8 с половиной месяцев. Итоги. Разбор «дела Скипаля»

Всем привет! 

Сегодня хочу разобрать, происходящее на рынке, именно со стороны влияния на рынок. P.S.: Это мое личное мнение, я ни к чему не призываю и не настаиваю на своей правоте.

Давайте начнём с роста геополитических рисков, а именно с «дела Скрипаля». Итак, я думаю ни у кого не возникает сомнений по поводу причастности Российской верхушки к этому делу. На самом деле не важно кто именно виноват и кто дал приказ, главный вопрос зачем!? Давайте разберёмся. На мой взгляд это была проверка Великобритании и она прошла довольно успешно. Почему, спросите вы? А посмотрите что она сделала в ответ: выслала дипломатов! И все! А ведь на их территории произошло покушение на убийство и пострадали гражданские! Причём это довольно плохой сценарий, при хорошем — Великобритания бы просто проигнорировала это событие. Теперь давайте выясним причину такого сценария. Для этого прочитаем новости Британии, и что мы видим? А мы видим скандал, который поднял бы общественный резонанс, если бы не резкое введение ответных мер, которые заглушили это. Скандал был связан с верхним эшелоном страны, кому интересно почитайте сами.
Но это все отступление, Великобритания выслала российских дипломатов, что незначительно увеличило риски, но как видите не на долго, потому что не один я вижу что происходит. Что же в итоге происходит: инвесторы начали выводить деньги из страны, покупая российские бонды (Вот выдержка из РБК: «Британские инвесторы выкупили 49% доразмещения выпуска «Россия-2047» и 22% выпуска «Россия-2029», говорится в заявлении организатора выпуска, компании «ВТБ Капитал». Таким образом, всего британцы вложили $1,546 млрд»), подтверждающая это. И на мой взгляд спрос на российские бонды будут расти.
Давайте также вспомним Мегафон, акции которого значительно упали:

Думаю все помнят, что произошло — гендиректор Мегафона сообщил, что платить дивиденды компания не будет. И на мой взгляд это самое верное решение, так как компания в прошлые годы платила дивиденды, беря деньги в долг. Вывод такой: у Мегафона как не было привлекательности, так и не будет в ближайший год.
Дальше, ЛСР планирует продать завод ЖБИ в Москве, это поможет ЛСР оставить дивиденды на текущем уровне и погасить часть долга, который год к году вырос на 43%. Сделка вероятнее всего завершится до конца первого полугодия. А рекомендацию по дивидендам СД представит в мае.
Дальше давайте рассмотрим позиции в портфеле:

Итак, мы имеем довольно хорошую прибыль по портфелю. 
Распадская. В прошлом обзоре писал, что нарастил позицию. После чего коррекция усилилась, но затем рост возобновился. По Распадской я жду отчет, который будет 23 марта и хорошие дивиденды.
Что касается Сбербанка, то справедливая цена по прежнему 280, поэтому ждём роста и в этом нам поможет СД банка, который 20.03 опубликует рекомендацию по дивидендам. Предположительно дивиденды будут 8,6 рублей (25% от ЧП) до 17 рублей (50% от ЧП), но думаю на такую щедрость банк не сподобится, поэтому я ожидаю дивы от 30 до 35% от ЧП, то есть в районе 11-12 рублей.
Остальные бумаги продолжаем держать, причин продавать пока нет.
По закрытым позициям ситуация прежняя: 

Покупки по прежнему планирую по Аэрофлоту и Алросе по 110 и 70 рублей за бумагу, соответственно.

Упомянутый в статье обзор можно найти здесь: https://m.vk.com/wall-138495250_1201