ivanov petya
ivanov petya личный блог
19 марта 2020, 17:56

Подскажите,как правильно покупать опционы??

Здравствуйте, люди добрые и не очень)Подскажите немного, знающие, по опционам… Буду вам благодарен… Вопрос заключается собственно вот в чём… Ну к примеру мы ждём движение в какую-то сторону и хотим совершить однонаправленную сделку, не важно ЦС или через страйк… Но случается неприятная вещь и цена сразу же от точки входа разворачивается и проходит тысячу или две  против нашего входа… Вопрос состоит в том, какие меры бы предприняли знающие люди?? Сразу же продали страйк перед нашим страйком или может закрыться, взяв убыток по рынку… Какой манёвр будет идеален в таком варианте?
40 Комментариев
  • Volahub
    19 марта 2020, 18:00
    Закрываем по стопу.
      • Volahub
        19 марта 2020, 18:03
        ivanov petya, нет смысла, надо иметь мужество признавать ошибки.
          • Volahub
            19 марта 2020, 18:10
            ivanov petya, я никогда не продавал опционы и другим не советовал бы.
              • Volahub
                19 марта 2020, 18:15
                ivanov petya, нам все равно как именно вы потеряете деньги, лишь бы быстрее))
                  • Volahub
                    19 марта 2020, 18:19
                    ivanov petya, скука она от непонимания )
                      • Volahub
                        19 марта 2020, 18:27
                        ivanov petya, об этом и речь )
  • FZF
    19 марта 2020, 18:26
    Для направленной торговли работайте спредами.
      • FZF
        19 марта 2020, 18:35
        ivanov petya, Любой, смотрите по ситуации какой выгоднее.
          • FZF
            19 марта 2020, 18:41
            ivanov petya, Для направленной торговли намного лучше более сложные конструкции. В них нет проблем, когда цена пошла не в вашу сторону
            smart-lab.ru/blog/576360.php
              • FZF
                19 марта 2020, 19:39
                ivanov petya, На ближних временной распад больше. Такие конструкции можно делать, если ожидаешь снижения волатильности.
                • Кирилл Браулов
                  19 марта 2020, 21:16
                  FZF, если хочется поставить на рост Ри, то конструкцию (продажа ближней, покупка дальней серии) — лучше ведь не использовать? Если Ри начнет расти, то вола будет падать и дальняя серия (с большой вегой) по идее станет сильно минусить?
                  • FZF
                    19 марта 2020, 21:51
                    Кирилл Браулов, В данный момент, да. Волатильность сильно упадет. Можно сделать простой спред на рост
                    • Кирилл Браулов
                      19 марта 2020, 22:09
                      FZF, спасибо. А если календарь наоборот: купить ближнюю, продать дальнюю? Чтобы при росте Ри заработать не столько на положительной гамме, сколько на падении веги в дальней серии. Не пробовали такую конструкцию, как она по опыту?
                      • FZF
                        19 марта 2020, 22:18
                        Кирилл Браулов, Такую делал, но сейчас никто не гарантирует, что кризис не усилится и волатильность не вырастит. Когда истечет срок ближней серии, вы останетесь с проданными опционами.  Сейчас этого лучше не делать.
                        Либо продавать дальнюю серию коллы вне денег, подальше от центрального страйка, а покупать ближнюю серию еще дальше от страйка. Но сейчас у ближней серии волатильность слишком большая. И такая позиция не выгодна.
                        • Кирилл Браулов
                          19 марта 2020, 22:31
                          FZF, мда, сложно. На елку залезть, и морды не ободрать. Пытаюсь нащупать, как бы получше ставку на рост сделать. Сначала просто сдуру купил коллов RTS-6.20M160420CA100000 (в моменте они были дешевле модели) и понял, что сильно неправ. При росте Ри, за счет падения волы — будет минус, а не плюс. Стал дополнять, добавил ближнюю серию. Пока такую позу собрал:



                          • FZF
                            19 марта 2020, 22:42
                            Кирилл Браулов, Можно сделать пропорциональный спред на коллах:
                            Купить Х колов вне денег и продать Х*2 более дальних. Но в данной ситуации непредсказуемых новостей, сильный рост никто не отменял.
                            • Кирилл Браулов
                              19 марта 2020, 22:48
                              FZF, считаете, что у гэпа вверх (Ри) — ненулевая вероятность? Коронавирус ведь история надолго. Даже если в ближайшее время сделают вакцину — проверять будут полгода. 
                              • FZF
                                19 марта 2020, 22:53
                                Кирилл Браулов, Гэпа может не быть, но ускоренный рост, когда ваша позиция не успеет набрать прибыль, вы можете «зависнуть» в ожидании, а потом пытаться дождаться отката.
                                В таких позициях надо четко ставить условия выхода. Если что-то пошло не так, то при цене «А» выходить при любых ценах на опционы. Это будет минимальный убыток.
                                • Кирилл Браулов
                                  19 марта 2020, 23:53
                                  ivanov petya, для плавного отскока — вполне, но как повод для резкого гэпа вверх — очень вряд ли.
                              • FZF
                                19 марта 2020, 23:07
                                ivanov petya, Я обычно использую такие соотношения
                                1:2 ; 2:3; 2:5; 3:4;
                      • FZF
                        19 марта 2020, 23:01
                        ivanov petya, Обычно номинальном выражении ближняя вола падает быстрее. Но в денежном выражении может быть наоборот. если у вас 4000 уменьшились на 50%, то это потери 2000. А если у вас 10000 уменьшились на 30%, то это потери 3000.
                        В процентах уменьшается меньше, но в деньгах больше.
                        Маркетмейкер обычно учитывает эти особенности и падение бывает примерно одинаковое. Но не всегда.
    • Алексей Борец
      21 марта 2020, 17:34
      FZF, Любой спрэд, это тот же направленный опцион только с двойной комиссией…  Вопрос…  Зачем?   
      • FZF
        21 марта 2020, 17:47
        Алексей Борец, Риск ограничен, по стопам не выбивает. При такой волатильности самый лучший вариант
  • ch5oh
    19 марта 2020, 18:49

    По сути, Ваш вопрос можно переформулировать так:

    "Как мне покупать опционы, чтобы всегда выигрывать (или хотя бы быть в нуле) независимо от того угадал я направление рынка или нет."

     

    Согласны, что это эквивалентные формулировки?

      • ---
        20 марта 2020, 00:11
        ivanov petya, имеет, но сначала рынок и другие опционщики «имеют»)
        а вот насколько долго, здесь у каждого свой путь)
  • Smesam
    21 марта 2020, 16:05
    Купи колл. Если пойдет в твою сторону, то продай колл страйка повыше, чтоб получился спред. Если повезет получится ваще безубыточная поза. Если пойдет вниз, то продай два колла (можно с разными страйками, поэксперементируй в аналике), получишь пропорциональный спред. Все это если ты шахматист конечно)
    • Алексей Борец
      21 марта 2020, 17:38
      Smesam, Правильнее было бы написать.  Купил колл n-количество, и при росте продай столько, чтобы позиция была в безубытке.   Спрэд обходится дороже, плюс ограничивает прибыль сверху.
      • Smesam
        21 марта 2020, 17:46
        Алексей Борец, ага, можно и так. Тоже хорошая тема!

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн