PRE IPO: этапы покупки акций

В Америке принято выдавать премии своим сотрудникам: ежеквартально, ежемесячно, за выслугу лет. Эти премии часто выдаются не деньгами, а акциями этой компании. Сотрудники могут делать с этими акциями что захотят. Акции становятся имуществом этих сотрудников, поэтому они могут их продать третьим лицам.

Период, когда менеджмент продаёт свои акции третьим лицам, третьи лица продают эти акции ещё кому-то, называется PRE IPO стадия. Цены за акции обычно на этом этапе ниже, чем на book IPO и IPO, поэтому этот период очень выгоден для инвестиций.

Процесс покупки акций PRE IPO – не очевидный для вас формат. Мы это понимаем. Возникает множество вопросов: как это происходит, какие договора подписываются, в какой момент собственность на акции переходит новому владельцу, куда зачисляются акции и так далее. В этой статье мы расскажем, как происходит покупка акций PRE IPO поэтапно и что делать с акциями дальше.

Итак, начнём!)

1 этап — KYC

Проведение процедур KYC, Due Diligence, которая длится 1-2 дня. Покупатель акций предоставляет свои документы и информацию о себе для проверки со стороны юристов. В рамках этих процедур юристы устанавливают, что покупатель не отмывает средства, не финансирует террористов, не уклоняется от уплаты налогов. Если существуют некие подозрения, то команда можем запросить дополнительные документы или информацию, чтобы составить более полный портрет покупателя. Это стандартная процедура при совершении финансовых сделок.

2 этап — отбор акций

Если вы выбрали акции, которые вы хотите купить, то мы предоставляет вам список продавцов и текущих цен. Далее вы выбираете подходящий вам вариант и подписываете договор о намерениях приобретения желаемого количества акций по определённой цене;

Мы можем отбирать продавца сами по критерию: самые дешёвые цены. Можем дать такую свободу выбора вам. Договор о намерениях можно подписать удалённо через Docusign или в офисе Smit&Co.

3 этап – договор о комиссиях

Подписание company agreement fee. Company agreement fee – договор о комиссиях, которые платит покупатель за приобретение акций. Этот договор также можно подписать удалённо.

Комиссия составляет 7-12% от суммы покупки акций + 10% от прибыли на момент продажи бумаг.

Локапа на акции нет: продать вы можете акции в любой момент. Цена продажи определяется последним раундом. То есть если на последнем раунде PRE IPO цена акций была на уровне $5 за акцию, то и продать акции вы сможете также по этой цене.

4 этап – договор о покупке

Подписание purchase agreement (о покупке) Purchase agreement – соглашение о покупке акций, в котором чётко оговаривается: их количество, цена и условия покупки. В этот момент происходит передача прав на эти акции от продавца к покупателю.

5 этап — подтверждение вашей сделки эмитентом

Рассмотрение этой сделки эмитентом акций – компанией, которую вы покупаете. Компания может не допустить до покупки акций определённые группы людей.

6 этап — перевод акций на ваше имя

Подписание stock transfer agreement – это договор, который подтверждает ваше владение этими акциями. Этот договор можно подписать удалённо через Docusign (платформа софт для оставления электронной подписи на документах).

7 этап – оплата

Перевод денежных средств продавцу. SWIFT-код будет являться подтверждением вступления в силу stock transfer agreement.

8 этап — внесение данных о покупке в реестр

В течение двух недель эмитент акций (приобретаемая компания) обновит реестр своих акционеров. Даст покупателю доступ (логин и пароль) к официальному реестру, где вы можете увидеть, что вы являетесь владельцем акций. Обычно таким регистратором выступает carta.com

carta.com

Срок сделки в среднем занимает 35-40 дней.
После приобретения акций вы можете их продать. Для этого необходимо заявить о своём желании компании своему менеджеру в компании Smit&Co, который найдёт для вас покупателя. После нахождения покупателя необходимо проделать такую процедуру: только теперь вы – продавец. Оценка стоимости акций будет производится по последнему раунду IPO;
Когда компания выходит на IPO, то акции, по вашему запросу, могут начислить на любой ваш брокерский счёт;
Если вы хотите купить акции суммой до $100 000, то сделать это возможно. Процесс происходит следующим образом: инвесторы объединяются в пул, чтобы общий капитал составил $100 000. Далее на инвесторов открывается общая компания – SPV. Инвесторы владеют долей от имущества в этой компании, что прописывается в уставе. На эту структуру происходит покупка акций. Эти акции будут являться имуществом этой компании. Соответственно вы, как совладелец компании имеете долю в пуле всех акций;
Комиссия составляет 5% от суммы покупки акций + 15% от прибыли на момент продажи бумаг;
Локапа на акции нет: продать вы можете акции в любой момент. Цена продажи определяется последним раундом. То есть если на последнем раунде PRE IPO цена акций была на уровне $5 за акцию, то и продать акции вы сможете также по этой цене.

Анонсы актуальных PRE IPO читайте в телеграм канале