Стратегия голубого океана на активах финансового рынка

На рынке все больше растет паника в связи со снижением фондовых площадок. Как бы компании не наращивали свои BuyBack’и, а Центробанки не пытались «вырулить ситуацию» с помощью смягчения монетарной политики, экономические показатели сигнализируют об одном: замедлении мировой экономики. В первую очередь это связано с торговой войной, которую затеял Трамп. Вести переговоры и торговлю стало труднее, что замедляет темпы производства и экономического развития. В Европе уже у половины стран просматривается рецессия и когда она начнется в США это может затянуться на несколько лет, ведь ни Китай, ни Европа пока не намерены идти на уступки Штатам. И пока эта геополитическая напряжённость растет, нам биржевым спекулянтам следует переждать эти потрясения в активах тихой гавани.

Все мы знаем ряд активов, которые растут в своей цене в тот момент, когда на финансовом рынке начинается спад или кризис. К списку таких активов можно отнести:

• Облигации;
• Драгоценные металлы;
• Валюты убежища: JPY CHF.

Исходя из динамики этих активов уже на сегодня, можно четко проследить, что часть большого капитала уже «спрятана» в этих активах. Золото закрепилось выше 1300$, а в рамках года вовсе выросло на 2%. Франк застыл вблизи паритета с американским долларом и действия ШНБ по снижению стоимости своей национальной валюты пока не дают желаемого результата. А японская иена продемонстрировал самое сильное укрепление за май месяц. Это говорит нам о том, что часть потенциального движения уже прошла. Мы безусловно можем еще войти в эти активы, если нисходящий тренд на фондовом рынке будет снижаться, однако часть прибыли уже недополучим.

Именно поэтому следует искать те активы, которые также выступают активом для «пересаживания» рыночных колебаний и которые еще не настолько шагнули вперед, что даст больше прибыль.

Есть замечательная книга под названием «Стратегия голубого океана». Вкратце: книга о том, что наиболее интенсивно растут те компании, которые начинают свою работу на новом рынке, нежели те компании, которые начинают работу на рынке с огромным количеством конкурентов. Аналогично можно это применить и под текущие условия на фондовом рынке. Спрос на активы убежища сейчас растет, что вызывает их рост и наилучшим моментом инвестирования в активы финансовые инструменты было вчера. Поэтому нужно искать «голубой океан» на финансовом рынке. То есть те активы, которые также будут расти в цене в момент снижения рынка.

Фондовый рынок продолжает свое снижение, и я подобрал несколько ключевых активов, которые позволят как спекулятивно заработать на этом снижении, так и переждать повышенные колебания:

• Индекс VIX
• ETF AGG
• Barrick Gold или Newmont

ИндексVIX

С помощью фьючерса VIX мы будем страховаться от волатильности. Если рынок будет падать еще глубже, значение этого индекса будет только стремительно возрастать. За май месяц значение этого индекса выросло с 12 до 18 и еще имеет отличный потенциал хода, ведь максимум этого актива был в начале года, когда рынки лихорадило в первый раз, и составлял 35 пунктов. То есть еще практически двукратный потенциал роста.

График 1. Динамика индекса VIX

ETFAGG

ETF iShares Core US Aggregate Bond аккумулирует стоимость 90% облигаций США. По своей сути это инструмент, зависящий от доходности облигаций США, а учитывая курс ФРС на поддержку мягкой монетарной политики, то именно покупка этого актив будет намного прибыльней нежели классически инвестировать в облигации.

График 2. Динамика ETF AGG

BarrickGoldили Newmont

Это две компании, которые занимаются добычей золота. Мы уже обсудили тот факт, что в моменты кризиса стоимость золота, как одного из самых популярных активов убежищ, растет в цене. Но еще больше растут акции компаний, которые добывают это золото, ведь рост стоимости золота будет сулить рост выручки и чистой прибыли для акционеров и акции этих компаний всегда пользуются спросом.

График 3. Динамика акций Barrick Gold

Это безусловно далеко не весь список финансовых инструментов, которые имеют свойства «активов убежищ».  Но они еще не настолько далеко ушли в своей цене как традиционные активы. Именно поэтому следует их рассматривать для антикризисного портфеля.

P.S. Рекомендую книгу «Стратегия голубого океана» — интересно чтиво.