Как правильно закупаться баксами?

Как, по вашему мнению, лучше затаривать баксы человеку, который живет в РФ, тратит в рублях, сами баксы, кроме как в инвестиционных целях, не нужны.
Таким образом, его интересуют не сами доллары, а курсовая разница на момент продажи.
Допустим, для расчета на 100к рублей.
Два варианта для «купили и сидим»:
1) Покупается 1 лот (1000) долларов TOD = 65560 рублей. Оставшиеся 34440 кладутся в ОФЗ, FXMM, или тому подобный (теоретически) неувядающий актив. Сидим, ждем у моря погоды.
2) Покупается 1 контракт на фьючерс USDRUB (ГО = ~ 4500). Оставшиеся 95500 кладутся туда же (ОФЗ/FXMM).
Плюсы второго варианта: мы получаем ту же разницу курса, но (вроде) дешевле.
Минусы второго варианта: мы теряем контанго (хотя это будет компенсировано доходностью ОФЗ/FXMM) и у нас есть, в случае долгосрочной покупки, необходимость раз в три месяца перекладывать фьючерс. Минус комиссия за покупку/продажу ОФЗ/FXMM и комиссия депозитария.

Как, по-вашему, какой способ предпочтительнее?

покупка долларов

Turbo Pascal

Москва

239

11 608

с 26 декабря 2016

8 Комментариев

Активный Инвестор
17 октября 2018, 16:42
Покупается 1 контракт на фьючерс USDRUB (ГО = ~ 4500). Оставшиеся 95500 кладутся туда же (ОФЗ/FXMM).
а вариационка обязательно пойдет по вашему прогнозу?
0
- Turbo Pascal
  17 октября 2018, 16:43
  Активный Инвестор, а она в любом случае пойдет куда пойдет (мы же условились — «купили и сидим») — хоть наличными 1000 баксов храни, хоть 1 контракт фьюча держи.
  Не?
  0
  - Активный Инвестор
    17 октября 2018, 16:46
    Turbo Pascal,
    хоть наличными 1000 баксов храни, хоть 1 контракт фьюча держи.
    только в одном случае она бумажная, а в другом — жестко реальная и всегда против вас, если вы оставите только ГО на срочке
    0
    - Turbo Pascal
      17 октября 2018, 16:53
      Активный Инвестор, ок, отложим налом 10-15к на списание вариационки. Все равно держим на ОФЗ/FXMM 80к вместо 35к в первом случае.
      0
      - Активный Инвестор
        17 октября 2018, 17:14
        Turbo Pascal, а дальше вычитайте ставку, которую вы переплатили в виде контанго и получите результат близко к нулю
        0
Владимир Гончаров
17 октября 2018, 17:18
1.купить 1к. бачей и евроблигацию на них Рус-28 к примеру, и 1к. бачей просто так мертво лежат плохо.
2. а если рублю укрепиться платить вармаржу? зачем это нужно, это получаеться хедж рублевой ОФЗ.

оба варианта можно но чтобы давали КУпон или по евробонду или по ОФЗ + хедж или в самом бонде или во фьюче.
0