КАК ТОРГОВАТЬ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ В НЫНЕШНИХ УСЛОВИЯХ?

 Конец февраля-начало марта 2020 года ознаменовался началом крупнейшего падения активов на финансовых рынках. Причём в данном контексте под термин «финансовые рынки» можно подвести всю мировую финансовая отрасль. Падение наблюдалось на всех мировых рынках: США, Европа, Азия, криптовалюты, даже золото и бонды, которые всегда считались защитными инструментами, куда инвесторы перекладывают деньги в случае неопределённости, и те падали камнем вниз. Финансовый кризис ждали давно, мы также неоднократно писали материалы о том, что мировые экономики находятся на пороге рецессии.

Но никто и предположить не мог, что всё произойдёт настолько стремительно, и причиной тому станет вовсе не финансовые катаклизмы и потрясения или торговая война между Китаем и США, а мировая пандемия под названием COVID19. Хотя, как мы уже говорили, короновирус — это лишь вершинка айсберга, а все главные процессы проходят в «кулуарах» мировых держав. Но стоит отметить, что на этот раз кризис задел практически все слои населения и повлиял на все сферы жизнедеятельности.

  

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ!
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора — Шевченко Никиты — и может не совпадать с официальной позицией редакции FXtraders.

Не будем углубляться в тему влияния вируса на мировые экономики, об этом уже было сказано достаточно и повторяться не имеет смысла. Вопрос в другом — изменилось ли глобально что-то на финансовых рынках, и что именно? Нужно ли вносить какие-либо изменения в свою торговлю обычным ритейл-трейдерам и не долгосрочным инвесторам? Как торговать при текущих рыночных условиях? Давайте начнём по порядку.

Изменилось ли что-то? Однозначно, изменения есть. Во-первых, на рынке многократно возросла волатильность. Это отчётливо видно на индексе VIX, который как раз таки и отображает динамику волатильности индекса S&P500.Обратите внимание на резкий всплеск волатильности во второй половине февраля. На своём пике в середине марта волатильность была в 5-6 раз больше среднестатической.

В настоящее время значения индекса стремятся к своим средним показателям, но всё равно текущее значение 30-34 в 2-2.5 раза больше среднестатических 12-15. Схожая картина наблюдается на индексе волатильности цен на нефть, тикер OVX.При среднем значении в 50 уже в начале марта волатильность увеличилась до 150, то есть в 3 раза больше. А пик волатильности был зафиксирован 20 апреля. Да-да, этот тот самый день, который вошёл в истории цен на нефть, когда в последний день экспирации майского контракта фьючерса нефти WTI цена укатила в отрицательные значения. В этот день волатильность была в 10 раз больше обычной, очень многие трейдеры потеряли свои деньги.

СОВЕТ!
Всегда следите за индексом волатильности вашего инструмента, особенно в такие периоды неопределённости как сейчас. Это позволит вам провести корректировки с риском, который является краеугольным камнем в становлении манименеджмента. Если вы видите, что волатильность увеличилась, к примеру, в 2 раза, следовательно, вам нужно уменьшить риск. Если ваш средний стоп лосс был, к примеру, 10 тиков, то при такой волатильности он уже будет 20 тиков. В таком случае вам нужно уменьшить размер сделки в 2 раза. А если ваша стратегия позволяет оставить такой же стоп, вы должны понимать, что количество стопов в таком случае многократно увеличиться, что существенно нарушит ваше матожидание стратегии и winratio, поэтому вариант с увеличением стопа и уменьшением размера сделки более предпочтителен. Но стоит также помнить, что увеличенная волатильность, это не только риск, но и дополнительные возможности получать сверх прибыли. Просто о риске нужно позаботиться в первую очередь. Поэтому обязательно стоит пересмотреть не только свои уровни стоп лосса, но и целевые уровни тейк профитов.

Идём дальше.
Второй момент — многие ассоциируют данный кризис с кризисом 2008-2009 годов. В итоге трейдеры и инвесторы активно продают акции и другие финансовые инструменты, проводя параллели с прошлой рецессией. Но здесь есть одно большое «но», которое не все учитывают и это «но» состоит из множества факторов. В первую очередь стоит отметить, что данный кризис совсем другой по своей структуре и первопричине, поэтому проводить какие-либо аналогии, замерять насколько рынок упал в прошлый кризис и считать, что здесь ситуация повториться не имеет никакого смысла. Точнее, смысл может и есть, но это будет неправильно. Если уже и проводить аналогии, то посмотреть как вёл себя рынок в период последней пандемии (испанки) в начале 20 века.

Обратите внимание, как рынок упал до начало пандемии и как рынок повёл себя потом. В итоге даже обновили максимум. Сейчас происходит очень схожая ситуация, только в более ускоренном режиме.Известный трейдер Ларри Вильямс даже построил компьютерную модель соответствия движений индекса сейчас и в прошлом. Наиболее близко к текущему рынку были 1957, 1966 и 1999 года. Во всех случаях рынок потом обновлял исторический максимум.Во вторую очередь рынок сейчас «заливается» триллионами новых напечатанных долларов для стимуляции экономики.

