Спасение депозита - дело рук самого депозитчика.

Первая же экспирация этого года принесла глобальный убыток 39% от депозита (-386 тыс. рублей в абсолютном выражении). Почему так вышло? Двумя словами: глупость и самонадеянность.

И вот почти весь год, как раб на галерах, исправлял ситуацию. И, наконец, вчерашняя экспирация завершилась рекордным профитом в 114 тыс. рублей, отчего и вышел в маленький плюс с начала года.

Депозит, правда, пришлось два раза пополнять. Первый раз на 100 тыс. рублей сразу в январе, второй раз — где-то через пол года. Еще комиссия тысяч 50 с лишним.

Но даже с учетом всего этого НДФЛ придется платить, если не сильно провалю последнюю экспирацию этого года.

Какие опционные стратегии использовались?

1. Инструмент RI. Продажа коллового спреда, железный кондор. Неплохо проявили себя календари, особенно продажа недельного, покупка месячного. Но в целом инструмент «портится». Ликвидность в опционах уменьшается, предсказуемость (корреляция с СНП, нефтью) тоже.

2. Инструмент SI. Поскольку депозит у брокера в долларах, то продажа колл спреда или просто колла. Иногда использовал и календари. Стратегии для меня практически безпроиграшные, учитывая еще имеющейся долларовый запас на счете в банке. Но опять же ликвидность. Стаканы в недельных опционах или более чем месячных оставляют желать лучшего. Отсюда и волатильность опционов нормальная только в месячных. А без волатильности продавать не стоит.

3. Нефть Brent. Вот здесь любви не получилось. Кондоры, купленные бабочки, просто спреды — у меня не «пошли». Слишком волатильный инструмент для продаж, не успеваю за ним даже с хеджем. А для гамма положительных стратегий пока не созрел. Да и опять же ликвидность...

4. Газпром, Сбербанк. Продажа коллов с целью страхования купленных под дивиденды акций. В основном убыток, перекрытый работой с акциями.

Ну и программа Option-Lab хорошо помогает, не только в анализе позиций, но и при наборе и хедже этих позиций. А без хеджа в нашем деле никак нельзя, события 9 апреля еще раз это подтвердили.

В целом как-то так.

Завел еще в этом году инвестиционный счет, депозитные проценты в банках стали какие-то грустные. Как ни странно, дела в нем лучше, чем на срочном рынке. Но это отдельная история, напишу может быть после Нового года.

Всем профита.

опционы Option-Lab

Andy_Z

Москва

150

5 855

с 19 сентября 2013

28 Комментариев

Станислав Швецов
16 ноября 2018, 11:11
Отлично сказано)))
+4
Geist
16 ноября 2018, 11:11
Веселое название у поста получилось.
+4
Egorax
16 ноября 2018, 11:21
Переходите на Америку.
— ликвидности хоть отбавляй
— ГО непредсказуемо в разы не растет
— чтобы заложить 5% в месяц надо денег в два раза меньше чем в России

+4
- Astrolog
  16 ноября 2018, 11:23
  Egorax, а еще можно покупать вертикальные спреды,
  которые обходятся в копейки, что даже не требует большого депо.
  +1
- Andy_Z
  16 ноября 2018, 11:33
  Egorax, Перешел бы, если бы российские брокеры это позволяли. А так боязно.
  Да и Option-Lab там не работает, хотя какой год все обещают.
  +1
  - Egorax
    16 ноября 2018, 11:43
    Andy_Z,
    
    Перешел бы, если бы российские брокеры это позволяли
    
    IB наше всё, зачем нам ждать позволения РосБрокера
    
    Да и Option-Lab там не работает
    
    В TWS всё есть!!!
    +3
    - Andy_Z
      16 ноября 2018, 12:11
      Egorax, Поделились бы опытом? Что, почем и как?
      0
      - Egorax
        16 ноября 2018, 12:25
        Andy_Z,
        — Заполняете заявку — ссылка
        — Подписываете документы
        — На счет переводите доллары
        И все биржи мира у вас в терминале, тысячи инструментов.
        Терминал интуитивно понятный, есть демо — можно кнопы потыкать поизучать.
        
