Выгодные условия продажи доли в Детском мире помогут Системе ускорить снижение долговой нагрузки - Атон

Система планирует предложение акций Детского мира

АФК Система и РКИФ объявляют о начале размещения около 184.75 млн акций Детского мира, представляющих почти 25% акционерного капитала Компании. Акции будут предложены в рамках ускоренного формирования книги заявок, сделка может быть закрыта в любой момент без предварительного уведомления. Система (текущая доля 20.38%) и РКИФ (4.62%) намерены полностью выйти из капитала Детского мира. По предложению предусмотрено обязательство по неотчуждению акций (lock-up) в течение 90 дней. По котировкам вторника доли Системы и РКИФ можно оценить в 20.9 млрд руб.

Система и РКИФ обсуждают продажу доли в Детском мире с 2017 года. В июне 2020 Система вместе с РКИФ уже продали 16% акций Детского мира. В случае выгодных условий сделки холдинг сможет ускорить процесс сокращения долговой нагрузки (финансовые обязательства корпоративного центра на 1К20 составляли 207.8 млрд руб.). На данном этапе мы считаем новость позитивной.

Атон