Олег Дубинский
Олег Дубинский личный блог
15 декабря 2021, 08:00

ФОРТС: утренние торги и манипуляции через изменение % требуемого ГО от цены базового актива

Вечерняя сессия — это только 8% от оборота на рынке акций.
Утренняя сессия еще более малоликвидна.
ФОРТС: утренние торги и манипуляции через изменение % требуемого ГО от цены базового актива



В текущей ситуации, торговля фьючерсами на акции становится уже азартной игрой, gambling,
рулят инсайдеры и программисты.

Стоимость mix-12.21 (контракт на индекс Мосбиржи) / ГО (гарантийное обеспечение) в сентябре 21г. был 13  -15,
14 декабря утром был 7,7, вечером уже 9,9.
По поводу комментариях о ГО продавца и ГО покупателя: они не сильно отличаются.
 
В результате таких манипуляций по изменению ГО, легко попасть на маржин колл.
Многие попали на маржин колл 14 12 21,
по ГП и Сберу от утреннего минимума цен до максимума дня — более чем по 10%.

Сейчас у меня нет позиций по акциям на ФОРТС, иногда делаю ставки на ФОРТС на индексы и драг. металлы.

Представьте, утренняя малоликвидная сессия, пустые стаканы по акциям:
тем, кто держит фьючерсы на акции, очень высокая вероятность попасть на margin call.
И в основную сессию, фьючерсы на акции на ФОРТС малоликвидны, а на утренней сессии — это уже gambling, а не торгвля. 

Фьючерсы на индексы безопаснее, чем фьючерсы на акции.
Фьючерсы на драг. металлы безопаснее, чем фьючесы на BR (нефть Brent), NG (газ).

Ваш брокер даёт возможность открывать ЕБС (единый брокерский счёт) ?
Пишите в комментариях, интересно !

С уважением,
Олег.






29 Комментариев
  • G7 (Gone of seven)
    15 декабря 2021, 08:06
    Скажите, а чем фьючерс на золото безопасней фьюча на нефть?
      • matroskin
        15 декабря 2021, 08:21
        Олег Дубинский, ну… зря вы так, я думаю наша биржа чуть покумекает и смогет и такое изобразить, последние 3 года я тут уже вообще ничему не удивляюсь)
      • G7 (Gone of seven)
        15 декабря 2021, 08:31
        Олег Дубинский, это я писал Борису Блохину, как раз насчет фьюча на золото- это опасный, в данный момент, инструмент.

        Дело в том, что возможна несработка стоп заявки. У меня это случалось, поясню.
        Рассмотрим стакан заявок.
        Допустим при цене, в моменте, на ICE 1778.98 т.е. спреде 1778.98/ 1778.95, на ФОРТС имеем спред 1779/1778.9 При изменении спреда на ICE на 1778.93/ 1778.90, в стакане на ФОРТС изменений спреда нет.
        Т.е. из-за большого шага цены участники рынка ФОРТС производят округление цен с рынка ICE (кто как, кто в меньшую сторону, кто в большую, в зависимости от своего алгоритма принятия решений) и при незначительном для шага цены ФОРТС изменении цены на ICE (допустим в пределах 0.09), изменение спреда на рынке ФОРТС не происходит. Дальше, при очень плавном снижении цены на ICE, допустим с 1778,81 до 1778.03, участники рынка ФОРТС, производя своевременную переоценку и корректировку спреда, также производят снижение цен спроса/предложения, но! из-за большого шага цены они это делают заблаговременно и даже таким образом, что цены спроса/предложения меняются фактически без совершения сделок, т. к. условия для совершения сделки, равновесные с рынком ICE не наступают. Т.е. всё время корректируя своё спрос/предложение без совершения сделок, участники рынка ФОРТС вроде и в рынке (в стакане), а вот фактическое снижение цены происходит без сделок, а коль нет сделок, то и оснований для сработки стоп заявки нет. Стоп заявка ведь срабатывает от чьей-то сделки, а не от спреда в стакане.
        Таким образом на рынке ФОРТС в стакане происходит изменение цен, но изменение цен происходит без совершения сделок, что ведет к несработке стоп заявки или же ее очень поздней сработке при серьёзном проскальзывании.
        Выход: для возникновения более частой переоценки цен в спреде стакана ФОРТС и тем самым возникновения СВОЕВРЕМЕННЫХ и РАВНОВЕСНЫХ условий для удовлетворения спроса и предложения, РАВНОВЕСНЫХ и СВОЕВРЕМЕННЫХ условий по отношению к рынку ICE, для заключения сделки требуется уменьшить шаг сделки и сделать его равновесным ICE.


        П.С.
        Так же, установление равновесных условий на рынке ФОРТС с рынком ICE путем выравнивания шага цены, приведет к вовлечению иностранных и профессиональных участников рынка для производства точного и своевременного хеджирования своей позиции на другом рынке, позицией на рынке ФОРТС, по равновесным ценам, без искажений.
        И безопасность и новые клиенты!
        Ведь к нам придет вторая нога!

