Прогнозирование будущей улыбки волатильности. Примеры

В пояснение к предыдущему посту на примере хеджированной БА-ом позы на двух опционных сериях.
Профиль предельной доходности на экспирацию ближайшей серии в позе.
Варианты расположения профиля доходности на момент времени «сейчас» с текущей IV по маркетной улыбке.
Смещение по маркетной улыбке.

pics.livejournal.com/optionanalyser/pic/0001pck7/

Варианты расположения профиля доходности на момент времени «сейчас + 2 дня»
с IV ± 5%(в абс. величинах) к текущей
Смещение по маркетной улыбке.

pics.livejournal.com/optionanalyser/pic/0001qdhd/s640x480

PS: Имхо, данные варианты расположения профиля возможны, но наиболее обоснованным логичнее считать профиль полученный на основании прогноза расположения улыбки.
В силу наличия исходных данных это реализовано на RI.
Было бы интересно сравнить зависимости изменения улыбки на RI c др. инструментами.
Будут рад сотрудничеству в этом направлении.

forecast options smile volatility волатильность опционы прогноз улыбка

optionanalyser

Москва

358

с 23 мая 2011

27 Комментариев

Денис Дубина
29 марта 2012, 18:22
вот ты цвета выбрал…
сидишь тут глаз ломаешь ))
0
Денис Дубина
29 марта 2012, 18:23
А вообще интересно было бы глянуть на какой нить ретио, на деньгах.
Что бы паример продать путы 145, купить 150, с коэффециентом 2/1 (коротких больше.)

Если можно, скрины в студию. Буду признателен!
0
optionanalyser
29 марта 2012, 19:16
deen-ua, честно говоря, цвета по-умолчанию, т.к. сами графики скорее для проверки вычислений. Имхо, на них интереснее смотреть уровни рисков и доходностей с вероятностями, EBIDA-ой, ROI и пр. фин.оценками, а они рисуются др.линиями и яркими желтыми квадратами.
Сорри, «живописью» займусь как-нибудь в др. раз.
Если так хоца поыкать, то лучше по скайпу свяжемся — потыкаешь полчасика. За критику конструктивную — бонус — оценка вероятностей)))
0
- Денис Дубина
  29 марта 2012, 19:34
  optionanalyser, За критику конструктивную — бонус — оценка вероятностей)))
  
  Собери десять канализационных крышечек, и получешь путевку на 10 суток от горводоканала!!! )
  
  вот я ничего не понял про ебиды, рои и прочие слова…
  иной раз ты так все усложнишь, что читаешь и не пониешь… кто здесь!? )
  0
  - optionanalyser
    29 марта 2012, 20:09
    deen-ua, не бери дурного в голову )))
    значит оно тебе не надо.
    видимо, ты менее ленив, а мне пришлось возится с этими EBIDA-нутыми словечками. Зато теперь лень победила — жмешь на кнопку и ROI мастрячит EBID-у )))
    и на выходе нужные позы в отсортированном порядке
    и даже думать не нужно: ретио это или змея какая со спредом ))) и есть ли вААще у них к.н. греки… ))
    0
- Денис Дубина
  30 марта 2012, 11:54
  optionanalyser, skype: deen_ua
  0
Денис Дубина
29 марта 2012, 20:56
и есть ли вААще у них к.н. греки… ))

Золотые слова!!!

тыж понимаешь, какую миниреволюцию в понимании управления позицией вносит это знание?!
0
- optionanalyser
  29 марта 2012, 21:18
  deen-ua, вряд ли, батенька, нас ждет судьба пламенных революционеров )))
  масса как торговала на линейных инструментах по MA(9, 25),
  так и на опционах греки вечны )))
  а вот сало с горилкой — это ДА!!! ФОРЕВА!!!
  0
  - Денис Дубина
    30 марта 2012, 00:57
    optionanalyser, Про вечность греков, это верно…
    иной раз общаешся и уже чуть ли «мордой в тарелку тыкаеш» и ноль на массу… вот закрепил себе якорь, и пипец, приплыли.
    Тяжело эта каша из головы вытряхивается.
    
