По заявкам слушателей:) коротко напишу о наиболее популярных способах хеджирования проданных опционов:
1. Выкуп позиции
Да-да, простой выкуп, т.е. фиксация убытка. Оно, конечно, неприятно. Но учитывая тот факт, что обычно есть вторая «нога» (которая естественно сугубо положительная) + еще целый набор различных инструментов (диверсификация — наше всё!), то в целом Ваш портфель выйдет в плюс (пусть и не такой большой, как изначально задумывалось)
2. Перенос позиции
Это тот же выкуп + продажа такого же опциона, но с еще более далеким страйком. Продажа нового опциона компенисрует затраты на выкуп (полностью или частично). Расчет на то, что не может же базовый актив расти/падать вечно!
Минус в том, что если такое «вечное» движение все же случится, проблем будет больше.
Тем не менее, очень хороший способ, особеноо если его немного модифицировать.
3. Покупка опционов.
Как указывал в комментариях, защитили 75-ый пут по WTI покупкой 78-ого пута. Теперь если даже нефть рухнет за страйк, мы даже больше заработаем по этой конструкции.
Минус: деньги на 78-ой надо еще поискать:)
4. Хеджирование дельтой (т.е. базовым активом)
Страшный способ, который стараюсь применять только в ОЧЕНЬ крайнем случае. Вообще, вся прелесть продаж опционов в том, чтобы уйти от дирекционности (спота, фьючей и прочего). Так что добавив в опционную конструкцию фьючерс, спать спокойно не получится. Поэтому практически всегда если и хеджирую фьючом, то в свою очередь защищаю и его другим опционом.
5. Ну и последний, мой любимый способ — ничего не делать.
Пусть звучит непрофессионально, но практика однозначно говорит, что не трогать позицию — это оптимальный вариант. К сожалению, это становится ясно постфактум, поэтому применять данный способ получается нечастно. К тому же, здесь очень важен размер депозита инвестора (для малых счетов это вообще неприемлимо).
Что Вы бы хотели услышать о компании? Компания зарегистрирована в Англии, чтобы было удобно общаться с контрагентами (которые главным образом из США и Европы). Бизнес ведем в России. Предоставляем всем желающим выход на американские биржи и управляем активами клиентов.
Поскольку я веду работу с опционами в компании, расскажу о себе. На рынках более 8 лет, исключительно опционами занимаюсь более 3 лет. Сейчас торгую валютные и товарные контракты. Имею российский аттестат 1.0 и американский Series 3 (NFA).
Да, это вечная проблема. Хеджировать — терять часть дохода, не хеджировать — риск попасть под каток. Хотя в прошлом году я лично проблем особых не ощутил.
Снижение НДПИ на газ для Газпрома поможет компании реализовать инвестиционные проекты, которые сейчас крайне необходимы для страны — Силуанов «Нашлепка вводилась, когда были высокие цены на газ. Была ...
Новость от 31 января 2023 года. Новые самолёты Боинг с расчаленным крылом позволят снизить расход топлива на 30%. Компания Боинг планирует построить и испытать полноразмерный авиалайнер на основе свое...
Минпромторг РФ выступает за пересмотр условий субсидирования лизинга авиатехники в РФ - Алиханов — Интерфакс Минпромторг РФ выступает за пересмотр условий субсидирования лизинга авиатехники в РФ, кото...
📈В пятницу серебро выросло на 6% до максимума за 12 лет, одна из причин - растущий спрос со стороны промышленности 📈В пятницу серебро выросло на 6% до максимума за 12 лет, одна из причин — растущий сп...
Бекас, а ничего больше не говорят… Говорят, сбили что-то ночью. Но на какой-то подстанции произошло «технологическое нарушение»… я думал, технологические нарушения по другому на слух… можешь оценит...
Здравствуйте, появился вопрос, брокер Сбербанк, на следующую выплату по РКК БО-03 в ожидаемых выплатах написано что не будут выплачены так как дефолт. Как это понимать?
Цели по mix-12.24. Фьючерс на индекс Мосбиржи. Пригодится и для самого индекса. Наверху не добили 291000.
Гэп в индексе, соответствуюший 289550 закрыли,
фибо 0,5=282000 прошли вниз и отскочили ...
Что Вы бы хотели услышать о компании? Компания зарегистрирована в Англии, чтобы было удобно общаться с контрагентами (которые главным образом из США и Европы). Бизнес ведем в России. Предоставляем всем желающим выход на американские биржи и управляем активами клиентов.
Поскольку я веду работу с опционами в компании, расскажу о себе. На рынках более 8 лет, исключительно опционами занимаюсь более 3 лет. Сейчас торгую валютные и товарные контракты. Имею российский аттестат 1.0 и американский Series 3 (NFA).
результат можно увидеть здесь:
optioncapitalgroup.ru/asset-management/statistics.html
и примеры здесь:
optioncapitalgroup.ru/asset-management/statements.html
Да, это вечная проблема. Хеджировать — терять часть дохода, не хеджировать — риск попасть под каток. Хотя в прошлом году я лично проблем особых не ощутил.