Баффет не догоняет индекс S&P500

На текущей коррекции все чаще начинают вспоминать Баффета, как и некоторых других долгосрочных инвесторов.
«Не являясь профессиональным инвестором не пытайтесь обогнать индекс» и все такое, как завещал дедушка Баффет :)
Почти все же помнят, что у него в среднем 20% годовых за последние 55 лет.

Инфу брал с баффет.онлайн, выборочно сверял, вроде все верно. За 2021 еще не отчитались полностью, как я понял. Поэтому без 2021.

Когда-то он очень хорошо обгонял индекс S&P500. Но вот последние много лет уже нет. Об этом мало кто знает, судя по всему.
Хотелось бы быть неправым, поправьте если что.

Заметно, что основные преимущества над индексом были до 2000 года.


Формально получается, что последний раз когда можно было выиграть относительно индекса это держать инвестиции в Berkshire Hathaway с 2001 года.

Инвестиция в любом году начиная с 2002 приводит к 01.01.2021 к проигрышу относительно индекса S&P500 (с дивами).
При этом фонд Баффета мог держаться выше S&P500 во всех точках, кроме 2020 коронавирусного года.


Все это означает, что к 01.01.2021 инвестировав в любой из последних 19 лет Berkshire Hathaway проиграл бы индексу. Именно из-за 2019-2020, когда он сильно отстал от индекса.

Если держать инвестиции с 01.01.2009, то фонд во всех точках хуже индекса. Во многом из-за того, что индекс выходил из глубокой просадки кризиса 2008.


Подозреваю, что по результатам 2021 года с учетом дивов и комиссий его фонд снова немного да обгонит индекс S&P500 за 2021. Что, возможно, немного изменит конечную картину.

За последние 56 лет средняя доходность Berkshire Hathaway 20% годовых.
Но за 1965-2000 (36 лет) средняя доходность +27.18% годовых, S&P500 при этом +11.76%.
А вот за 2001-2020 (20 лет) всего 8.25% годовых. При S&P500 +7.47%.
Поэтому подозреваю, что звездные годы Баффета по обыгрыванию индекса все же позади.

P.S. Баффета уважаю, пару книг его читал в юности. Хорошо бы, если хоть 5% из нас в 91 год будет такую трезвость ума иметь) Да и если просто до 91 доживем, то тоже неплохо))