06 августа 2019, 17:06
Как лучше управлять СГП опционной позицией, собранной по Каленковичу в программе TSLab? Дельту ровняет хеджер. А как действовать при движении цены вверх/вниз помимо дельта-хеджа?
Как лучше управлять СГП опционной позицией, собранной по Каленковичу в программе TSLab?Дельту ровняет хеджер. А как действовать при движении цены вверх/вниз помимо дельта-хеджа?
Дмитрий, этот конченый заяц сам работает в Яндексе секретуткой и сказки рам тут рассказывает. 10 трлн выручка в 2030, это по 100% а год надо расти или даже больше.
Тредер, Я иногда с ним иногда без него считаю. С ним наоборот меньше должен падать. Поэтому правильней считать без его учёта. Но если очень охота подобрать то можно его учесть.
18:28
any_to_real, а ведь по немецким законам — 13 лет — это считай смертный приговор, его —
«за украденный велосипед» не дают — просто так «с бухты барахты»- что он там этот Манфред — НЕ ДЕЛАЛ???
18:28
KSWMos, индекс с мая упал на 31%, Элемент с мая — на 40%. Про какие 60% речь?
18:24
KatieArya, тоже к этому склоняюсь
Сергей Кузьмин,
Про выплаты с ЧП согласно утвержденной див.политики компании понятно. А вот этот «возврат» от основных акционеров попадает в ЧП следующего периода ( и соот. опять распределяется)...
Лет 5 в декабре беру))))
Ретроспективно рынок замер в ожидании заседания ЦБ по ключевой ставке 20 декабря 2024 года Всем привет, стало интересно изучить, как же себя вел рынок(индекс IMOEX и RGBI) на кануне заседаний по ключе...
Неазмещение ОФЗ Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска — ОФЗ-ПД серии 26246 и ОФЗ-ИН 52005, все в объеме остатков, доступных для размещения в указанных выпусках.
ОФЗ 26246 с п...
Индия в октябре нарастила импорт нефти в 1,6 раза к сентябрю В сентябре страна закупила 16,212 млн тонн. Таким образом, к сентябрю 2024 года импорт вырос в 1,56 раза.Россия поставила 10,29 млн тонн (+...
Гамма +0,000982
Тетта +179
Вега -194
Общий смысл того, что я понял — собираем такую конструкцию (причём, как я понял, на моём примере ожидаемое движение по Si в шорт, а если не угадали — то ползём под шапку страйков 66 000 — 69 000).
Ровняем дельту автоматическим дельта-хеджером по модельной улыбке. И ровняем гамму вручную.
Вот этот второй пункт не совсем понятен.
Например, набрал позицию. Цена пошла вниз (и волатильность просела).
Правильным ли было докупить волатильность на страйках 63-64 и допродать на страйках 66-67?
Это я просто его вызвал так)
Я ещё не очень хорошо владею функциями сайта Smart-Lab (но активно учусь).
Порекомендуйте, что можно почитать / посмотреть про данный вид опционной торговли, пожалуйста (не самый базу, а чуть поглубже).
А вот что делать с набранной позицией по времени при изменении цены б/а в сторону купленной/проданной волатильности? Как реагировать на рост/падение текущей волатильности? Где бы вот про это почитать / посмотреть поподробнее?
смотря чего хотим от зигзага, откуда собираемся тащить деньги. Как я понимаю, есть минимум 3 разных подхода. Условно:
1) а-ля Новиков. Сидим «под шапкой» с околонулевой гаммой, минус вегой и плюс тетой. Собираем тету, не сильно утруждая себя рехеджем. Конструкцию при движениях рынка неспешно роллируем, так чтобы оставаться под краем шапки.
2) а_ля Каленкович. Сидим в районе нулевой точки на экспирацию или чуть чуть над ямой. Вега около нуля, гамма и тета плюсовые. Собираем тету (маленькую) и нарезаем в плюс дельту с большим шагом по цене. Все хозяйство тащим до экспирации, рассчитывая забрать и накопившуюся тету, и результат рехеджа. Управление аналогичное — при движении рынка перетаскиваем всю конструкцию целиком, чтобы оставаться в точке с нужными нам параметрами.
3) то что делал я. Дожидаемся благоприятного состояния улыбки — сильный Минусовой наклон в ри или плюсовой в си. Дальше то же самое, как и во втором случае, но при возврате улыбки в »нормальное» состояние все кроем, не дожидаясь экспирации. Основной заработок не с теты и рехеджа, а от разворота улыбки.
Основные сложности:
расчет дельты. Если считать по формулам БШ в лоб, то фактически будем постоянно находиться в шорте по ба. Нужно учесть характер смещения улыбки при движении ба и способ расчета дельты соответственно изменить.
потери при перетаскивании всей конструкции. Теряем и на спрэдах в стаканах и на комиссии, и теряем много.
чтобы эти сложности всю операцию в минус не загнали нужна большая начальная фора — большая разница в волатильности между проданным и купленным
Наконец, основной риск. Тут все понятно — проданный край. В сюжете, аналогичном третьему марта, потери неизбежны. Выход только один — выкупать сразу прямо по рынку любую гамму, что продают
Стас Бржозовский
Используете опционы?
А я, когда торговал опционы, действовал просто настолько, что стыдно рассказывать.
Ох, занесло же Вас в квартальную серию. Чтобы сполна насладиться всеми возможными сложностями, которые только можно придумать???
Тогда время экспирации для начала исправьте. Квартальная серия СИ дохнет не в 18:45, а в 12:30.
Алексей Теперев, чтобы опыт набирался быстрее лучше работать с короткими сериями, имхо. Конечно, в последнее время особого наклона в недельках не было (если говорить про зигзаг), но хотя бы месячники использовать.
И параллельно делать много виртуальных позиций с разными модификациями вариантов управления. Главное, самому не запутаться в них потом.