          • G7 (Gone of seven)
            15 декабря 2021, 09:29
            Олег Дубинский, нет, не было. Обещал передать коллегам.
        • matroskin
          15 декабря 2021, 09:25
          Makc%, спасибо, интересные ньюансы.хотя золото не торгую, но познавательно.
        • Феликс Осколков
          15 декабря 2021, 12:13
          Makc%, золото на мосбирже привязано к споту LME, а не к ICE. Там вроде как шаг цены 0,1.
          • G7 (Gone of seven)
            15 декабря 2021, 13:42
            Феликс Осколков, а Вы не в курсе откуда на профинансе  берут котировки с шагом 0.01? 
            Что является репликой чего?
            Я просто смотрю котировки на профинансе и… думал они их не рисуют, а транслируют.
            • Феликс Осколков
              15 декабря 2021, 14:16
              Makc%, думаю что это котировки XAUUSD с форекса
              • G7 (Gone of seven)
                15 декабря 2021, 14:25
                Феликс Осколков, в спецификации ссылаются на лондонский фиксинг, там шаг 0.01



                • Феликс Осколков
                  15 декабря 2021, 14:45
                  Makc%, да, фиксинг тоже определяется на основе спотовой цены
                  • G7 (Gone of seven)
                    15 декабря 2021, 14:47
                    Феликс Осколков, все работают с шагом 0.01. Как не крути. 
                    • Феликс Осколков
                      15 декабря 2021, 14:49
                      Makc%, я только за 0,01, на серебре этот недостаток заметен еще больше, там очень нужен третий знак
                      • G7 (Gone of seven)
                        15 декабря 2021, 15:00
                        Феликс Осколков, интересно почему такой шаг цены выбрала мосбиржа. Выгодно вторую ногу иметь с точной ценой?
                        Выгодно им (маркетосу) финансово, больше нет ответа.
                        • Феликс Осколков
                          15 декабря 2021, 15:06
                          Makc%, обычно так делают чтобы стакан был плотнее
                          • G7 (Gone of seven)
                            15 декабря 2021, 15:56
                            Феликс Осколков, наверно, иначе надо увеличивать ГО и стоимость шага цены, а если ГО не менять, то стоимость шага цены будет мала. Была 7,5 р, станет 75 копеек. 
      • G7 (Gone of seven)
        15 декабря 2021, 08:33
        Олег Дубинский, (2)
        Кстати, фьюч на сиплого такой же как и «золотой»
  • matroskin
    15 декабря 2021, 08:20
    Об этом биржу предупреждали 100 раз, язык стерся об этом писать.Но видимо так надо, чтобы окончательно превратить все в балаган.Я не верю в каких то мифических мегатрейдеров с Азии которым удобнее торговать утром, как и забота о Дальнем Востоке не сильно меня убеждает.Без того смешная ликвидность размазана уже почти по суткам.И как такое торговать? Инвестировать или торговать уж совсем краткосрочные импульсы либо сетки? Я боюсь, что еще пяток таких выносов да и если приплюсовать выкрутасы с нефтью по -37 и 25 декабря, более менее адекватные люди будут уходить с этого шапито.
    Ликвидности нет, опционов по сути нет, фьючей с десяток живых, акций десятка три где можно по рынку ляма на три хотя бы зайти.Но вы вводим всякую хрень и совершенно забиваем на проблемы.
    • Sir Dasfig
      15 декабря 2021, 08:41
      matroskin, не знаю как в таких условиях торговать, а инвестировать также как и раньше. Для инвесторов вообще ничего не поменялось.
      На всякий случай, что такое инвестор — только лонг от 5 лет, без плечей.
      • matroskin
        15 декабря 2021, 09:18
        Sir Dasfig, ну вы же прочитали то что я написал перед тем как прокомментировать? спасибо конечно за ценную информацию, теперь хоть знать буду
        касаемо лонга от 5 лет, то это сильно краткосрок для инвестора в акции, если не ошибаюсь, то Берстайн писал о том что с вероятностью близкой к 95 процентам инвестор будет в прибыли на горизонте не менее 20 лет, поэтому более корректно будет ориентироваться на этот срок при инвестициях в акции. вообще крайне спорную формулировку вы дали.Но спорить не хочу)Так, просто на всякий;)
        • Sir Dasfig
          15 декабря 2021, 09:49
          matroskin, отреагировал на фразу "Инвестировать или торговать уж совсем краткосрочные импульсы либо сетки?".
          Про 5 лет я имел в виду, что только с этого срока можно брать в портфель акции. Если меньше — только депозиты и облигации.
          Про Бернстайна скорее соглашусь.
          • matroskin
            15 декабря 2021, 10:10
            Sir Dasfig, ну так фраза подрузумевала что остается только инвестировать и торговать перечисленное(хотя список шире) Низкая ликвидность убивает огромное количество систем, я к этому)Может как то совсем косоязычно написал)
            • Sir Dasfig
              15 декабря 2021, 17:32
              matroskin, наверно правильно «инвестировать ИЛИ торговать…». Разобрались. )
  • Александр Е
    15 декабря 2021, 11:23
    Фьючи на акции жутко неликвидны, не представляю вообще зачем ими торговать да еще через ночь переносить.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн