Отрыв ETF от индекса. Что с фондом ETF RUSE?

На мосбирже торгуется ETF RUSE (от ITI), он реплицирует индекс RTS. В последнее время он сильно рванул вверх от индекса:

Стакан по нему полупустой:

Учитывая, что он реплицирует индекс, это что-то экстраординарное. Пытался разобраться с этим етф, но инфы не так много по нему. И вот возникают вопросы:

1. Почему такой отрыв от индекса?
2. Почему полупустые стаканы последние три дня. На инструменте раньше был замечен маркетмейкер?
3. Как конкретно фонд начисляет дивиденды? Выплата у них в декабре, раз в год. А вот порядок фиксации права на получения дивидендов непонятен (когда отсечка?). Если отсечка одна и в декабре, то в таком случае инструмент должен идти примерно одинаково с MCFTR, а в декабре после отсечки падать примерно на величину дивидендов, откатываясь примерно к IMOEX. Но это вроде не так.

ETF RUSE индекс RTSI индекс РТС Индекс ММВБ ITI Funds Russia Equity ETF (RUSE)

MKS

Воронеж

186

с 18 апреля 2012

14 Комментариев

Gabib
16 июня 2021, 13:01
На мосбирже торгуется ETF RUSE (от ITI), он реплицирует индекс RTS

А график приводите индекса ММВБ, да еще и не полной доходности.

Все просто, рубль укрепился — вырос индекс РТС
0
- MKS
  16 июня 2021, 13:27
  Gabib,
  А график приводите индекса ММВБ, да еще и не полной доходности.
  правильнее было бы привести MCFTR, возможно. Но в данном контексте это не принципиально — расхождение на 20 процентов примерно.
  
  Все просто, рубль укрепился — вырос индекс РТС
  Не понял вашу мысль. Стоимость ETF приведена в рублях.
  0
  - Юрий Гадалов
    16 июня 2021, 13:47
    MKS, Правильнее приводить RTSTR «брутто» или даже RTSTRN/RTSTRR «нетто» (с учетом налогов, для этого нужно уточнить, где зарегистрирован этот фонд), но там особой разницы не будет, поэтому проще взять RTSTR
    
    А так судя по динамике, скорее всего ликвидности маловато в стакане, большой спрос на фонд, отсюда и такой всплеск.
    
    0
    - MKS
      16 июня 2021, 14:10
      Юрий Гадалов, вы правильно пишите, нюансы есть небольшие. И с налогами, и с дивидендами. Я это написал в п. 3.
      Но совершенно не имеет значения в контексте 20% расхождения.
      
      А так судя по динамике, скорее всего ликвидности маловато в стакане, большой спрос на фонд, отсюда и такой всплеск.
      
      Не нашел информации на сайте мосбиржи по маркетмейкерам. Есть ли вообще обязательства, у кого-нибудь котировать эти бумажки? Непонятно.
      0
      - Юрий Гадалов
        16 июня 2021, 15:42
        MKS, RUSE дивиденды выплачивает, значит можно RTSI взять и не заморачиваться. Вполне может быть что такое поведение из-за модели фонда, там вроде как «сэмплирование», а не «репликация». Я бы в техподдержку ITI написал, пусть дадут комментарий, предположений много, может все проще объясняется.
        0
Феликс Осколков
16 июня 2021, 13:43
Рост на 30% за последние дни ничем не объясняется, хорошая возможность продать его если есть в портфеле
+2
- MKS
  16 июня 2021, 14:07
  Феликс Осколков, по нему, кстати, дают короткие позиции открывать.
  0
  - Udgin77
    17 июня 2021, 08:25
    MKS, кто дает?
    0
    - MKS
      17 июня 2021, 08:57
      Udgin77, ITInvest
      0
      - Udgin77
        17 июня 2021, 09:36
        MKS, Вы ошибаетесь
        0
        MKS
        17 июня 2021, 11:14
        Udgin77, Вы можете более конкретно мысль изложить? Ошибаюсь в чем?
        Если речь про шорт — то я не поленился. Только что 1 контракт вшортил:
        
        0
Long
16 июня 2021, 18:49
Надо писать регулятору. Почему нет маркетмэйкера? Почему такой отрыв от базы?
0
Long
16 июня 2021, 19:08
расчетная стоимость на MOEX — 2400
0
MKS
12 июля 2021, 17:53
1. Писал письмо на listing@moex.com с просьбой прокомментировать ситуацию с бумагой и по соответствующим регламентным обязательствам ММ. Не ответили.
2. Звонил в ITI Capital (как клиент). В некоторых источниках они фигурируют как один из ММ по бумаге. Не ответили ничего по ситуации.
3. Сейчас вижу, что появился кто-то похожий на ММ в стакане. И, с моей точки зрения, потихоньку будет жать вниз к справедливой цене.

Всем рекомендую подумать, стоит ли связываться, вообще, с такими бумажками. Почему месяц творилась такая «вакханалия» — непонятно. Возможно, ради интереса накатаю заяву в ЦБ с просьбой проконтролировать.
0