Из уравнения следует, что не существует единой «улыбки» волатильности и торговля «хвостами» — это направленная торговля. Параметр «на деньгах» (при S=K) c t — та самая безрисковая ставка (или доходность, кому как удобнее).
Ну что ж, ждём ваши хедж-фонды!))
Dmitryy, это просто буква греческого алфавита. По моим эмпирическим данным это ско логарифмических приращений цены актива. Здесь же и тренд/контртренд.
если честно, то лично меня в этой формуле смущает та самая альфа, которая *t. Это t никак логически не сокращается, что вызывает слишком высокие либо слишком Низкие (отрицательные) цены опционов. Может быть это Грааль, либо я сильно просчитался:))
Кот Лео, а потом, когда вы, диванные критиканы, совки и апологеты «сделай сам», превратите страну в Северную Корею 2.0, вы сумеете не только разобраться с гололедом, но и вырастить для себя продово...
Prosto_Ded, если вам до сих пор не пришли дивиденды, то надо не ждать, а обратиться к брокеру. Как вариант — вы что то напутали и они вам вообще не должны придти.
У них крайняя дата выплаты 27.12...
"… без затруднений расходуют" . Ну, был бы просто чинушей натовской, можно было бы списать на неграмотность. Но сей прыщ был голландской премьеркой много лет, ситуацию в Европе должен ...
Страшный Модуль, по приказу вышестоящего! В случае нарушения законов или неисполнения приказов — виновные подлежат уголовной ответственности по законам военного времени.
А приказ ВВЕРХ!
Ну что ж, ждём ваши хедж-фонды!))
а что тогда такое сигма маленькая? ведь сигма маленькая это тоже ско лог приращений цены
не пробовал сделать замену переменных x = ln(s/k)/sigma/sqrt(t)?
ln(s/k)/(sigma*sqrt(t))
имелось ввиду (так однозначнее)