Инвестиция? Нет! Манипуляция!
Давайте разберём определение инвестиций, данное Бертоном Мэлкилом (авторитетным экспертом и автором книг по инвестированию).
Инвестиции — это метод приобретения активов в целях получения прибыли в форме разумно предсказуемых доходов (дивидендов, процентов или арендных платежей) и/или в форме переоценки стоимости активов на длительном промежутке времени.
---
Начнём с конца.
1 Как правило, манипуляторы, дающие определение инвестиций — связывают инвестици с длительным сроком владения активом.
Но никогда не указывают критерии определения длительности срока.
«Длительный промежуток времени» — это сколько?
10 лет или 1 год? Если 10 лет — то почему? А почему не 5 лет? или 5 месяцев? И почему для разных активов — одинаковые сроки владения?
У манипуляторов на это нет ответа.
2 «И\или в форме переоценки стоимости активов».
Совершенно понятно, что когда стоимость актива вырастает до желаемой цены — то тогда у владельца актива возникает желание расстаться с активом и он его пытается продать.
Невооружённым взглядом видно — что в данном случае имеет место обычная спекуляция.
Актив был куплен по одной цене — и продан по другой.
Почему манипуляторы называют это инвестицией — не понятно.
3 «Дивиденды, проценты, арендные платежи».
а) Дивиденды — надеется получить покупатель акций (акционер), купивший долю какого-либо предприятия.
Миноритарный акционер не распоряжается прибылью предприятия и не управляет предприятием.
Если размер доли таков, что не даёт прав на управление — то владелец этой доли уже не инвестор.
Он просто миноритарный акционер, надеящийся получить дивиденды и перепродать свою долю дороже, чем заплатил за нее.
Он может своими голосующими акциями немножко влиять на отдельные решения, но это не управление как таковое, ибо от его желания потратить всю прибыль на дивиденды ничего не зависит, в отличии от желания мажоритариев потратить прибыль на новые лимузины, футбольные команды и корпоративы.
б) Проценты — получает вкладчик банка, хранящий свои денежные средства на банковском вкладе с целью сбережения.
Конечно, вклад — это никакая не инвестиция, ибо вклад это не актив, а договор между банком и вкладчиком и не было никакого акта купли-продажи актива.
в) Проценты так-же получает покупатель облигаций.
Облигация — это актив, инструмент долгового рынка.
Обладатель облигации не имеет никаких прав на управление предприятием и является кредитором предприятия, а не инвестором.
г) Покупка объекта с целью получения арендного платежа — да, это инвестиция.
Ибо владелец этого объекта (или его доли) управляет этим активом и имеет право на управление.
---
Пора подводить итог.
Инвестиция — это покупка актива (или его доли, дающей право на управление этим активом) с целью получения прибыли от управления этим активом.
А те писаки, которые называют инвестицией размещение денежных средств в инструменты, не соответсвующие этой формулировке — просто злостные манипуляторы, желающие для каких-то своих целей приукрасить действительность.
02 марта 2016г
UPD1
Инвестиция — это покупка или создание бизнеса (производства товаров или услуг) или его доли, позволяющей контролировать управление.
UPD2
Деньги — не актив, ибо не генерируют прибыль.
Деньги — это сбережения.
Чтобы получить прибыль — нужно купить за деньги что-то такое, что способно генерировать прибыль.
Это перманентный холивар
Заблуждение 5: Инвесторы — хорошие парни, а спекулянты — не очень
05.09.2019 Щас как хайпану! (снова про «инвесторов»)
07.09.2019 Кто такие «инвесторы» — значение этого слова.
17.09.2019 Инвестиция? Нет! Манипуляция!
+
+
+
=
Что почитать о криптовалютах. Список статей.
=
Что почитать об управлении портфелем акций
=
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций.
=
Мои виртуальные портфели
=
Золото, инвестиционные монеты
=
Что почитать о игре на бирже
=
Коллекция заблуждений биржевых игроков. Список статей.
=
Все мои публикации
=
данное определение мне определенно по душе. Более того, другого подходящего я еще не видел, разве, что в Большой Советской Энциклопедии:
терминологии
smart-lab.ru/blog/559683.php#comment10077252
а дискуссия продолжалась до сегодняшнего дня
заходим вот сюда
smart-lab.ru/my/pessimist/comment/page14/
и видим, что первый комментарий был вот этот
smart-lab.ru/blog/557473.php#comment10038272
22 августа 2019, 16:51
Сберегатель (От Лонга!), ну почему сразу управление, зачем преувеличивать?
Инвестиция — это покупка актива (или его части) с целью получения дохода от владения данным активом.
Необязательно как-то влиять на управленческие решения в его деятельности, чтобы получать с актива регулярный доход.
--
Само владение планируют начиная от среднесрочных горизонтов, т.е. 2-3 года. Очевидно также, что при ухудшении мультипликаторов предприятия инвестор может решить, что дальнейшее владение становится сомнительным, и что есть смысл либо подтянуть стопы в прибыль, либо зафиксировать часть прибыли по эмитенту, либо перебалансировать портфель в пользу других акций (а если средняя цена входа оказалась в минусе, тогда актив зачастую оставляют в портфеле, до лучших времен)
в моей концепции, это не инвестиция, а спекуляция
а регулярный доход — это дивиденды, т.е. владелец акций — рантье
А владелец доходной недвижимости, который является инвестором (даже по вашей концепции) он разве не рантье?
Справочно:
сначала рантье был тот, кто сдавал недвижимость в аренду
теперь этим словом называют всех подряд, кто живёт на нетрудовой доход
вот интересный текст
blog.purnov.com/kto-takoj-rante-i-kak-im-stat/
гуглоперевод:
я так и написал
smart-lab.ru/blog/562345.php#comment10133694
и википедия с этим соглашается
Рента (экономика) — регулярно получаемый доход с капитала, облигаций, имущества, земли.
их три
1 для проживания
2 для перепродажи
3 для сдачи в аренду
тогда приобретатель будет
1 жилец
2 спекулянт
3 инвестор
и когда инвестор начнёт получать арендную плату от арендаторов недвижимости — он станет рантье
именно о бизнесе (производстве товаров или услуг) я думал, а не о монетах, вкладах, валютах, облигациях — которые сейчас принято называть инвестициями
спасибо за то, что подсказали мне этот термин
он расставляет всё «по полочкам»
Сберегатель (Сэр Лонг),
ru.wikipedia.org/wiki/Прямые_инвестиции
там ещё упоминаются портфельные инвестиции, которые по своей сути — либо спекуляции, либо ростовщичество, в зависимости от состава портфеля
В уме крутятся разные версии почему в русском языке (или конкретно в русскоязычной вики) явление названо как «Прямые Инвестиции». Вероятно авторы термина хотели подчеркнуть, что переговоры инвестора идут напрямую с собственником предприятия, и затем вложение денег происходит напрямую в капитал компании (обставляясь эксклюзивными условиями). А также выкуп долей совершается напрямую у владельцев (без публичных биржевых торгов).
Тем не менее, по-английски вышеописанное явление принято называть не «Direct investment», а «Private Equity» (что можно было бы перевести дословно как «приватные активы» или «приватные капиталовложения»)
ссылка
я всего лишь микроспекулянт.
© комедия Джентльмены Удачи
а когда нас называют инвесторами — нас пытаются лестью заманить во что-то нехорошее
а надо бы хвататься за пистолет
как в оригинале сказано
ибо жулики уже обложили со всех сторон
Разница все-таки есть… Слово «спекулянт» Вы не увидите в рекламах «Дайте нам свое бабло». А вот: «Инвестируйте в свое будущее...», а потом — «Дайте...» — сколько угодно…
даже на форекс заманивают под лозунгом инвестирования
чтобы нехорошие люди не смогли обмануть
зависит от целей покупателя
если он покупал с целью перепродажи — то он спекулянт
если он покупал с целью получения дивидендов — то он рантье
Дебиторская задолженность, вообще говоря, — актив. Но сути это не умиляет.
бухгалтеры так и делают
им так удобнее
они всё имущество, способное приносить экономическую выгоду, называют активом
но я не считаю деньги (и товар) — активом
деньги — это сбережения
сами по себе они не способны генерировать прибыль
чтобы получить прибыль — нужно купить за деньги что-то такое, что способно генерировать прибыль
вклад — это способ хранения денег
если владелец денег хранит деньги в банке — он называется вкладчиком, а не инвестором
=
дебиторская задолженность — это деньги
а деньги....(см выше)
=
а товар?
вот например — золотые «инвестиционные» монеты
физик потратил на монеты часть сбережений и хранит их дома
монеты способны генерировать прибыль?
нет
где золото торгуется?
на товарной бирже
зачем их купил физик?
чтобы продать потом дороже
значит, что такое — эти монеты?
товар, купленный в спекулятивных целях
почему монеты кто-то назвал инвестиционными?
а хз
чтобы обмануть лохов
или просто не задумывался над названием
сейчас слово «инвестиция» суют везде, куда только возможно
нездоровая тенденция
При чём тут генерация прибыли? Актив это просто права собственности, пассив — источник их получения.
Именно так.
Акти́в:
Активы — это ресурсы, контролируемые компанией в результате прошлых событий, от которых компания ожидает экономической выгоды в будущем (данная трактовка содержится в принципах МСФО).
Активы имеют три основные характеристики[1]:
Дом — актив.
Продали дом — получили другой актив — денежные средства.
На денежные средства организовали схему — купили помидоры дешевле, с тем, чтобы продать потом дороже, взяв третий актив — товарные запасы.
Итого, инвестируя первоначальный актив дом в спекуляции вы получили прибыль. Поэтому вы успешный спекулянт-инвестор.
Итого:
Дом — часть бухбаланса.
Дом — имущество.
Дом — контролируемый ресурс, от которых спекулянт, в данном случае, ожидает получения экономической выгоды в будущем. (Например просто используя его для сна и отдыха, то есть в качестве основных средств для восстановления собственной рабочей силы)
1. Дом — приводит к экономической выгоде. (Хотя бы альтернативной, связанной с арендой)
2. Спекулянт контролирует и получает выгоду от этого дома. (Вопрос контроля он такой — если понимать его буквально, что выгода 100%, то активов вообще не существует, тут подразумевается право получения выгод)
3. Дом достался спекулянту в наследство и поэтому актив «дом» является реальным, а не потенциальным активом.
а вот как будет по моей концепции
в данном случае дом — товар
и помидоры — товар
а деньги, вырученные за дом — сбережения
товар и деньги — не актив
товар и деньги — это товар и деньги
дом мог бы стать активом, если бы использовался для получения экономической выгоды
например — сдавался бы в аренду
или в доме располагалось бы какое-то производство
или офис бизнесмена
(а пока в доме спит спекулянт — это жилище спекулянта)
«Инвестиция — это покупка актива (или его доли, дающей право на управление этим активом) с целью получения прибыли от управления этим активом.»
«Вклад — это не актив»
Я, россиянин, покупаю актив — доллары США с целью получения прибыли в 2% годовых от управления этим активом в форме вклада в банк.
Я, американец. покупаю на доллары США актив — российские рубли с целью получения прибыли в 7% годовых от управления этим активом в форме вклада в российский банк.
Я покупаю актив — ноутбук с целью получения прибыли от управления этим активом в виде его использования для ведения бухгалтерии.
И т.д. и т.п.
Какая. нахрен разница — спекуль или инвестор? Конец все равно один.
RIP.
Так и у бомжа и у сибарита один конец, что, ж, теперь, — не жить, что-ли?
бухгалтеры так и делают
им так удобнее
они всё имущество, способное приносить экономическую выгоду, называют активом
но я не считаю деньги — активом
деньги — это сбережения
сами по себе они не способны генерировать прибыль
чтобы получить прибыль — нужно купить за деньги что-то такое, что способно генерировать прибыль
вклад — это способ хранения денег
если владелец денег хранит деньги в банке — он называется вкладчиком, а не инвестором
просто я считаю инвестицией только покупку или создание бизнеса (производства товаров или услуг)