Π“ΠΎΡΡ‚ΡŒ
Π’Ρ…ΠΎΠ΄ Π½Π° сайт
TAUREN
TAUREN Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΉ Π±Π»ΠΎΠ³
22 дСкабря 2021, 09:09

πŸ’³ Visa(V) - ΠΏΠΎΡ‡Π΅ΠΌΡƒ ΠΏΠ°Π΄Π°Π΅Ρ‚ ΠΎΠ΄Π½Π° ΠΈΠ· самых Π΄ΠΎΡ€ΠΎΠ³ΠΈΡ… финансовых ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΌΠΈΡ€Π°?

β–«οΈΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ: $451,5b
▫️Выручка TTM: $24,1b
▫️EBITDA:$16,6b
β–«οΈΠŸΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ TTM:$12,3b
▫️fwd P/E 2021:25
▫️P/B: 12
▫️fwd Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ 2021: 0,71%

Мой ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½Ρ‹ΠΉ Ρ‚Π΅Π»Π΅Π³Ρ€Π°ΠΌ-ΠΊΠ°Π½Π°Π»:Β t.me/+uccuWhNGWMVlMmQy


πŸ‘‰Visa Inc. β€” амСриканская компания, ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΎΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰Π°Ρ услуги ΠΏΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Π΄Π΅Π½ΠΈΡŽ Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½Ρ‹Ρ… Ρ‚Ρ€Π°Π½Π·Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ.

πŸ‘‰Π Π°Π·Π΄Π΅Π»Ρ‹ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ Π² 3Q ΠΈ Π΄ΠΈΠ½Π°ΠΌΠΈΠΊΠ° Π³/Π³:

β–«οΈΠžΠ±Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚ΠΊΠ° Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ…: 3,4 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ (+20%)
β–«οΈΠœΠ΅ΠΆΠ΄ΡƒΠ½Π°Ρ€ΠΎΠ΄Π½Ρ‹Π΅ Ρ‚Ρ€Π°Π½Π·Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ: 1,79 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ (+41%)
β–«οΈΠŸΡ€ΠΎΡ‡ΠΈΠ΅ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Ρ‹: 490 ΠΌΠ»Π½ (+36%)

βœ…ΠšΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ рост Π½Π° протяТСнии послСдних Π»Π΅Ρ‚. Π˜ΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ β€” ΠΏΠ°Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠ² Π½Π° 8,7% Π² ΠΊΠΎΠ²ΠΈΠ΄Π½ΠΎΠΌ 2020ΠΌ Π³ΠΎΠ΄Ρƒ. По ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π°ΠΌ Ρ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒΠ΅Π³ΠΎ ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π»Π° 2021 Π³ΠΎΠ΄Π° компания ΠΎΡ‚ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΈΠ»Π° рост Π½Π° 29% ΠΊ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½ΡŽ 2020Π³ΠΎ ΠΈ Π½Π° 8% ΠΊ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½ΡŽ 2019Π³ΠΎ, благодаря Π²ΠΎΡΡΡ‚Π°Π½ΠΎΠ²Π»Π΅Π½ΠΈΡŽ экономичСской активности Π² ΠΌΠΈΡ€Π΅.

Компания прямой Π±Π΅Π½Π΅Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ°Ρ€ роста ликвидности ΠΈ объСма Π±Π΅Π·Π½Π°Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆΠ΅ΠΉ.

βœ…Visa β€” Π»ΠΈΠ΄Π΅Ρ€ ΠΌΠΈΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆΠ΅ΠΉ с Π΄ΠΎΠ»Π΅ΠΉ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 34%.

Π‘Π»ΠΈΠΆΠ°ΠΉΡˆΠΈΠΉ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡƒΡ€Π΅Π½Ρ‚ β€” Mastercard с Π΄ΠΎΠ»Π΅ΠΉ 19%. Π’ΠΎ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎΠΌ такая доля достигнута Π·Π° счСт Ρ€Π°Π·ΡƒΠΌΠ½Ρ‹Ρ… инвСстиций. Π’Π°ΠΊ, компания Π² послСдниС Π³ΠΎΠ΄Ρ‹ ΠΏΡ€ΠΈΠΎΠ±Ρ€Π΅Ρ‚Π°Π»Π° ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Ρ‹ Earthport, Payworks, Verifi, YellowPepper, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ бизнСс Rambus ΠΏΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠ΅ Π±ΠΈΠ»Π΅Ρ‚ΠΎΠ² ΠΈ Ρ‚ΠΎΠΊΠ΅Π½ΠΎΠ².

