекордам. Best Buy также имеет самую длительную в обзоре историю стабильных выплат дивидендов: с 2004 года. Правда, размер их относительно невелик.
• Плюсы для инвестора. Положительный тренд котировок весь 2016 год, умеренный коэффициент P/E (скорее всего, котировкам есть куда расти дальше), наличие умеренных дивидендов с давней историей выплат.
• Минусы для инвестора. Существенных минусов не обнаружено.

Шестое место. Dicks Sporting Goods

• Тикер: DKS
• Биржа: NYSE
• Страна: США
• Валюта торгов: американский доллар
• Капитализация: $7.0B
• Годовой оборот: $7.3B
• P/E: 21
• Дивиденды за год: 1.0%
• Рост котировок за год: 63%

• О компании. Сеть по продаже спорттоваров и смежной продукции – одежды и обуви (как собственно спортивной, так и повседневной), рюкзаков, велосипедов, тренировочных снарядов. Была основана в 1948 году. Имеет более 600 магазинов почти во всех штатах США. Неоднократно спонсировала крупные спортивные соревнования включая Летние Олимпийские игры 2016 года в Рио де Жанейро (Бразилия).
• На фото. Фирменный дизайн интерьеров Dicks Sporting Goods.

• На графике. История котировок этой компании с 2003 года – настоящая история успеха. За прошедший период они выросли в 16 раз. Единственное серьёзное обрушение котировок было в 2008 году, но и оно было отыграно уже в 2010 году. Сейчас котировки Dicks Sporting Goods находятся на историческом максимуме. Дивиденды компания платит в среднем 4 раза в год с 2012 года.
• Плюсы для инвестора. Быстрый рост котировок в 2016 году, положительный тренд котировок на многолетнем горизонте.
• Минусы для инвестора. Низкие дивиденды.

Седьмое место. Fujian Dongbai Group

• Тикер: 600693
• Биржа: Shanghai Stock Exchange
• Страна: Китай
• Валюта торгов: юань
• Капитализация: $1.3B
• Годовой оборот: $244M
• P/E: 576
• Дивиденды за год: –
• Рост котировок за год (юань): 61%
• Рост котировок за год (доллар): 59%

• О компании. Сеть универсальных магазинов с широким спектром товаров от бытовой электротехники до сигарет и косметики. Помимо этого, группа торгует недвижимостью, занимается гостиничным бизнесом и т. д. В целом, информация о ней в англоязычном интернете скудна.  
• На фото. Одно из зданий Fujian Dongbai Group.
• На графике. Компания имеет давнюю доступную историю котировок. В первой половине 2000-х годов её котировки имели устойчивый негативный тренд, но в 2006 году он был переломлен. Главные рекорды котировок были в 2008, 2010, 2015 и 2016 году. Нынешний рекорд – это исторический максимум, который в 15 раз превышает антирекорд 2005 года и в 2-2.5 раза превышает типичные котировки в первой половине 2010-х годов. Дивиденды компания платит крайне нерегулярно.
• Плюсы для инвестора. Быстрый рост котировок в 2016 году.
• Минусы для инвестора. Крайне высокий P/E (компания переоценена и высока вероятность просадки котировок), отсутствие регулярных дивидендов.