Обзор компании SoFi Technologies (#SOFI)

Привет! 

SoFi Technologies — единый центр финансовых услуг, который позволяет участникам брать взаймы, откладывать, тратить, инвестировать и защищать свои деньги. APP позволяет распоряжается одной общей мобильной инновационной платформой, разработанной, чтобы предлагать лучшие в своем классе продукты, отвечающие широким целям финансовых потребностей. Отрасль — Потребительские финансовые услуги. Сайт www.sofi.com 

Ключевым элементом бизнеса является обеспечение устава национального банка, который, повысит прибыльность кредитных возможностей и улучшит ценностное предложение продукта SoFi Money, что позволит предлагать более низкие процентные ставки по ссудам для членов, а также более высокие процентные ставки по счетам SoFi Money, при этом не взимая беспроцентных комиссий.




В настоящее время компания полагается на сторонние банковские холдинговые компании для предоставления услуг по управлению денежными средствами для участников. Бизнес в основном работает в Соединенных Штатах, в 2020 году расширили свою деятельность в Гонконге, приобретя инвестиционный бизнес 8 Limited. Кроме того, с приобретением Galileo в мае 2020 года появились клиенты в Мексике.

Рынок M&A:

• В марте 2021 года заключили соглашение о приобретении Golden Pacific Bancorp, Inc., банковской холдинговой компании, и ее 100% дочерней компании, Golden Pacific Bank, National Association, национального банка, общей стоимостью 22,3 миллиона долларов США.
• 28 мая 2021 года SCH завершила объединение бизнеса в соответствии с которым Merger Sub слился с SoFi. В связи с Объединением бизнеса SCH изменила свое название на SoFi Technologies, Inc., далее именуемую SoFi Technologies.

Продукты:

1) Кредитный сегмент – предлагает студенческие ссуды, личные ссуды, жилищные ссуды и сопутствующие услуги.
Студенческие займы.

— Персональные ссуды — ссуды с фиксированной и переменной ставкой без комиссии за выдачу кредита и с гибкими условиями погашения, такими как защита от безработицы.
— Жилищные кредиты — предлагаем конкурентоспособные ставки, гибкие варианты первоначального взноса всего за 5%, а также обучающие инструменты и калькуляторы.

2) Сегмент финансовых услуг — состоит из управления денежными средствами, инвестиционные и другие сопутствующие услуги.

— SoFi Money, цифровая мобильная система управления денежными средствами для участников.
— SoFi Invest предоставляет вводные брокерские услуги для участников такие какие инвестирование в ETF, акции и д.р
— SoFi Relay для управления личными финансами, который позволяет участникам отслеживать все свои финансовые счета в одном месте и пользоваться услугами по мониторингу кредитного рейтинга.
— SoFi At Work, платформа которая предлагает предприятиям беспрепятственный способ предоставления финансовых льгот своим сотрудникам, например выплаты по студенческим ссудам от имени их сотрудников, за которые компания получает комиссию.
— SoFi Protect предлагает сторонние страховые продукты через партнерские отношения.

3) Сегмент технологической платформы — состоит из компании Galileo, которую приобрели в мае 2020 года. Galileo — поставщик услуг технологической платформы для финансовых и нефинансовых организаций. Через Galileo предоставляет набор программных интерфейсов приложений, событий и авторизации для финансовых и нефинансовых организаций. Galileo все больше ориентируется на международные возможности, в том числе в Латинской Америке и Азии.

На чём зарабатывает компания?

— Реферальные сборы — благодаря стратегическому партнерству зарабатывает определенную реферальную комиссию в связи с реферальной деятельностью.
— Комиссии платежной сети — получает комиссию платежной сети, которая в основном представляет собой комиссию за обмен, с продукта SoFi Money.
— Сборы за обслуживание предприятия — эти сборы взимаются в связи с услугами, которые предоставляет партнерам по предприятию для облегчения транзакций в интересах их сотрудников, например 529 взносов по плану или выплат по студенческому кредиту через продукт At Work, который представляет собой единственное обязательство к исполнению в аранжировки.
— Брокерские сборы – зарабатывает на брокерских комиссионных за предоставление акций.
— Чистый процентный доход — продукты SoFi Invest и SoFi Money также приносят чистый процентный доход на основе остатков денежных средств на этих счетах.



Финансы:

Из главного, чистая выручка уменьшилась в основном из-за неблагоприятных изменений объемов секьюритизации ссуд. Денежные средства уменьшились из-за снижения процентной ставки по кредитам.

На 31 марта 2021 года было 2 239 327 продуктов для финансовых услуг, из которых 823 003 были продуктами SoFi Money, 854 383 — продуктами SoFi Invest, 19 365 — продуктами кредитных карт SoFi, 523 451 — продуктами SoFi Relay и 19 125 — аккаунтами SoFi At Work.


Риски:

— Колебания процентных ставок
— Более высокая, чем ожидалось, скорость выплаты ссуд может негативно повлиять на доходность.
— Повышение показателей дефолта участников по ссудам может сделать ссуды менее привлекательными для покупателей.
— Необходим значительный капитал, и в будущем может потребоваться дополнительный капитал для достижения бизнес-целей.
— Сегмент кредитования строго регулируется.
— Сегмент финансовых услуг регулируется нормативной базой, применимой к управлению инвестициями и брокерам-дилерам, включая регулирование SEC и FINRA.
— Galileo зависит от небольшого числа клиентов, потеря или сбои в работе любого из которых могут оказать существенное неблагоприятное воздействие на бизнес.
— Конкуренты: SC, CACC, OMF, ALLY, SLM

Вывод:

Сегмент кредитования является крупнейшим сегментом, на который приходится 76% общей чистой выручки в 2021. Компания зависит от добавления новых участников и новых действий со стороны существующих участников в сегменте кредитования для увеличения объема привлечения клиентов.

❇️ Если пост был полезен, подписывайтесь на мой telegram-канал Фундаменталка