        Есть техподдержка на русском — ссылка
        
        Глаза боятся, руки делают. Все в ваших силах.
        +2
        Leo
        16 ноября 2018, 14:31
        Egorax, зачем переводить доллары, когда можно рубли? С куда как меньшей комиссией за перевод
        +1
        Egorax
        16 ноября 2018, 16:17
        Lev, согласен....., можно рубли, евро, юани и т.д.
        +1
      - Egorax
        16 ноября 2018, 12:36
        Andy_Z,
        депо:
        1) > $110 000 открываете маржевый счет (меньше берут в обеспечение по открытым контрактам)
        2) < $100 000 открываете счет Reg T (больше обеспечение но не намного)
        3) $25 000 минимум
        
        поизучайте сайт, там все описано.
        +2
    - Михаил Ершов
      18 ноября 2018, 19:18
      Egorax, IB кстати весьма не предсказуемый по своим маржинальным требованиям (а это важно в опционах), может насчитать маржу в разы больше чем биржевые требования и закрыть позиции под конец сессии. Никто там не будет связываться с вами, как заведено у хороших российских брокеров.
      0
Astrolog
16 ноября 2018, 11:21
>> опять же ликвидность...

** вот почему в массовом порядке народ уходит торговать Америку.
От этого росс. ликвидность сжимается еще больше.
+1
Московский Лоссбой
16 ноября 2018, 11:30
Давай, Друже, хоть ты их взлоси всех!
+4
Ovtsebyk
16 ноября 2018, 11:42
продажа недельного, покупка месячного

странный выбор, я бы предпочёл наоборот. покупку недельного и продажу месячного. У недельных внешняя премия меньше и моментально падает она. Здесь главное направление рынка правильно выбрать
0
- Andy_Z
  16 ноября 2018, 12:13
  Ovtsebyk, Предпочитаю продавать с большей волатильностью, а покупать с меньшей. Конечно, возникает вопрос, что потом делать с купленными. Но это решаемо.
  +1
YuryDok
16 ноября 2018, 12:27
Andy_Z, 1.место раба на галерах занято пожизненно )) 2. так на каких стратегиях удалось отбиться(продажа неделек и покупка месячных на РИ ?)?
+1
- Andy_Z
  16 ноября 2018, 16:48
  YuryDok, Так написано же на каких.
  0
YuryDok
16 ноября 2018, 16:59
Andy_Z, там в основном минусы по стратегиям и инструментам… Я не торгую, если что, рос. рынок. Но по старой памяти… просто хотел поподробнее узнать о работающих(все относительно, конечно) стратегиях. Здесь по делу пишущий опционщик -на вес золота. Я уж не говорю про ам. рынок(таких почти нет или вообще сейчас нет).
+1
- Andy_Z
  16 ноября 2018, 20:10
  YuryDok, Инструмент RI. Продажа колл спреда, железный кондор, календари.
  Инструмент SI — продажа коллов или колл спреда.
  +1
Alexander
16 ноября 2018, 18:20
Первая экспирация- на каких инструментах такой минус?
0
- Andy_Z
  16 ноября 2018, 20:08
  Alexander, Проданный колл спред RI 120000/122000
  +1
  - Alexander
    16 ноября 2018, 22:48
    Andy_Z, Так понимаю февральская экспирация. И что, совсем не роллировалась конструкция?
    +1
    - Andy_Z
      17 ноября 2018, 12:52
      Alexander,
      Спасибо за вопросы. Самому стало интересно, как так удалось облажаться.
      Экспирация 18.01.2018.
      Позиция открывалась до Нового года, при цене БА 114440. После Нового года был гэп вверх. Автоматический хедж не стоял, пока очнулся, опционы быстро вошли в деньги. ГО позиции сильно выросло. Начал хеджировать, БА продолжал расти. Для полноценного роллирования денег стало не достаточно. Закрылся с убытком.
      0
      - Alexander
        17 ноября 2018, 13:27
        Andy_Z, Понятно. Ключевая фраза: «пока очнулся». Ну и верно третье предложение в топике.
        Рад за Вас, что удалось выйти из такой длительной просадки.
        0
YuryDok
16 ноября 2018, 20:18
Andy_Z, спасибо! Почему продажа колл-спреда, а не покупка пут-спреда? Там есть значимая разница?
0
- Andy_Z
  16 ноября 2018, 20:34
  YuryDok, Потому что веры в рост RI меньше, чем в снижение.
  0
YuryDok
16 ноября 2018, 20:42
Продажа дальнего вне денег колл-спреда. Понятно.
0