βœ…ΠšΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ сниТаСт Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΠ²ΡƒΡŽ Π½Π°Π³Ρ€ΡƒΠ·ΠΊΡƒ. По ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π°ΠΌ 3Π³ΠΎ кварталадолгосрочная Π·Π°Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ снизилась Π½Π° 5,2% Π³/Π³ Π΄ΠΎ 20 ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠ°Ρ€Π΄ΠΎΠ² Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ². ΠŸΡ€ΠΈ этом Visa Π²Ρ‹ΡˆΠ»Π° ΠΈΠ· ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π»Π° с кэшСмв $16,5B.

βœ…Visa ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ ΠΈ рСгулярно ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ°Π΅Ρ‚ ΠΈΡ…. На сСгодня компания Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‡ΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚ ΠΏΠΎ 0,375$ Π² ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π». ДивидСндная Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ = 0,71% Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ²Ρ‹Ρ…. ПослСднСС ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅: Π½Π° 0,025$ Π² ноябрС 2021.

❌Visa Π²Ρ‹Π½ΡƒΠΆΠ΄Π΅Π½Π° ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ°Ρ‚ΡŒ объСм ΡΡ‚ΠΈΠΌΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΡ… Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚ для ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Π²Ρ†ΠΎΠ² ΠΈ стратСгичСских ΠΏΠ°Ρ€Ρ‚Π½Π΅Ρ€ΠΎΠ²(Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ²) для удСрТания ΠΈ увСличСния объСмов ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆΠ΅ΠΉ. По ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π°ΠΌ послСднСго ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π»Π° ΡΡ‚ΠΈΠΌΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆΠΈ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ»ΠΈΡΡŒ Π½Π° 40% ΠΏΠΎ ΡΡ€Π°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΡŽ с ΠΏΡ€Π΅Π΄Ρ‹Π΄ΡƒΡ‰ΠΈΠΌ Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ Π΄ΠΎ 2,4 ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠ°Ρ€Π΄Π° Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ². TTM компания Π·Π°ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»Π° ΠΏΠΎ ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆΠ°ΠΌ 25% ΠΎΡ‚ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΡΠ΅Ρ€ΡŒΠ΅Π·Π½ΠΎ Π΄Π°Π²ΠΈΡ‚ Π½Π° ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ ΠΈ Π΅ΡΡ‚ΡŒ тСндСнция ΠΊ росту этих расходов.Β 

❌У ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ»ΠΈΡΡŒ ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ расходы. Они выросли Π΄ΠΎ $2,2B, Π½Π° 15% Π³/Π³ ΠΈΠ·-Π·Π° роста ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ Π·Π° ΠΌΠ°Ρ€ΠΊΠ΅Ρ‚ΠΈΠ½Π³ ΠΈ пСрсонал.

πŸ’³ Visa(V) - ΠΏΠΎΡ‡Π΅ΠΌΡƒ ΠΏΠ°Π΄Π°Π΅Ρ‚ ΠΎΠ΄Π½Π° ΠΈΠ· самых Π΄ΠΎΡ€ΠΎΠ³ΠΈΡ… финансовых ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΌΠΈΡ€Π°?



