МЕТОДИКА расчета теоретической цены опциона и коэффициента «дельта» на МОСБИРЖЕ

Всем привет!
В методике расчета теоретической цены опциона и коэффициента «дельта» от 14.09.2020 написано следующее:
4. Для расчета Теоретической цены опциона настоящей Методикой предусмотрено использование одной из следующих Моделей ценообразования маржируемых европейских опционов на фьючерсы: Модели Блэка (пункт 5) и Модели Башелье (пункт 6).

Дак вот вопрос! По какой всё же модели и когда рассчитывается теоретическая цена опциона на мосбирже?

МосБиржа опционы метод расчет фьюерс Блэк-Шоулз

Graphanton

Кострома

с 2 декабря 2020

7 Комментариев

kachanov
26 мая 2021, 17:16
По умолчанию для всех базовых активов используется модель Блэка. Переход на модель Башелье осуществляется в случае высокой вероятности отрицательных цен на фьючерсы.

тут
+1
kachanov
26 мая 2021, 17:17
Хотя в памяти отложилось, что только при отрицательных ценах
+1
Активный Инвестор
26 мая 2021, 17:58
в клиринге ставится птица, если происходит переход на Башелье… Пока всего по нефти и газу заложено… Но в обеих моделях в основе расчета теорцены лежат НАШИ!!! (или маркетоса) ордера…
+1
Graphanton
27 мая 2021, 08:55
Т.е., если цена фьючерса уходит в отрицательные значения, используется модель Башелье, иначе используется модель Блэка?
0
- Активный Инвестор
  27 мая 2021, 10:01
  Graphanton, да
  0
Graphanton
27 мая 2021, 09:03
И кстати… на сайте МОСБИРЖИ это где-то расписано?
0
- Активный Инвестор
  27 мая 2021, 10:02
  Graphanton, есть на сайте… но надо искать… даже есть инфа про отрицательные страйки
  +1