Покупал "голую страховку",то есть голые путы,.а брокер возьми и закрывает.......Нет .ни грамма ,продажи,и закрывать надо за 1час или за 20мин(до экспиры),

gelo zaycev, именно потому, что РИ устремился вниз бодро — поэтому и закрыли. Что риск поставки стал вполне реальным.

Всем в этом топике совершенно понятно, что в обсуждаемый момент времени опционы были… нет, они были не «вне-денег». Они были "около денег". Перестаньте твердить одно и тоже как молитву. Вот нижние страйки — они да. Они были четко «вне денег». Поэтому их и не стали трогать.


Почему Вас при таком стиле торговли не крыли раньше — вопрос отдельный и нам неведомый. Может, они заменили человека на нейросетку и ей забыли сообщить Ваши старые устные договоренности с брокером?..

С уважением и успехов!

GoodBargains, =) так в этом и смысл! Опцион всегда  будет или вне-денег, или в-деньгах. Не будет такого, что цена экспирации вот тютелька в тютельку 155 000 и ты сидишь и не понимаешь сколько по факту прилетит фьючей. Можно даже сделать страйк 155 001. =) Или 007.

gelo zaycev, Вы прочитали в книжке 30-летней давности теорию опционов, разработанную для американского рынка на котором опционы с полной уплатой премии (что, кстати, создаёт свои нюансы и сложности) и думаете, что в реальной жизни всё тоже самое.

Но в реальной жизни есть конкретные правила конкретной биржи. И далее конкретные правила конкретного брокера. Например, на Западе Вас даже на фьючерсах начнут закрывать дня за 3 до экспирации или даже раньше. Почему? Потому что не дай Бог Вы получите поставку по этим фьючам. В любой книжке написано, что «когда Вы хотите продать акцию, брокер даёт Вам её взаймы и Вы спокойно занимаете позицию шорт». Что происходит на практике? На практике в тот день, когда происходит мега-падение и должна быть совершена сделка года Вам брокер отказывает в открытии короткой позиции по акциям. И так далее. Продолжать можно долго.

Так вот, возвращаемся к нашим баранам. На бирже раньше было именно как Вы говорите: не подал заявку на исполнение — не получил исполнение. К чему это приводило? К большим проблемам у покупателя и у продавца. И все были ужасно недовольны. Покупатели были недовольны тем, что их опционы не исполнились и они остались без кусочка прибыли. Продавцы недовольны тем, что они ожидали поставку по своим шортам, а её не произошло и после клиринга они остались с голой ж... позой неизвестной величины.

В итоге господа наверху сели, покумекали и придумали механизм автоисполнения: если опцион хоть чуть-чуть в деньгах, он исполняется автоматически. Это упрощает кучу вопросов на огромном количестве уровней программного и административного уровней.

Де-факто можно сказать, что на московской бирже купленный опцион тоже является обязательством. И наличие механизма «отказа» от этого — тоже в каком-то смысле дырка в системе для самых сложных случаев.