Да, с большой долей вероятности это приведёт к проблемам в экономике, увеличению инфляции и т.д., но это произойдёт не сейчас, не сиюминутно. Трамп делает всё возможное, чтобы остаться на второй срок и падение рынка перед выборами, это последнее, что ему нужно.
Рынок накачивается искусственной ликвидностью, поэтому текущий рост индекса, который начался в конце марта, может быть продолжен до осени, когда пройдут выборы, а если и не продолжиться, то ожидать второго дна и резкого слива рынка сейчас однозначно не стоит.

Спрогнозировать дальнейший сценарий крайне сложно, потому то за всю историю существования финансовых рынков, это первый случай, когда за такой короткий промежуток времени в экономику вливается такое количество денег. Да, с точки зрения экономического анализа и логики, когда безработица самая высокая с момента Великой Депрессии в 30-х, когда 90% промышленности закрыто, когда самолёты практически не летают и ситуация в стране гораздо хуже, чем была в прошлый кризис — по всем этим факторам рынок логически должен падать. Но этого не происходит, как уже было сказано, по причине искусственной накачки. И в основную очередь это касается технологического индекса NASDAQ, который можно сказать вытягивает за собой S&P500, DowJones30 и Russell2000.Посмотрите, как NASDAQ опережает все индексы, исторический максимум уже не за горами. Компании из техсектора пострадали меньше всего от COVID19, а некоторые из них, к примеру AMAZON, и вовсе за этот период установили исторические максимумы. Это и не удивительно. В период самоизоляции AMAZON использовали даже те люди, которые не хотел знать, что такое интернет.График AMAZON, как будто ничего и не было. В целом, сейчас нужно быть крайне осторожным и избирательным. Впрочем, как и всегда. Торгуйте текущие рыночные условия, а не ожидания. Сейчас основные индексы растут, значит лучше всего искать покупки и не думать о продаже, пока рыночные условия не поменяются. 

Теперь, что касается новостей. К новостям относитесь крайне осторожно, многие из них создаются для провокации, увеличения/уменьшения рейтингов политиков, большая часть из них просто «фейки», старайтесь концентрироваться на действительно важном. К примеру, одна из последних:

«Сенат США в среду принял закон, который может запретить многим китайским компаниям размещать акции на американских биржах или привлекать деньги от американских инвесторов, не соблюдая вашингтонские нормативные и аудиторские стандарты».

На фоне этой новости китайские компании, которые торгуются на американских биржах начали падать.Учитывая продолжающиеся проблемы между Китаем и США рекомендую тщательно следить за данной ситуацией. Многие инвесторы ещё неделю назад начали скидывать акции китайский компаний, и это при том, что они вовсе не в «даунтренде».

Также не забывайте отслеживать даты отчётов. Сейчас у подавляющего большинства компаний квартальные отчёты выходят крайне негативные, следовательно, за 1-2 дня до даты отчёта и в день самого отчёта, как правило, цена компании может существенно снизиться.
На рынке Форекс, в частности, на основных валютных парах (евро, фунт, йена, канадский доллар) сейчас крайне мало хороших движений. Цена долгое время стоит в боковике, поэтому рекомендую обратить внимание на CFD на индексы (Nasdaq, S&P500, Russell), энергоносители (особенно на нефть), металлы (золото, серебро), товары (к примеру, сахар), ну и конечно же CFD на акции.

Сейчас очень хорошие точки у авиа- и тревел- компаний, которые постепенно начинают выходить из карантина. Здесь намного больше хороших движений и возможностей для заработка сейчас. Заниматься «итрадеем» и скальпингом можно, но среднесрочные движения сейчас очень хорошие, поэтому при возможности, лучше сосредоточиться на них. К тому же скальпинг утомляет физически. В любом случае нужно быть подготовленным трейдером/инвестором, знать свои риски и не рисковать в сделке больше 1-5%, лучше диверсифицировать позиции. Рынок сейчас даёт большие возможности.

Приведу пример, когда я покупал нефть по $15, мне было немного страшно, хотя вход был системный. Немного страшно было из-за того, что до этого был не очень удачный трейд, на котором я потерял порядка $1000 для инвестора. Но вторую сделку я закрыл в районе $25 и заработал профит 60%, перекрыв убыток. Сегодня цена нефти $34. 100% движения менее чем за 3 недели. И это при волатильности x2. Поэтому ищите в рынке те позиции, которые рынок ещё не оценил. Не поддавайтесь панике.

Сейчас самое время зарабатывать. Да, есть риск, но если не рисковать вообще ничем, то ничего никогда не будет. Рискуйте правильно, с умом, с бизнес планом, где будет расписано, что вы будете делать, как вы будете анализировать инструмент, какие параметры вы будете учитывать для принятия решения, где будете входить, где выходить (кстати точка выхода намного важнее точки входа), как будете сопровождать позицию, какие риски будет закладывать и т.д. На все эти вопросы у вас должны быть готовые ответы до входа в сделку, а не во время уже открытой позиции.
Всем профитов.

 

Ссылка на источник: https://bit.ly/3g9bU6W  Здесь очень много полезных статей по теме

Мы надеемся на ваши лайки!