❌Amazon Π½Π΅Π΄Π°Π²Π½ΠΎ Ρ€Π΅ΡˆΠΈΠ», Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π΅Π³ΠΎ ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚Ρ‹ Π² Π’Π΅Π»ΠΈΠΊΠΎΠ±Ρ€ΠΈΡ‚Π°Π½ΠΈΠΈ Π½Π΅ смогут ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΌΠΈ ΠΊΠ°Ρ€Ρ‚Π°ΠΌΠΈ, Π²Ρ‹ΠΏΡƒΡ‰Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Visa, начиная со ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰Π΅Π³ΠΎ Π³ΠΎΠ΄Π°. Π£Π²Π΅Π»ΠΈΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ сборов Visa Π·Π° ΠΎΠ±Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚ΠΊΡƒ Ρ‚Ρ€Π°Π½Π·Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ°Π΅Ρ‚ Ρ†Π΅Π½Ρ‹ для ΠΎΠ½Π»Π°ΠΉΠ½-ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ. Amazon рассматриваСт это событиС ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΡƒ для своих ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΎΠ², Ρ‚Π°ΠΊ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ инфляции ΡƒΠΆΠ΅ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‚ ΡΠ΅Ρ€ΡŒΠ΅Π·Π½ΡƒΡŽ ΡƒΠ³Ρ€ΠΎΠ·Ρƒ для экономики. Π’ пСрспСктивС это Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π΄Π°Π²ΠΈΡ‚ΡŒ Π½Π° объСм Ρ‚Ρ€Π°Π½Π·Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· Visa ΠΈ ΡΠ½ΠΈΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΡƒ.Β 

❌По ΠΌΡƒΠ»ΡŒΡ‚ΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΠΎΡ€Π°ΠΌ компания стоит нСдСшСво. Fwd P/E 2021 = 25, ΠΏΡ€ΠΈ ΠΌΠ΅Π΄ΠΈΠ°Π½Π°ΠΌ для ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ 27,9, срСднСм ΠΏΠΎ отрасли 25. Fwd P/S 2021 = 13,9 ΠΏΡ€ΠΈ ΠΌΠ΅Π΄ΠΈΠ°Π½Π°ΠΌ для ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ 13, срСднСм ΠΏΠΎ отрасли 9,28.Β 

βŒΠ’ ΠΎΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚ΠΎΠΌ доступС Π½Π΅Ρ‚ статистикС ΠΏΠΎ ΠΌΠΈΡ€Ρƒ, Π½ΠΎ доля бСзналичных платСТСй в Π Π€ Π²Β 2020Β Π³ΠΎΠ΄Ρƒ составила ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 70%, Ρ‡Ρ‚ΠΎ большС Ρ‡Π΅ΠΌ Π²ΠΎ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΡ… Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΡ‚Ρ‹Ρ… странах. Если доля Π±Π΅Π·Π½Π°Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆΠ΅ΠΉ приблизится ΠΊ 100% β€” Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ максимум ΡƒΠ΄Π²ΠΎΠΈΡ‚ΡŒΡΡ (органичСски). Π”Π°Π»Π΅Π΅ компания Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ расти Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ с инфляциСй ΠΈ ΠΌΠΈΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠΉ экономикой…

πŸ‘† Π‘ΠΊΠΎΡ€Π΅Π΅ всСго, ΠΏΠΈΠΊ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠ³ΠΎ роста бизнСса ΠΏΡ€ΠΎΠΉΠ΄Π΅Π½.

Π’Ρ‹Π²ΠΎΠ΄:
Visa β€” ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ бизнСс, Π½ΠΎ с Π½Π΅ΠΌΠ°Π»Ρ‹ΠΌΠΈ рисками ΠΈ растущими расходами. На сСгодня, Π½Π΅ смотря Π½Π° ΠΏΠ°Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ Ρ†Π΅Π½, компания нСсколько ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΊΡƒΠΏΠ»Π΅Π½Π° ΠΈ сущСствуСт шанс дальнСйшСго сниТСния ΠΊΠΎΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠΊ.

πŸ“‰ Π‘Ρ‡ΠΈΡ‚Π°ΡŽ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ адСкватная Ρ†Π΅Π½Π° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ $150 ΠΈ Ρ‚ΠΎ, Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΌΡƒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ рисков для Π΅Ρ‘ Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ достаточно Π½Π΅ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ.



