Простая опционная стратегия
Как торговать опционами не зная греков?
И при этом не направленно? Вот хочу чтоб было пофиг куда рынок пойдёт и все равно зарабатывать! А еще хочу не смотреть безотрывно в терминал, а спать спокойно. Есть одна старая стратегия. Проста, легка, но правда нужен простенький робот.
Решил я ее затестировать на истории — и был приятно удивлён!
Ну в общем, палю грааль!
Берём простого робота по скользящей средней. Ставим его на часовике. Период 14. Типа 14 часов в торговом дне — вот и вся логика.
Если цена закрывается выше машки — покупаем, если закрылась ниже — продаём. Ничего особенного и прибыльного.
Но! Сначала мы продаём месячные опционы пут и колл на расстоянии два страйка от текущей цены. Как только опционы проданы, включаем нашего робота на машке. Что у нас происходит? Мы продали стренгл и ждём с него тетту, т.е. временную стоимость. А фьючерсный робот нас хеджирует. Если цена вдруг соберется вверх, он купит фьючерс и прикроет нам колл. Если цена развернётся вниз, робот закроет бай и продаст в селл. Тем самым прикроет нам пут.
Проданный стренгл:
Купили к стренглу фьючерс:
Продали к стренглу фьючерс:
Как я тестировал эту стратегию на истории?
1. Собрал робота на машке в тслабе и протестировал на 1 фьючерсе РТС.
2. Результаты выгрузил в эксель.
3. Нашел исторические данные по IV волатильности и рассчитал цену опционов за один месяц до экспирации.
4. Вставил полученные значения цен опционов в эксель.
5. Посчитал P/L и построил график.
Сразу сделаю оговорку — цены опционов я усреднял. Т.е. колы и путы у меня стоят одинаково. Думаю в данном тесте это не особо принципиально.
Но если у вас особое мнение на этот счёт — то делитесь им в комментариях.
Эксель файл прикрепляю в ссылке.
Здесь же опубликую получившиеся графики доходности.
Вот так выглядит голый фьючерс:
А вот результирующая эквити фьюча и стренгла:
Данный тест на сроке 3,5 года.
За это время условные 100 000 рублей превратились в 238 000 рублей.
Продавал по одному опциону колл и пут. Робот работал также одним фьючерсом. Т.е. ГО хватило бы при любом повышении.
А что вы думаете про данную стратегию?
Оригинал статьи здесь.
С загрузкой счета совершенно верно. Загружать более 50% очень опасно, а это автоматически уменьшает доходность от 2-х раз, ставя под вопрос целесообразность всей затеи.
Про гэпы в несколько страйков вообще молчу…
Скоро рынок успокоится. Если тестирование на последних завалах покажет жизнеспособность идеи — то нормально.
Пока основных риска вижу два:
1. гэпы по фьючу, никакой тэты не хватит, за 3,5 года таких по большому счету и не было
2. запил на краю конструкции. Картинка с разворотом по центру красиво. А вот если разворот будет на краю.
Но представляете рынок полетел и как раз в это время вы к брокеру не можете подключиться, думаю ощущения будут незабываемыми )
Добавьте в тест весь этот год со всеми гэпами.
И еще - какая загрузка на депозит? Это тоже важно.
а теперь — просто смоделируйте гэп минус 20 тыс п. на открытии рынка утром, с последующим обвалом дальше. и включайте робота. )
Борис Боос, самый короткий трейдерский анекдот:
"Робот на часовиках."
1.В этой стратегии совершенно не «пофиг куда пойдет рынок».
2. В предложенном варианте робот будет постоянно запаздывать с хеджированием позиции и чем чаще он будет перекладывать позу, тем больше денег съест. Условно покупать он будет дороже чем продавать. из-за этого весь график p/l будет постепенно съезжать вниз.
3. как правило считают совокупную дельту позиции и хеджируют именно ее изменение. игнорировать греки при торговле опционами не лучшая затея.
А чтобы обезопасить себя от совсем черного — можно купить на четыре страйка недельки за копейки и не боятся слива депо и повышения го.
Всем профитов!)
Работа проделана большая.
Спасибо за выложенные результаты.
Они похожи на правду. За три года было 100 т.р стало 230 т.р. Неплохо.
ТРИ ГОДА монотонного возрастания эквити это, конечнo, хорошо.
Но понимаете, риски двух проданных краев такие,
что достаточно будет ОДНОГО ДНЯ чтобы не осталось НИЧЕГО.
Не важно, что не сработает -
Ваша средняя опоздает с хеджем, или будет один большой гэп,
или технический сбой, что у нас не редкость,
или что-то еще (ГО, Брокер закроет «неправильно»)
и ТРИ ГОДА работы стратегии превратятся в Пыль за ОДИН ДЕНЬ.
На мой взгляд не комильфо.
Но в любом случае спасибо за идею и выложенные результаты тестирования.
На путы шорт фуча не делаю. Сейчас, по крайней мере. Потому что верю в низкие цены на российском рынке поставочных фучей на акции. И не прочь поиметь недорого акций.
На Си и Ри надо бы делать, но не торгую продажи опционов там. Слишком много риска для беспоставочных виртуальных инструментов.
Вот такое мнение.