Банки

Показатели по РСБУ за декабрь и весь 2018 г.: динамика кредитования в целом совпала с ожиданиями, вклады отстали от прогнозов

Корпоративный портфель за год вырос на 5%, розничный – на 22%. Банк России опубликовал данные по банковскому сектору за декабрь и полный 2018 г. Корпоративные кредиты сократились на 0,3% месяц к месяцу (здесь и далее – за вычетом переоценки), второй месяц подряд показав отрицательную динамику во 2 п/г. Впрочем, рублевая часть корпоративных кредитов осталась в плюсе, хоть и не в таком большом, как в предыдущие месяцы (0,4% за месяц против 1,1–1,4% в октябре–ноябре). Год к году рост чуть замедлился – с 5,8% в ноябре до 5,1%, и это примерно соответствует нашему последнему прогнозу. Розничные кредиты увеличились за месяц на 1,1%, год к году рост первый раз за всю восходящую фазу цикла перестал ускоряться и составил 22,3% против 22,6% в ноябре (наш годовой прогноз предполагал примерно плюс 20%). По данным за 11 мес., как ипотечные кредиты, так и необеспеченные ссуды прибавили около 22% с начала года, в автокредитах результат был скромнее – примерно плюс 14%. В корпоративных кредитах лидерами роста в ноябре остались компании транспорта и связи (плюс 34% с начала года), более чем на 10% увеличились сегменты торговли, сельского хозяйства и строительства.

Сезонное сокращение просрочки. Доля просрочки сезонно снизилась в обоих сегментах: в корпоративном – на 30 б.п. до 6,3% (что примерно соответствует уровням конца 2015, 2016 и 2017 гг.), в розничном – на 40 б.п. до 5,1% (это, напротив, минимум с середины 2014 г.). В абсолютном выражении розничная просрочка сократилась за год примерно на 10%, тогда как корпоративная прибавила около 7% в номинальном выражении. Что касается коэффициентов покрытия кредитов 4-й и 5-й категорий качества, за 11 мес. в корпоративном сегменте наблюдалось небольшое снижение – с 84% до 82%, тогда как в рознице показатель вырос со 105% до порядка 109%.

Депозиты за год увеличились примерно на 6%. Вклады населения в декабре увеличились на 3,9%, продемонстрировав сопоставимую динамику с последним месяцем 2016 и 2017 гг. За год они выросли на 5,5%, замедлившись с 5,8% год к году в ноябре и 9,5% год к году в 2017 г. Годовой результат оказался слабее нашего прогноза (плюс 8,5% по итогам 2018 г.). Корпоративные счета, согласно статистике ЦБ, за месяц прибавили 3,3%, за год – примерно 6% (соответствует нашим ожиданиям). Годовая прибыль сектора составила 1,35 трлн руб., в декабре – 65,5 млрд руб., ближе к нижней границе месячных значений за год, и эта величина примерно равна доналоговой декабрьской прибыли Сбербанка. Без учета результата банков на санации в ФКБС прибыль сектора за 2018 г., по данным ЦБ, составила бы 1,9 трлн руб.