31 июля 2021, 10:45
Облигации с защитой от инфляции (TIPS в USD и ОФЗ - "линкеры"): мнение об инструментах. В чём пересидеть, если акции перекуплены.
В чём пересидеть, если акции перекуплены ?
Думаю, один из вариантов — короткие облигации с защитой от инфляции.
Понятно, что долгосрочно индексы акций более доходны.
1. Долларовые облигации с защитой от инфляции.
Долларовая доходность 5 — 7% на ГОС. облигациях!
TIPS — это особый тип долларовых облигаций, выпускаемых Федеральным казначейством США.
В отличие от классических облигаций, номинал облигаций TIPS индексируется с учетом инфляции.
Список доступных TIPS можете уточнить у Вашего брокера.
В Сбере через Euroclear можно купить 5 инструментов (по $50 000).
С 19 мая на Московской бирже можно купить FXTP — новый облигационный ETF в линейке FinEx.
Комиссия FinEx 0,25% в год.
На 19 мая 1 FXTP был равен $1.
На закрытии 30 мая 2021г. 76,00 ( = $1,04).
Учитывая, что в портфель входят облигации 5 — 20 лет,
при коррекции на рынке длинные облигации падают
(конечно, будущее точно знать не возможно).
По срокам погашения:
FXTP — это фактически индекс Solactive US 5-20 Year Treasury Inflation-Linked Bond Index минус 0,25% ежегодно.
Историческая среднегодовая доходность индекса с начала 2007 года по 30 апреля 2021 г. составила 5% в USD.
Состав портфеля FXTP (можно также купить самостоятельно, по $50 000, если капитала хватит)
2. Рублёвые облигации с защитой от инфляции.
Для тех, кто недавно на рынке, поясняю, что такое ОФЗ — линкеры
(ОФЗ с индексируемым на величину Индекса Потребительских Цен номиналом, лаг 3 мес.).
Кроме растущего номинала, по ОФЗ 52 серии 2 раза в год получаете купон (2,5% годовых).
Минус налог на купоны по облигациям 13%.
Было выпущено три ОФЗ — линкера (52001, 523002, 52003).
Описание с сайта Минфина.
ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом) было выпущено всего 3.
ИПЦ в 1 полугодии 2021г. около 0,7% в месяц, но
во 2 полугодии, вероятно, % будет существенно ниже 0,7% в месяц.
При долгосрочно высокой инфляции и росте ставок, могут быть интересны облигации с защитой от инфляции.
Фондовый рынок при высокой инфляции на цикле роста ставок может оказаться под давлением.
Пишите в комментариях Ваше мнение по поводу облигаций с защитой от инфляции (TIPS и ОФЗ 52 серии).
Адрес в telegram
@OlegTrading t.me/s/OlegTrading
Чат с > 760 трейдерами @OlegTradingChat tx.me/OlegTradingChat
С уважением,
Олег.
Думаю, один из вариантов — короткие облигации с защитой от инфляции.
Понятно, что долгосрочно индексы акций более доходны.
1. Долларовые облигации с защитой от инфляции.
Долларовая доходность 5 — 7% на ГОС. облигациях!
TIPS — это особый тип долларовых облигаций, выпускаемых Федеральным казначейством США.
В отличие от классических облигаций, номинал облигаций TIPS индексируется с учетом инфляции.
Список доступных TIPS можете уточнить у Вашего брокера.
В Сбере через Euroclear можно купить 5 инструментов (по $50 000).
С 19 мая на Московской бирже можно купить FXTP — новый облигационный ETF в линейке FinEx.
Комиссия FinEx 0,25% в год.
На 19 мая 1 FXTP был равен $1.
На закрытии 30 мая 2021г. 76,00 ( = $1,04).
Учитывая, что в портфель входят облигации 5 — 20 лет,
при коррекции на рынке длинные облигации падают
(конечно, будущее точно знать не возможно).
По срокам погашения:
FXTP — это фактически индекс Solactive US 5-20 Year Treasury Inflation-Linked Bond Index минус 0,25% ежегодно.
Историческая среднегодовая доходность индекса с начала 2007 года по 30 апреля 2021 г. составила 5% в USD.
Состав портфеля FXTP (можно также купить самостоятельно, по $50 000, если капитала хватит)
2. Рублёвые облигации с защитой от инфляции.
Для тех, кто недавно на рынке, поясняю, что такое ОФЗ — линкеры
(ОФЗ с индексируемым на величину Индекса Потребительских Цен номиналом, лаг 3 мес.).
Кроме растущего номинала, по ОФЗ 52 серии 2 раза в год получаете купон (2,5% годовых).
Минус налог на купоны по облигациям 13%.
Было выпущено три ОФЗ — линкера (52001, 523002, 52003).
Описание с сайта Минфина.
ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом) было выпущено всего 3.
ИПЦ в 1 полугодии 2021г. около 0,7% в месяц, но
во 2 полугодии, вероятно, % будет существенно ниже 0,7% в месяц.
