_sg_
_sg_ личный блог
23 марта 2021, 22:57

Как не завалить стрэддл ?

Инструмент: Недельные Опционы на фьючерс SiM1.
Был куплен стрэддл. Нормальный стрэддл с симметричным профилем.
В последние два дня на рынке наблюдался бурный рост SiM1.
Мною выполнялось дельта-хеджирование фьючом. Фиксил прибыль.
В результате стрэддл начал «заваливаться» в правую сторону. См картинку.
Если БА будет расти и дальше и при этом сделать еще одну операцию дельта-хеджирования фьючом ( Продажа фьюча),
то брюки превращаются в элегантные шорты профиль стрэддла благополучно превратится в профиль купленных Путов.
И если БА будет расти и дальше, то фиксить прибыль уже не будет возможности.
Я уже начал докупать дополнительные колы чтобы нивелировать этот завал и в случае роста продолжать дельтахеджирование.
Внимание вопрос к профи:
Как грамотно выполнять дельта-хеджирование стрэддла при движении БА в одну сторону,
чтобы при этом стрэддл не заваливался и тем самым иметь возможность дальнейшего фиксинга прибыли ?
Как не завалить стрэддл ?

Спасибо за ответы.
Всем желаю успехов в торговле.


23 Комментария
  • ch5oh
    23 марта 2021, 23:07

    Из-за дискретности операций хеджирования наступает момент, когда нужно выбирать: или оставить положительную дельту +0.9..+1 с риском резкого отката или окончательно зафиксировать прибыль, выровнять дельту и остаться с купленным путом. Который можно следующим шагом продать, чтобы заработать ещё и остаток теты.

     

    По сути «бороться» с дискретностью можно только увеличивая первоначальный объём позиции.

    • Okno Vmir
      24 марта 2021, 00:09
      Вопрос к профессионалам, стою против бакса в деревянном, почему лыжи не едут
      • ch5oh
        24 марта 2021, 02:46
        Okno Vmir, терпение иметь тебе нужно, юный падаван. Империя падет и за 1 рубль будут давать 100 долларов.
  • RomaZJ
    23 марта 2021, 23:36
    Продавать колы и все
    Тут нет дельта хеджирование — ты просто фиксируешь прибыль.
    • RomaZJ
      23 марта 2021, 23:39
      Стратегия покупки волатильности не подразумевает дельта хеджирование — в этой стратегии дельта приносит доход от неё не хеджируются.
  • RomaZJ
    23 марта 2021, 23:42
    Можно например просто двигать стредл. Продавать все и покупать новый
  • Dmitryy
    23 марта 2021, 23:43
    Вы же купили волатильность, а прибыль хотите от роста БА. Волатильность выросла, прибыль получена. Похоже, что нужно фиксировать, если рост волатильности не предвидится. 
  • bstone
    24 марта 2021, 00:01
    Все правильно ты хеджировал. Зато теперь если резко откатит обратно, твой заваленный стрэдл не сожрет начисто всю прибыль. А так чтобы и рыбку съесть, и стрэдл не завалить… так такое только в сказках бывает, как у адептов неприкрытого срама… тьфу… «прикрытого интрадея» :)
  • stanislav sagaydak
    24 марта 2021, 07:57
    Технология заработка на чистой покупке волы (стредл) очень сложна и состоит из 2 действий:
    1.Ровнять дельту фьючом, но не абы как, а только в момент уверенности в развороте тренда (торговля гаммой).
    2.Закрыть позицию полностью в момент максимальной айви (торговля вегой).
    P.S. Рад приветствовать старую гвардию. Пришла весна, время крови хомяков, надеюсь, будет повеселее.
    • ch5oh
      24 марта 2021, 23:14
      stanislav sagaydak, обычно есть заминка с «уверенностью в развороте тренда»…
      • stanislav sagaydak
        25 марта 2021, 07:13
        ch5oh, Да, поэтому голая покупка волы — безнадёжный вариант для ручной торговли, особенно в недельных.
        • ch5oh
          25 марта 2021, 07:35
          stanislav sagaydak, ручная торговля изначально тупик.
          • stanislav sagaydak
            25 марта 2021, 08:06
            ch5oh, Таки да, но и автоматическая гамма-спекуляция тоже уже не вариант: комиссии часто больше прибыли, у меня во всяком случае. Так что — либо в ММ — ры, либо вегой на краях по чуть — чуть, там можно и руками.
  • Евгений
    24 марта 2021, 07:59
    Вариант открыть новый стредл. Но проблема в том, что новые стредлы сейчас будут дорого стоить. Не привязывайся к старому стредлу, он свое отработал. Думой о новой позиции отдельно от старой.
  • Кучумов Алмаз
    24 марта 2021, 08:08
    я обычно продаю коллы по центру и путы в деньгах. а вне денег начинаю выкупать путы. но в последний раз прям под купленные путы и провели экспирацию… т.е. вместо фьюча хеджирую продажей и покупкой опционов глубоко в деньгах.  
    • Евгений
      24 марта 2021, 08:11
      Кучумов Алмаз, зачем хеджировать опционами? они неликвидны…
      • Кучумов Алмаз
        24 марта 2021, 08:25
        Евгений, обычно норм. макс просадка на 5% от стоимости опциона. лучше лимитками и лесенкой стоять. 
      • Кучумов Алмаз
        24 марта 2021, 08:33
        _sg_, возможность движения оставляем. вола подрасла, и ее надо продать. лучше через продажу опционов, чем через фьюч. Фьюч если уже вариантов нет. и потом, если вернулось еще и тетту заберете. Как вариант, продать недельки и выкупить еще месячные по направлению движения. Но надо смотреть волу. Бывает Недельки дешевые, спецом держат. Тогда надо операцию подумать, как сделать наоборот. У меня сейчас глубоко в деньги ушли июньские коллы купленные. И недельки проданные. Хедж покупка путов вне денег и продажа около центра путов и коллов
        • asfa
          24 марта 2021, 17:35
          Кучумов Алмаз, 
          У меня сейчас глубоко в деньги ушли июньские коллы купленные. И недельки проданные. Хедж покупка путов вне денег и продажа около центра путов и коллов

          и какая тогда общая Дельта будет?
          • Кучумов Алмаз
            24 марта 2021, 17:50
            asfa, выравниваю. около 5-10 по ожидаемому направлению 
      • Кучумов Алмаз
        24 марта 2021, 09:12
        _sg_, Добавь тэг «Опционы»
  • GoGo
    24 марта 2021, 09:23
    Своим хеджем всю прибыль растерял.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн