Π“ΠΎΡΡ‚ΡŒ
Π’Ρ…ΠΎΠ΄ Π½Π° сайт
TAUREN
TAUREN Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΉ Π±Π»ΠΎΠ³
12 ноября 2021, 09:39

🌐 Hello Group (MOMO) - Π΅ΡΡ‚ΡŒ Π»ΠΈ пСрспСктивы Ρƒ китайской ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ сСти?

Β β–«οΈΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ:$2,8 ΠΌΠ»Ρ€Π΄
▫️Выручка TTM: $2,35 ΠΌΠ»Ρ€Π΄
▫️EBITDA TTM:Β $0,42 ΠΌΠ»Ρ€Π΄
β–«οΈΠŸΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ TTM: $0,32 ΠΌΠ»Ρ€Π΄
▫️fwd P/E 2021: 8
▫️P/B: 1,13
▫️fwd Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ 2021: 5%

Мой ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½Ρ‹ΠΉ Telegram-ΠΊΠ°Π½Π°Π»


πŸ‘‰Π‘Π΅Ρ€Π²ΠΈΡΡ‹ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ прСдставлСны двумя ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Π΅ΠΉΡˆΠΈΠΌΠΈ Π±Ρ€Π΅Π½Π΄Π°ΠΌΠΈ: Momo β€” ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Π΅ΠΉΡˆΠ°Ρ ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Π°Ρ ΡΠ΅Ρ‚ΡŒ для знакомств, Π° Ρ‚Π°ΠΊ ΠΆΠ΅ ΠΎΠ΄Π½Π° ΠΈΠ· Π²Π΅Π΄ΡƒΡ‰ΠΈΡ… ΠΌΠΎΠ±ΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… ΠΈ Ρ€Π°Π·Π²Π»Π΅ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ„ΠΎΡ€ΠΌ Π² ΠšΠΈΡ‚Π°Π΅. Β«TantanΒ» β€” ΠΏΡ€ΠΈΠ»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ для знакомств Π² ΠšΠΈΡ‚Π°Π΅.

πŸ‘‰57% Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ приносят услуги видСосСрвиса. Π•Ρ‰Π΅ ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 42% приходятся Π½Π° ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΡƒ ΠΏΡ€Π΅ΠΌΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… подписок ΠΈ Π²ΠΈΡ€Ρ‚ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… ΠΏΠΎΠ΄Π°Ρ€ΠΊΠΎΠ², ΠΎΡΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ΅ β€” ΠΌΠΎΠ±ΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΌΠ°Ρ€ΠΊΠ΅Ρ‚ΠΈΠ½Π³ ΠΈ ΠΈΠ³Ρ€Ρ‹.

πŸ‘‰ΠšΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ рСгулярно ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ с 2019 Π³ΠΎΠ΄Π°. РСшСниС ΠΎ Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ² принимаСтся совСтом Π΄ΠΈΡ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ², Π² срСднСм Π½Π° Π½ΠΈΡ… направляСтся Π½Π΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ 30% чистой ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΏΠΎ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π°ΠΌ Π³ΠΎΠ΄Π°.

βœ…Π Π΅Π½Ρ‚Π°Π±Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π²Ρ‹ΡˆΠ΅, Ρ‡Π΅ΠΌ Ρƒ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡƒΡ€Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠ². ROA = 9%, ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ² срСдних для отрасли 2,5%, ROE = 14%, ΠΏΡ€ΠΈ срСднСм 8,5%, ROI = 9%.

βœ…ΠšΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ практичСски ΠΏΠΎΠ»Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ устранила ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡƒΡ€Π΅Π½Ρ†ΠΈΡŽ Π½Π° ΠšΠΈΡ‚Π°ΠΉΡΠΊΠΎΠΌ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅, приобрСтя Tantan Π² 2018 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ.

βœ…Hello Group ΠΎΡ‡Π΅Π½ΡŒ дСшСвая ΠΏΠΎ ΠΌΡƒΠ»ΡŒΡ‚ΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΠΎΡ€Π°ΠΌ. Π€ΠΎΡ€Π²Π°Ρ€Π΄Π½Ρ‹ΠΉ P/E 2021 ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 8, ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ² срСдних 11-12.

βŒΠ­Ρ‚ΠΎ китайская компания, ориСнтированная Π½Π° Π²Π½ΡƒΡ‚Ρ€Π΅Π½Π½ΠΈΠΉ китайский Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ. БСйчас власти Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎ Π²Π΅Π΄ΡƒΡ‚ Π±ΠΎΡ€ΡŒΠ±Ρƒ с ΠΈΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΈ ΠΈ ΠΎΠ½Π»Π°ΠΉΠ½-ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ΠΌ. ЀактичСски, ΠΏΠΎΠ΄ ΡƒΠ³Ρ€ΠΎΠ·ΠΎΠΉ находятся всС it-ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ.