При долгосрочно высокой инфляции и росте ставок, могут быть интересны облигации с защитой от инфляции.
Фондовый рынок при высокой инфляции на цикле роста ставок может оказаться под давлением.
Пишите в комментариях Ваше мнение по поводу облигаций с защитой от инфляции (TIPS и ОФЗ 52 серии).
Адрес в telegram
@OlegTrading t.me/s/OlegTrading
Чат с > 760 трейдерами @OlegTradingChat tx.me/OlegTradingChat
С уважением,
Олег.
Курок Плотный, не надо врать. у мамы пенсия 45000. работала на нпз.
Сплошные гэпы. Ниже еще есть. Рвань какая то
Золото сегодня будет расти?
Silver035, это как у тебя? Ну спасибо! «Обнадёжил»!
Аркадий, всё сложилось, Гущин П несертифицированный юрист из Подмосковья, довольно легко гуглится.
Россия рассматривает экспорт газа в КНР через Казахстан — Ъ Российская сторона рассматривает новый потенциальный маршрут экспорта газа через восточный Казахстан в Китай мощностью до 35 млрд кубометров...
Розничные паевые инвестиционные фонды (ПИФы) продолжают сокращать вложения в иностранные ценные бумаги — Ъ Управляющие компании продолжают активно сокращать вложения в иностранные ценные бумаги (ИЦБ),...
Газпром возглавил рейтинг крупнейших компаний РФ по объему инвестиций, общая сумма которых в 2023 году составила 2,5 трлн рублей — Forbes Второе место в списке заняла нефтяная компания «Роснефть» (1,3...
Выдача потребкредитов в октябре по сравнению с сентябрем сократилась на 20% При этом, по данным НБКИ, выдача потребкредитов в октябре сократилась еще существеннее по сравнению с началом года. Сокращен...
А если акции перекуплены, то в чём пересидеть?
Один из вариантов — такие облигации.
ИМХО, зависит от того, где деньги. Если уже на счете, то я держу в ОФЗ до года. Если на счет кэш еще не заведен — пул депозитов в банках с АСВ. Доходности ± те же, но риска просадки тела нет. С валютой сложнее. Те же RUS28 ходят больше доходности, а 1 % депозита — вообще не смешно. Думаю, что на просадках просто добирать валютный кэш корзиной валют и держать его на с брокерском счете в текущих условиях лучший вариант.
если завтра обвал, то долларовый счет (менее 1% годовых) или просто кэш лучше, потому что на обвале падает всё.
Когда — нибудь, коррекция будет.
Вот только не известно, когда.
TIPS 2026г.(TSY INFL IX N/B 0.125% 15/07/2026 IDX, ISIN US912828S505), например, в 2021г. дают доходность около 7% годовых !
Торгуются в Euroclear, через брокера.
TIPS — это гос. облигации!
А вкладывать в облиги под 4-5%… Блэт, проще на текущем счёте «копилка» в ВТБ держать под 4% годовых на остаток с возможностью снятия и пополнения без потери процентов.
доходность — то в TIPS долларовая !
А ВЫ пишете про рублёвую доходность !
Рубль долгосрочно проигрывает доллару.
Долларовая доходность 5 — 7% на ГОС. облигациях!
А какова доходность этого фонда за счёт разницы цены покупки и продажи?
Купив фонд Финекса FXTP мне же не будут приходить купоны, а только рыночная цена этого etf будет расти… Минус налог, минус комиссия за управление. И чего-то я сомневаюсь, чтоб этот фонд давал 5% в долларах при «спокойном или вялотекущем» рубле.
Или я где-то неправильно вас понял?
долгосрочно рубль — высокорисковая валюта и падает к доллару.
Поэтому, если сделать ставку на доллар, то логичен TIPS, если суммы по $50 000.
Посмотрите доходность Solactive US 5-20 Year Treasury Inflation-Linked Bond Index за последние годы, около 5% в год.
Такую долларовую доходность можно считать хорошей.
Это — гос. облигации, т.е. риск ниже, чем по корпоративным облигациям.
Считай купил бакс и положил на депозит. Но сейчас он 76 рублей стоит при курсе в 73,1. Надо подождать пока упадёт :-)
Если будет обвал на рынках, TIPS немного упадут, но при покупке на обвале лучше формировать портфель акций.
Как думаете какова цель падения Китая ещё от текущих?
моё мнение о Китае
zen.me/1JYXnex1
Тренд медвежий, проблемы долгосрочные.
Если вложить и забыть лет на 10, то будет плюс.
Думаю, Китай будет продолжать колбасить.
На yandex (по ссылке) написал подробно.
Во 2 полугодии 2021г. темпы инфляции могут быть ниже, чем в 1 полугодии.
Учитывая, что ЦБ РФ готов и дальше ужесточать ДКП.
ОФЗ 52 серии — это «линкеры».
С учётом купона, доходность в 2021г. около 6%.
В какой программе смотрите TIPS?