    «вряд ли, батенька, нас ждет судьба пламенных революционеров»
    — если не мы, то кто?
    0
    - optionanalyser
      30 марта 2012, 07:37
      deen-ua, а оно нам зачем: биться своей головой о каменную стену ради вытряхивания каши в чужой голове? из любОви к Ыскусству? )))
      для себя пишу все сразу в презентацию — накопилось на несколько насыщенных лекционных дней — хоть на кафедру неси )))
      а по жизни остается или на к.н. НОК или на платных семинарах (и то $ большей частью для отсева вопросов определенного толка) вести конструктивные обсуждения.
      если уж вдруг станет не в моготу и захочется «перевернуть мир»))),
      то, имхо, лучше писать это на «чистый лист» студентам в ВУЗе — говорят, так получаются самые красивые иероглифы.
      Но к тому времени как «донесешь», сегодняшняя правда устареет )))
      Ибо, пропето www.nautilus.ru/SONGS/S480.shtml )))
      но мы победим!!! ))))
      Дискотека как и революция неизбежны )))
      0
onemorefake
29 марта 2012, 21:39
крайне интересно, спасибо
а почему осей по воле не видно?
0
- optionanalyser
  29 марта 2012, 21:42
  onemorefake, а куда Вы их предлагаете там пришить?
  0
  - onemorefake
    29 марта 2012, 22:01
    optionanalyser, имелось в виду значений волатильности, просто для масштаба
    еще вопрос — зеленым цветом две линии вправо и влево от текущей(?) цены, это некий доверительный интервал?
    0
    - optionanalyser
      29 марта 2012, 22:33
      onemorefake, это профиль доходности.
      прочтите пред. топик smart-lab.ru/blog/46917.php
      0
      - onemorefake
        30 марта 2012, 13:41
        optionanalyser, я про вертикальные полосы зеленого цвета
        0
        optionanalyser
        30 марта 2012, 14:30
        onemorefake,
        сорри, вечером мозг соображает хуже
        верт. зеленые зоны двух цветов показывают диапазоны, на которых оценивается поза.
        вопрос про пришивку волы остается открытым: куда предлагает?
        0
        onemorefake
        30 марта 2012, 15:18
        optionanalyser, ок, спасибо
        
        это я к тому, что страйки указаны на оси абсцисс, а значения волы на шкале ординат отсутствует как класс)
        0
        optionanalyser
        30 марта 2012, 23:33
        onemorefake, по Y пункты или деньги
        куда IV пришивать? и зачем?
        0
        onemorefake
        31 марта 2012, 19:35
        optionanalyser, все теперь понял, это график платежной функции. Я почему решил что это айви…
        0
dhong
02 апреля 2012, 13:39
очень хороший анализ, единственное, непонятно, откуда данные. Если вы брали ежедневные данные с ФОРТС, то их можно лишь приближенно учитывать. Я могу попробовать проанализировать то же самое на AEX или S&P 500, но там беглым взглядом, определяющей является форма, т.е. для флетового режима при изменении цены ухмылка неизменна.
0
- optionanalyser
  02 апреля 2012, 13:44
  DHong, собственно в этом посте не делал никакого анализа,
  просто построил текущие кривые доходности разными методами.
  Что Вы имели ввиду?
  
  Если у Вас есть история улыбок инструментов амер. рынка, то буду признателен, если поделитесь и поделюсь результатами их обработки.
  0
  - dhong
    02 апреля 2012, 23:43
    optionanalyser, и конечно же, этот комментарий к другому посту))
    0
dhong
02 апреля 2012, 23:42
История есть вся и не только индексов, она из Блумберг. Там конечно другие проблемы есть. Можно брать уже готовые данные по волатильности от Блумберг, которые кривые, можно самому считать из сырых данных (для чего нужна база данных). Если по аналогии с ГС делать, то вполне можно
0
- optionanalyser
  03 апреля 2012, 07:03
  DHong, не место красит комментарий, а… )))
  Есть, имхо, два пути:
  1. обработать котировки опционов — получить из них улыбки. Для этого есть программа, которая умеет это делать достаточно точно и красиво.
  2. пренебречь кривизной Блумберга (в чем она ?) и обработать его данные. В конечном счете мы ищем разности, возможно, на них не так сильно скажется начальная кривизна.
  
  Что значит ГС?
  
  Предлагаю связаться накоротке через приват. месседж или скайп и попробовать на к.н. инструменте.
  0
  - dhong
    03 апреля 2012, 09:26
    optionanalyser, да, через скайп отлично, мой taidim1
    0
  - onemorefake
    03 апреля 2012, 11:26
    optionanalyser, в случае несекретности полученных результатов, прошу опубликовать их в открытом доступе :)
    Ваши исследования крайне интересны
    0
    - optionanalyser
      03 апреля 2012, 11:59
      onemorefake, приносите банку меда и см. smart-lab.ru/blog/48259.php
      0

SMART-LAB

Мы делаем деньги на бирже

Прогнозирование будущей улыбки волатильности. Примеры

Активные форумы

Что сейчас обсуждают

Прогнозирование будущей улыбки волатильности. Примеры

Активные форумы Что сейчас обсуждают

Активные форумы

Что сейчас обсуждают