Инвестиции с гуру: как инвестирует звезда мира инвестиций Джим Крамер

Джим Крамер – американский телеведущий (Mad Money на CNBC), автор ряда бестселлеров, владелец состояния в $100 млн. Учился в Гарварде, работал журналистом в известных изданиях, юристом и какое-то время даже был бездомным. Инвестициями Крамер заинтересовался еще во время учебы, а в 1984 устроился брокером в Goldman Sachs. Позднее он основал собственный фонд, в годы деятельности Крамера показавший среднегодовую доходность 24%. Также участвовал в разработке сайта TheStreet.com для продажи платных торговых сигналов. 

В книге «Реальные деньги: разумные инвестиции в безумном мире» Крамер изложил 25 своих главных правил успеха инвестиций. Ниже приведены десять, на мой взгляд, наиболее интересных.

(1) «Быки» и «медведи» зарабатывают деньги, а «свиней» съедают

«Свиньями» называют нетерпеливых, эмоциональных и жадных инвесторов, которые гонятся за прибылью, не задумываясь о риске. Суть пословицы в том, что важно умерить жадность и вовремя уйти с рынка. Никто не знает, когда рынок рухнет.

(2) Покупайте постепенно

Поэтапные небольшие покупки формируют хорошую среднюю цену. На долгом горизонте это выгоднее, чем закупиться один раз на большую сумму. И продавайте точно так же – частями. 

(3) Покупайте ослабевшие акции, а не ослабевшие компании

Важно понимать, почему упала стоимость компании. Временные, решаемые проблемы не ослабляют компанию, но формируют отличную цену для входа или усреднения позиции. Однако некоторые ситуации могут негативно повлиять на перспективы бизнеса. Составьте список компаний, которые вам нравятся, понятны и имеют сильные фундаментальные показатели, чтобы покупать их на просадке.

(4) Держитесь только за избранные акции

Когда рынок летит вниз, не подбирайте все подряд. Выкупайте только действительно ценные для вас, избранные акции. 

(5) Не покупайте слишком много компаний

Для устойчивости портфель, безусловно, должен быть диверсифицирован. Но лучше владеть несколькими хорошими и понятными акциями, чем покупать много незнакомых и непредсказуемых позиций.

(6) Будьте готовы к коррекции и не бойтесь ее

Как правило, коррекцию невозможно предугадать. Но к ней всегда нужно быть готовым. Сам Крамер наблюдает за техническими показателями основных индексов.

(7) Не забывайте об облигациях

Крамер считает, что невозможно много заработать, покупая только акции. Облигации тоже важны.

(8) Анализируйте все сами

Не принимайте на веру все, что транслируют СМИ и аналитики. Они могут быть близки к истине или ошибаться. Никто не способен предсказать поведение рынка на 100%.

(9) Остерегайтесьшумихи с Уолл-стрит

Всегда помните, что аналитики и крупные игроки способны искусственно поддерживать цену акций или намеренно провоцировать ее изменение.

(10) Объясните свой выбор

Купить акции сегодня очень просто – достаточно одного клика. И при этом легко просчитаться. Во избежание ошибок попробуйте каждый раз объяснять кому-то, почему собираетесь приобрести этот актив.