βŒΠ‘Π΅Ρ€Π²ΠΈΡΡ‹ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚ΠΈ Π½Π΅ растут послСдниС Π³ΠΎΠ΄Ρ‹. Число Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ… ΡŽΠ·Π΅Ρ€ΠΎΠ² MOMO ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ»ΠΎΡΡŒ лишь Π½Π° 4% Π³ΠΎΠ΄ ΠΊ Π³ΠΎΠ΄Ρƒ ΠΈ, фактичСски, ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚ΠΈ Π½Π΅ растСт с сСрСдины 2019, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Π² соц. сСти Π±Ρ‹Π»ΠΎ 113,5 ΠΌΠ»Π½ ΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ (сСгодня 115,6 ΠΌΠ»Π½).

❌Число ΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ Tantan сокращаСтся, судя ΠΏΠΎ заявлСниям ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°. ЀактичСскоС число Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ… ΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ Π½Π΅ раскрываСтся, ΠΎΠ΄Π½Π°ΠΊΠΎ извСстно, Ρ‡Ρ‚ΠΎ количСство ΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ, ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°ΡŽΡ‰ΠΈΡ… услуги, ΡΠΎΠΊΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΠΎΡΡŒΡ 3,5 ΠΌΠ»Π½ Ρ‡Π΅Π»ΠΎΠ²Π΅ΠΊ, Π΄ΠΎ 3,1 ΠΌΠ»Π½ Π·Π° Π³ΠΎΠ΄.

βŒΠ’Ρ‹ΡΠΎΠΊΠ°Ρ Ρ€Π΅Π½Ρ‚Π°Π±Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ, Π½ΠΎ ΠΎΠ½Π° сниТаСтся. Π’Π°ΠΊ, ROE 2017 = 37%, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚ΠΈ Π² 3 Ρ€Π°Π·Π° Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΡ… 14%. Π₯отя эти ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ ΠΈ Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ срСдних, Π΄ΠΈΠ½Π°ΠΌΠΈΠΊΠ° ΡƒΠ΄Ρ€ΡƒΡ‡Π°ΡŽΡ‰Π°Ρ.

βŒΠ’ΠΌΠ΅ΡΡ‚Π΅ с числом ΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ пСрСстали расти ΠΈ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ. Π’ ΠΏΠ΅Ρ€Π²ΠΎΠΌ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΠ³ΠΎΠ΄ΠΈΠΈ 2021 Π³ΠΎΠ΄Π° Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ° ΡƒΠΏΠ°Π»Π° Π½Π° 4%, ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ выросла всСго Π½Π° 0,7% Π³ΠΎΠ΄ ΠΊ Π³ΠΎΠ΄Ρƒ. Роста бизнСса Π½Π΅ Π½Π°Π±Π»ΡŽΠ΄Π°Π΅Ρ‚ΡΡ, ΠΎΡ‚ΡΡŽΠ΄Π° ΠΈ тСкущая ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ°.

🌐 Hello Group (MOMO) - Π΅ΡΡ‚ΡŒ Π»ΠΈ пСрспСктивы Ρƒ китайской ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ сСти?



Π’Ρ‹Π²ΠΎΠ΄Ρ‹: На ΠΏΠ΅Ρ€Π²Ρ‹ΠΉ взгляд, компания выглядит ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π»Π΅ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ ΠΏΠΎ показатСлям Ρ€Π΅Π½Ρ‚Π°Π±Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΈ ΠΌΡƒΠ»ΡŒΡ‚ΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΠΎΡ€Π°ΠΌ, Π½ΠΎ Ссли ΠΏΠΎΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ Π½Π° ΡΠΈΡ‚ΡƒΠ°Ρ†ΠΈΡŽ Π² Π³Π»ΡƒΠ±ΠΆΠ΅, Ρ‚ΠΎ пСрспСктив роста бизнСса Π½Π΅Ρ‚. Наоборот, компания тСряСт Π°ΡƒΠ΄ΠΈΡ‚ΠΎΡ€ΠΈΡŽ ΠΈ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄.

πŸ“‰ Как я писал Π΅Ρ‰Π΅ Π»Π΅Ρ‚ΠΎΠΌ β€” ΠšΠΈΡ‚Π°ΠΉ Π΄Π°Π»Π΅ΠΊΠΎ Π½Π΅ самая интСрСсная Π·ΠΎΠ½Π° для инвСстиций Π½Π° Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠΉ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚. Пока риски ΠΏΡ€Π΅ΠΎΠ±Π»Π°Π΄Π°ΡŽΡ‚, Π° ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈΡ… Π½Π΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ΅Π½ΡΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚.

t.me/taureninΒ - дСлаю Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½Ρ‹Π΅ посты



НС являСтся ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ #ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ #HelloGroup #MOMO
0 ΠšΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΠ΅Π²

АктивныС Ρ„ΠΎΡ€ΡƒΠΌΡ‹
Π§Ρ‚ΠΎ сСйчас ΠΎΠ±ΡΡƒΠΆΠ΄Π°ΡŽΡ‚

Π‘Ρ‚Π°Ρ€Ρ‹ΠΉ Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½
Π‘Ρ‚Π°Ρ€Ρ‹ΠΉ
Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½