Современный фондовый рынок не ограничивается только акциями и облигациями.
В настоящее время для работы на российском рынке доступны фьючерсы и опционы, которые в России в основном торгуются на срочном рынке РТС — ФОРТС, а также в срочной секции ММВБ.
Фьючерсы и опционы хороши тем, что позволяют построить инвестору портфель с произвольным профилем дохода, они позволяют ограничить риски при инвестировании, а также получать доход на падении рынка и боковике.
Но применительно к стратегиям, о которых пойдет речь, нас больше интересуют образующиеся в этих инструментах ценовые дисбалансы и рыночные неэффективности, которые носят временный характер и позволяют заработать когда эти перекосы сходят на нет.
Такой заработок с отсутствием рыночного риска называется арбитражом.
Арбитражные стратегии характеризуются своей нейтральностью к направлению движения рынка. Нам не важно, вырастет индекс РТС или упадет, мы в любом случае получим доход!
При условии конечно, что будут возможности для арбитража, а они, как правило, в той или иной степени, есть всегда и их количество возрастает в периоды высокой волатильности(нестабильности) на рынке.
Следует отметить, что арбитражные возможности возникают и между классическими инструментами фондового рынка, т.е. между акциями и облигациями, но нас они интересуют в меньше степени, потому что производные дают эффект плеча и они более волатильны, поэтому и заработать на них можно больше. Но все равно акции и облигации используются в рамках наших стратегий.
Доходность арбитражных операций, которые мы используем, в настоящий момент составляет около 20-30% годовых с мизерным уровнем просадки.
Виды арбитражных стратегий Межбиржевой арбитраж по идентичным инструментам.
Фьючерсы на российские акции, на валютные пары и биржевые индексы торгуются не только на площадке ФОРТС биржи РТС, но и на срочном рынке ММВБ(MIFUT).
На ней представлены фьючерсы на Лукойл, Газпром, Сбербанк, ГМК Норильский никель, на пары рубль-доллар, рубль-евро, евро-доллар, а так же на индекс ММВБ.
Ликвидность представлена как в квартальных, так и в полугодовых контрактах. В последних ликвидность даже больше, чем в аналогичных контрактах на ФОРТС.
Различия в спецификациях контрактов минимальны, фактически отличаются лишь даты экспираций, да и то на день-два. Комиссии и залоги схожи, на ММВБ уровень гарантийного обеспечения(ГО) — денежных средств, необходимых для открытия позиций, даже меньше.
Суть данного вида арбитража предельно проста — при возникновении расхождений на этих двух биржах продаётся более дорогой контракт и в таком же количестве покупается более дешевый.
Риск такого арбитража практически нулевой, сводится лишь к техническому, рыночный риск вообще отсутствует, ибо к моменту экспирации цены контрактов обречены сравняться, а разница осядет в Вашем кармане.
Latyshev Eduard, чушь полнейшая если сегодня отменили льготную ипотеку. это не значит что по щелчку пальца стали строить меньше домов. Должно пройти некоторое время, больше года. Чтобы чтото стало ...
Риски инвестиций в металлургический сектор 80% потребления стали в России приходится на строительный сектор, который столкнулся с трудностями из-за отмены льготной ипотеки и высокой ключевой ставкой....
Почему Нидерланды имеют ввиду красные линии
10 сент. 2024 г. — Нидерланды одобрили применение оружия, поставленного в рамках военной помощи Украине, для ударов по целям на территории РФ. Об этом в п...