Дивиденды или проданный покрытый колл?

На СЛ есть целое сообщество любителей дивидендных акций. В том числе и тех кто на пенсию пораньше собрался. Дивы неустойчивы: неизвестен ни размер и будут ли вообще.
Про проданные покрытые опционы колл постов в разы меньше. Но они устойчиво принесут денежный поток, о котором так пекутся любители дивов, причем, если хочешь, раз в неделю (!) (Ri, Si, Газпр, Сбер). Прикидка показывает, что коллы дают где-то 15% годовых. В чем тут дело? Что за дискриминация проданных покрытых коллов?

опцион колл дивиденды

Pin-T-Set

Оха

1 722

с 2 января 2016

14 Комментариев

Михаил Titov
23 июня 2020, 15:16
Ликвидности мало скорее всего
0
- Pin-T-Set
  23 июня 2020, 15:20
  Михаил Titov, для любителя это, наверно, не препятствие. Что он там не найдет несколько контрактов?
  +1
Victor_Fin
23 июня 2020, 15:23
так давайте еще дальше пойдем, зачем проданный покрытый колл? Продажа пута в деньгах аналогичная по абсолютной доходности стратегия, но более выгодная по относительной.
0
Rostislav Kudryashov
23 июня 2020, 15:28
Покрытие шорта кола спотовым базовым активом не исключает дивидендов по этому активу. Но в отличие от фьючерса, рост базы не компенсирует отрицательную вариационку по опциону.
Но покрытый шорт кола — это шорт синтетического пута. Стоит ли так заморачиваться?
+1
- Pin-T-Set
  23 июня 2020, 15:43
  Rostislav Kudryashov, ну, хорошо, проданные путы. Но почему их рекламируют на порядок меньше, чем дивакции?
  0
  - Rostislav Kudryashov
    23 июня 2020, 15:50
    Pin-T-Set, чтобы в шорте опциона дотянуть до экспирации, надо, помимо денег сразу заблокированных под ГО (очень немалых), иметь ещё:
    1) резерв на рост самого ГО — теоретически ограничен только котировкой базовой актива.
    2) резерв на временный уход базового актива против позиции в опционе. Немногие умеют это рассчитывать.
    С учётом этого шорт опциона уже не так заманчив. И всегда есть риск, что выброс волатильности опциона даже без особого движения базы убъёт позицию.
    0
  - thankODD
    23 июня 2020, 22:24
    Pin-T-Set,
    
    Народ тупой. В том числе брокерские консультанты.
    
    Опционы для новичка инструмент сложный, а понять их надо полностью и досконально, иначе возникают необдуманные страхи.
    
    Человек так устроен, что если чего-то не знает, особенно то, что связяано с деньгами, он туда не лезет.
    
    Вот вам стратегия — выпускать молочку или другой ходовой ширпотреб, або заказанный в Китае под своим лейблом, и договорившись с любой из сети, в регионах и Подмосковье есть даже малоизвестные сети — и толкать в них свою «продукцию». И почему этим никто не занимается? Много нюансов, много изучать и пробовать надо. То же самое с опционами.
    
    Из проданных опционов вышедших в деньги надо уметь как-то потом выруливать. Это тоже знания и опыт. И подскок ГО, тоже опыт.
    
    Отсюда вывод: любой новый человек (новичок) ленив, боязлив, неопытен. Даже сами консультанты.
    
    Пробивать этот момент — надо затрачивать силу воли, время, энергию.
    
    Опционы инструмент графический, включая доску опционов.
    Ее надо показывать, объяснять и учить неделю-две как в школе.
    
    Тогда материал осядет.
    
    Я 8 лет торговал акциями, но у меня ушло почти 2 напряженные недели ежедневно, включая чтение книг, форумов, видео, торговли, чтобы понять работу опционов и фьючерсов.
    
    А говорите новичок и почему так мало…
    0
Барсик
23 июня 2020, 15:38
Коровин! опять народ завлекаешь?
0
- GoGo
  23 июня 2020, 15:51
  Барсик, здесь коровиным даже и не пахнет.
  0
GoGo
23 июня 2020, 15:40
Лежат себе денежки на депозите, а ты под них путы всяки разны продаешь.
А ежели угораздило вляпаться в поставку баз. актива, тогда уж колы не грех продать.
+1
Дмитрий Вебсмит
23 июня 2020, 16:08
див.акции хороши тем, что с ростом акции растут ваши дивиденды. При удачном вложении, через некоторое время вы дивидендами можете получать ежегодно вложенные деньги.
Продажа покрытых колов лимитирует прибыль и не ограничивает убытки. Растет акция, вы получаете разницу между страйком проданного кола и ценой базового актива. Падает акция, вы получаете премию и незафиксированный убыток по базе.
+1
- thankODD
  23 июня 2020, 22:31
  Дмитрий Вебсмит,
  
  а потом под незафиксированный убыток по БА, то есть под сам фьючерс продаете еще колла.
  
  И так каждую неделю.
  
  Потом роллируете фьючи и до бесконечности.
  
  При условии, что фьючи под подкрытие коллов были куплены не в близи исторических хаёв, конечно.
  0
ves2010
23 июня 2020, 17:03
проданный покрытый колл= проданный пут без всякого покрытия
причем имеет смысл продаваить именно путы, а не колы, т.к. путы дороже
0
Savin
23 июня 2020, 22:50
Ну так рост актива отдадите взамен, там то на то и выходит, а в среднем рандом.
0