Ростелеком - строитель инфраструктуры российской цифровой экономики - Финам

Инвестиционная идея

ПАО «Ростелеком» — крупнейшая российская компания сектора информационных и телекоммуникационных технологий, присутствующая во всех сегментах рынка услуг связи.

Мы рекомендуем «Покупать» обыкновенные акции ПАО «Ростелеком» с целевой ценой 119,7 руб. на горизонте 12 мес., что соответствует апсайду 29%.

Компания с непреодолимым для конкурентов отрывом лидирует на рынках услуг широкополосного доступа (ШПД) и платного телевидения.

Количество абонентов мобильной связи, благодаря поглощению Tele2, составило 46,6 млн.

На горизонте 5–15 лет компания максимально выигрывает от государственного курса на построение цифровой экономики и на замещение импортных ИКТ-технологий отечественными. Стратегия компании включает как увеличение доли на быстро растущих рынках, так и прогрессивную дивидендную политику.

Делицын Леонид 
ГК «Финам»