09 марта 2017, 12:21
Микро-апдейт по золоту
Как я и писал в предыдущем посте, весьма вероятно, что золото продолжит падать до ФОМЦ и возможно немного после него и только потом возобновит рост. Безусловно я рассматривал и сценарий, что мы восстановимся от уровня 1230 и уже не дадут такой хорошей цены до возобновления тренда. Поэтому я счел разумный начать набирать позу в акции JNUG как прокси на стероидах по золоту. Я в сумме как и писал набрал 30% позиции, со средней 6.50. Сейчас пытаться купить снова лоу не вижу смысла — позиция уже есть и даже если понесемся вдруг наверх то уже не с пустыми карманами. Планирую добрать до 50% расчетной позы сразу после ФОМЦ и повышения ставки. Вторые 50% буду набирать уже выше средней. Либо если сценарий будет сломлен то начну хеджировать эти 50% набирая 50% в JDST. Это зеркальное отражение, медвежий етф. Почему не крыть а хеджировать? Потому, что упасть может только на 100% а во вырости может и на 300-500 %.
Что делать если вы брали золото? Как я писал, если позиция с ощутимым плечом то точкой отсечки должно быть 1215 по закрытию дня. Этот сигнал был. Если с 1-2 плечом — я бы пока ждал, если размер позиции позволяет — продайте апрельский колл по 1220 по фьючу или по GLD (посчитайте цену сами). Это немного выровняет дельту и даст премии. Откупите назад после ФОМЦ. Просто варианты работы.
Моя тактика — это набрать позицию для последующего роста золота в этом году. Я не смотрю за ценой внутри дня я занят другим. Стратегия — лонг золота. Вся позиция которую я набираю — рисковая, т.е. потеря может составить 100% в худшем случае.
Прямо сейчас лучше сидеть на заборе если вы уже зашли и риск не жмет. Если хотите зайти — возьмите часть сейчас и ждите фомц взять еще.
Не рекоммендации, как обычно, сами думайте.
Что делать если вы брали золото? Как я писал, если позиция с ощутимым плечом то точкой отсечки должно быть 1215 по закрытию дня. Этот сигнал был. Если с 1-2 плечом — я бы пока ждал, если размер позиции позволяет — продайте апрельский колл по 1220 по фьючу или по GLD (посчитайте цену сами). Это немного выровняет дельту и даст премии. Откупите назад после ФОМЦ. Просто варианты работы.
Моя тактика — это набрать позицию для последующего роста золота в этом году. Я не смотрю за ценой внутри дня я занят другим. Стратегия — лонг золота. Вся позиция которую я набираю — рисковая, т.е. потеря может составить 100% в худшем случае.
Прямо сейчас лучше сидеть на заборе если вы уже зашли и риск не жмет. Если хотите зайти — возьмите часть сейчас и ждите фомц взять еще.
Не рекоммендации, как обычно, сами думайте.
19:35
Практика показывает, что ВТБ имеет смысл брать только после уже случившегося сильного роста всего рынка, тогда он может неплохо обогнать по темпам других, за счёт сохраняющейся низкой базы. Но думать ...
𝓛𝓾𝓬𝓲𝓪, вся разница сразу выходит наружу как только попытаешься продать. То же самое касается искусственных изделий.
Tverskoy_homyak, Заработал-потрать, жадность приведет к бедности..)
Дюша Метелкин, Путин фсб генштаб отдел к сигнал посыл, есть движения на базе япошек.
greedy_gnom, так немалая доля того самого развития технологичных проектов обеспечивается по средствам стимулов для сотрудников. В случае с growth stock'ами, размытие — это причина высоких темпов ро...
«Возобновить процесс дезинфляции» — а этот процесс разве был?)
19:21
Мухомор, в феврале снизят, кто-то тут сказал.
Banana, новостью будет включение в индекс
++
Konstantin {Be}, я бы сюда не лез.
— сигналы на стратегический заход в среднесрочный тренд, подкрепленный макроэкономическими факторами
— идея — зайти в большое движение на 1350-1500 в этом году
— я везде пишу про риск на сделку, в моем случае — это 10% от общего капитала учитывая длительность сделки, силу сигнала, и вход частями
Таким образом когда я говорю я набрал 30% расчетной позиции, не уподобляйтесь Дрыгуну и думайте что это 30% капитала. Это 30% позиции, в моем случае 3% от всего капитала. И это лишь в случае 100% потери позиции. Самое катастрофическое что может произойти — я зайду на 50, захеджирую на 50 и просижу год в этом и дрэг сожрет и там и там. Тогда потеря будет, о боже, чудовищных 7% капитала. А если выстрелит — я могу заработать 30-50% от капитала. Вот и вся арифметика.