Мой ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½Ρ‹ΠΉ Ρ‚Π΅Π»Π΅Π³Ρ€Π°ΠΌ-ΠΊΠ°Π½Π°Π»:Β t.me/+uccuWhNGWMVlMmQy

#ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ #VISA #V
3 ΠšΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΡ
  • Markitant
    22 дСкабря 2021, 09:36
    Π’ ΠšΠΈΡ‚Π°Π΅ β€” UnionPay, Π² России β€” ΠœΠΈΡ€, Π² Π―ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΈ β€” JCB..
    Π“Π΅Π³Π΅ΠΌΠΎΠ½ΠΈΠΈ амСриканского Ρ„ΠΈΠ½Ρ‚Π΅Ρ…Π° ΠΏΡ€ΠΈΡ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ ΠΊΠΎΠ½Π΅Ρ†, это Π½Π°Π΄ΠΎ ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ.
  • Karkoon
    22 дСкабря 2021, 10:09

    БогласСн понСсти ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠΈ Π½Π° акциях Π’ΠΈΠ·Ρ‹ Π² своСм ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅, Ссли АлСксСй  (ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ‚ΠΎΡ€ Π²Ρ‹ΡˆΠ΅) окаТСтся ΠΏΡ€Π°Π². Если Π΄ΠΎΠΌΠΈΠ½ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ БША, хотя Π±Ρ‹ Π² финансовой сфСрС, Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ ΠΏΠΎΡˆΠ°Ρ‚Π½Π΅Ρ‚ΡΡ, Ρ‚ΠΎ эти ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠΈ возмСстятся.

    Β 

    Π’ΠΎΡ‚ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Π½Π΅ Π²Π΅Ρ€ΡŽ. БША Ρ…ΠΈΡ‚Ρ€Ρ‹Π΅ ΠΈ ΡΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅. Они Π‘Ρ€ΠΈΡ‚Π°Π½ΠΈΡŽ с ΠΏΡŒΠ΅Π΄Π΅ΡΡ‚Π°Π»Π° столкнули, Π½Π΅ Π½Π°Π΄ΠΎ ΠΆΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ ΠΊΠ°ΠΊ-Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊ сами ΡƒΠΏΠ°Π΄ΡƒΡ‚. Π‘ΠΌΠΎΡ‚Ρ€ΡŽ Π½Π° Π³Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊΠΈ, Π’ΠΈΠ·Π° ΠΏΠ°Π΄Π°Π»Π° с сСрСдины июля Π΄ΠΎ Π½Π°Ρ‡Π°Π»Π° дСкабря, ΠΏΠΎΠ΄ΡƒΠΌΠ°Π΅ΡˆΡŒ. А сСйчас снова растСт.Β 

  • Вася ΠŸΡ€Π°ΠΆΠΊΠΈΠ½
    22 дСкабря 2021, 12:07
    РастСт доля ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆΠ΅ΠΉ Π² ΠΎΠ±Ρ…ΠΎΠ΄ Visa ΠΈ Mastercard β€” ΠΏΠΎ QR-ΠΊΠΎΠ΄Π°ΠΌ, Π½Π°ΠΏΡ€ΡΠΌΡƒΡŽ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· банковскиС ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆΠ½Ρ‹Π΅ прилоТСния(Ρ‚ΠΈΠΏ Square). Π’ ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠΉ-Ρ‚ΠΎ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚ Apple ΠΈΠ»ΠΈ Π“ΡƒΠ³Π» ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Ρ€Π΅ΡˆΠΈΡ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Visa/MC ΠΈΠΌ Ρ‚Π΅ΠΏΠ΅Ρ€ΡŒ Π½Π΅ Π½ΡƒΠΆΠ½Ρ‹ ΠΈ Π²Ρ‹ΠΊΠΈΠ½ΡƒΡ‚ ΠΈΡ… Π·Π° Π±ΠΎΡ€Ρ‚ своих экосистСм, Π»ΠΈΠ±ΠΎ ΡΠ΅Ρ€ΡŒΠ΅Π·Π½ΠΎ продавят ΠΏΠΎ комиссиям. Π”Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ риски я Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎ Π½Π΅ Π³ΠΎΡ‚ΠΎΠ², Ρ‚Π΅ΠΌ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΏΠΎ Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠΌ ΠΌΡƒΠ»ΡŒΡ‚ΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΠΎΡ€Π°ΠΌ.

АктивныС Ρ„ΠΎΡ€ΡƒΠΌΡ‹
Π§Ρ‚ΠΎ сСйчас ΠΎΠ±ΡΡƒΠΆΠ΄Π°ΡŽΡ‚

Π‘Ρ‚Π°Ρ€Ρ‹ΠΉ Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½
Π‘Ρ‚Π°Ρ€Ρ‹ΠΉ
Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½