"Плечи" и "кочерга"

Неоднократно слышал мнение, что большое «плечо» рано или поздно приводит к «кочерге» на эквити.

А есть какое-то доказательство этого утверждения, более-менее соответствующее научным критериям?

"плечи" эквити управление рисками сверхприбыль

Foudroyant

Москва

119

9 616

с 8 декабря 2017

14 Комментариев

Pringles
21 октября 2019, 14:44
доказательств нет, только статистика
+3
- Foudroyant
  21 октября 2019, 16:07
  Pringles, в некотором роде, статистику тоже можно считать доказательством, наверное.
  0
  - Pringles
    21 октября 2019, 16:11
    Foudroyant,
    если учитывать, что практически все люди думают и делают одинаково, то статистика рулит лучше любого теоретического доказательства
    +1
зщшгнекуцй
21 октября 2019, 14:45
Дело не в плечах, а в усреднении. Усредняешся, усредняешся, пока деньги не кончились. Бац, и кочерга.
+4
- Foudroyant
  21 октября 2019, 14:50
  Кирилл Сизов, то есть без усреднения кочерга не прилетит?
  +1
  - зщшгнекуцй
    21 октября 2019, 14:53
    Foudroyant, если сразу открыть позу на всю котлету с плечами, и цена рванёт не туда, то прилетит кочерга сразу, без усреднения
    +2
  - Антон Денисков (Fry)
    21 октября 2019, 15:37
    Foudroyant, кочерга с плечём скорее всего не прилететь за период жизни если:
    1) не будет мартингейла и его подобий. 1-2 усреднения только на пользу если они системны и рассчитаны.
    2) Будут контролироваться риски оператора (человков). Тут всё сложно! Например, человек-управляющий взял и поссорился с девушкой, которой до этого хвастался своим терминалом в ноутбуке или мобильном. Она взяла и насрала ему в терминал. Даже так бывает! =)
    3) Будут контролироваться рыночные риски. Опционами, стопами, объёмами других позиций, которые вычитают риски друг-друга и т.д. и т.п. Формально плечи могут даже в 100 раз возрастать, а рыночный риск только уменьшаться. Вот как бывает.
    4) Будут контролироваться риски технические. Ну тут тоже целая вселенная. Например, биржа так клирингует, что у тебя на следующий день как бы нет позиции или обратная позиция или другая ошибка в отчёте. Открываешь терминал, а там — сюрприз =). Ладно если ты учитываешь всё в голове, но не всегда же это легко. Часто это просто анриал как сложно! И уже на завтра ваще не понять что с позами по факту. Бывает и так =(
    +2
  - Барсик
    21 октября 2019, 18:37
    Foudroyant, чем нас спрашивать — а в ответы ты всё равно можешь не поверить, ты лучше на своём счёте проверь. Потом нам расскажешь.
    +1
Vitaliy
21 октября 2019, 14:45
плечи не плечи… риски контролировать надо, тогда и кочерги не будет
+1
FullCup
21 октября 2019, 14:46
Скучный Мани-менеджмент
+3
Horse
21 октября 2019, 14:59
Одно дело торговать с плечами, а другое, торговать с неподъемными плечами. вон, «полная кружка» сверху правильно излагает.

В правильных руках, плечи это возможность. Ну а сдуру, сами все знают что можно сотворить.
+2
Антон Денисков (Fry)
21 октября 2019, 15:28
Ой! Так похоже на мою эквити за 2016-й год!
Прям 1:1. И проценты похожи. У меня ~ +600% было и финал. Нет, не -100%, но близко. Вся прибыль и часть базы — вжих! За одну ночь! =)
Весь следующий год приходил в себя. Так шарахнуло по мозгам, что прям долго-долго не знал как быть дальше… Уф =(
+2
- Foudroyant
  21 октября 2019, 15:36
  Fry (Антон), помню, что рассказывали это в видео.
  
  Это у Вас была опционная стратегия?
  0
  - Антон Денисков (Fry)
    21 октября 2019, 15:40
    Foudroyant, по сути да. От части мы все в опционном пространстве =)
    +1