Шортить золото совершенно не возбраняется — только без меня, я не торгую в среднесрок против фундаментальных трендов.
<= Смысла так хэджировать нет. С нулевой дельтой вы будете сливать на vol-drag'е — зачем вам это? Поэтому если риск жмет — надо не придумывать сложных схем, а снижать позу, благо ликвидности дофига.
Любое движение в 10% БА (золота) (в данном случае 100%+ GDXJ) и половинка хеджа выростет на 300% и более, вторая потеряет 100%. И «дельты» этих половинок будут менятся в процессе.
Хэджировать не имеет смысла если вы не ожидаете сильных движений в активе. Я считаю, что если не начнется рост по золоту после отработки повышения ставки, то мы протестируем лои 1050 как минимум, а скорее и обновим, 1000 возможно.
При падении на 10% поза в JNUG'е потеряет (грубо) 31%, JDST — вырастет на 29%. 2% потеряли из-за вол-дрэга, даже полностью захэджировавшись (+ слипак и брок. косты). Далее, если вы хотите сохранить свой хэдж (нулевую дельту), вам придется либо докупать JNUG на 60% исходной позы (доливать в лосящую позу), либо выходить из JDST (уменьшать зарабатывающую). И если хотите сохранять околонулевую дельту постоянно — делать это надо при текущей волатильности почти каждый день — или расхэдж.
Итого, либо вам не удастся постоянно поддерживать дельту в районе 0 (расхедж и лося на споте), либо слить вы можете гораздо больше исходных 100% капитала — а именно как раз в районе -300% (чуть больше из-за вол-дрэга).
Поэтому я и написал, что схема -100%/+300% математически неверна — правильный ответ: -310%/300% (а то бы все так торговали), если риски жмут — лучше сливать лонговую позу, а не устанавливать сложный хэдж, за которым потом придется следить.
MadQuant, 10% в золоте, это в районе 100% в GDXJ. Тогда все работает. И хеджируется не на изначальную сумму (дельту), а на текущую. И ничего не ровняется, наоборот — добавляется к выигрышной части когда сценарий очевидно отрабатывает. Нет такой идеи — зануливать дельту. Это вы придумали. Я такого не писал.
Почему просто не перевернуться из нагта в даст? Потому, что я не хочу, чтобы через пару недель золото сделало разворот на голове и понеслось обратно и я фиксировал убыток по обоим попыткам. Сейчас я зашел без хеджа потому, что сценарий роста по-моему в районе 70%. Но если мы не начнем рости после ФОМЦ — сценарий падения превзойдет сценарий роста. Но долгосрочный тренд все равно вверх и я не расчитываю на большой выигрыш на падении, только на закрытие убытков оставляя шанс на разворот и ракету вверх.
Как и многие опционщики вы исходите из предположения, что рынок хаотичен и не прогнозируем. Я с этим категорически не согласен. И предлагаю это тут не обсуждать.
Я попытался вам обосновать, что вместо хэджа лучше снижать позу, а когда рынок пойдет в вашем направлении — добавлять. Поскольку все, что вы делаете хэджом — добиваетесь того же эффекта, только платя дополнительные косты в виде слипака, комиссий, вол-дрэггинга и времени на поддержание сложной позы.
Не понимаю про какую сложную позы вы продолжаете твердить. Я жду ФОМЦ. Я раз в день смотрю за золотом. Если мы начинаем движение вверх — я набираю +20% и жду когда тренд вверх вынесет меня выше средней. Тогда добираю по плану. Если клюеем вниз — захожу в хедж и тупо сижу сколько нужно.
Если я начну резать и продавать в убыток — какой смысл вообще торговать JNUG? Проще само золото торговать.
Плюс я реально не хочу следить за этим каждый день. Это не мой основной способ заработка. Просто я хочу иметь экспозицию к росту золота. И все. Я вообще дакс торгую но писать об этом на СЛ абсолютно не вижу смысла.