03 октября 2012, 09:57
Сравнение ETF: EWM, EPHE, THD vs BRIC
На данный момент из развивающихся рынков наиболее привлекательными являются Малайзия, Таиланд и Филиппины, чем популяризированные страны BRIC (Бразилия, Россия, Индия и Китай).
Так считает Richard Shaw — управляющий директор QVM Group LLC
Фондовые рынки Малайзии, Таиланда и Филиппин показали за последние 5 лет положительный результат (от 5 до 10% ), в то время как страны BRIC имеют совокупный отрицательный доход за этот же период (от -5 до -9%). Аутсайдером тут, как не печально, является Россия.
Рис 1. Сравнительная таблица ETF
Далее проведем сравнительный анализ ETF по сравнению с Vanguard MSCI Emerging Markets Index ETF за последний год.
Как видно из графика 2, что Малайзия ETF (EWM), Филиппины ETF (EPHE) и Таиланд ETF (THD) были существенно лучше за последний год по сравнению с индексом развивающихся рынков Vanguard MSCI Emerging Markets Index ETF
Рисунок 3 показывает, что Бразилия ETF (EWZ), Россия ETF (RSX), Индии ETF (PIN) и Китай ETF (GXC) имеют худшие показатели по сравнению с индексом развивающихся рынков Vanguard MSCI Emerging Markets Index ETF. Аутсайдером тут оказалась Индия и Бразилия.
При этом следует учесть то, что эти страны имеют небольшой вес в индексе развивающихся рынков и их существенный рост не значительно повлиял в целом на индекс MSCI
Теперь рассмотрим соотношение Capture Ratio Spreads фондов к индексу.
Следует пояснить,
Capture Ratio Spreads – измеряет производительность фонда на растущем или падающем рынке относительно базового индекса рынка (в данном случае мы использовали Vanguard MSCI Emerging Markets Index ETF в качестве ориентира).
Поскольку Таиланд и Филиппины ETFы не имеют 10-летнюю историю обращения, было бы полезно взглянуть на графики индексов MSCI.
Рисунок 6 MSCI отдельных стран по отношению к MSCI Emerging Markets.
Рисунок 7 показаны страны БРИК по отношению к MSCI Emerging Markets.
На 10-летней истории страны БРИК показали более лучший результат, чем индекс развивающихся рынков и отдельных стран (за исключением Таиланда). Тем не менее, в последнее время, отдельные страны находятся в аптренде, а страны БРИК имеют тенденцию к снижению.
Отдельно отметим, что Россия является в данном периоде так же аутсайдером.
Дополнительно к вышесказанному следует провести сравнительный анализ экономических показателей сравниваемых фондов.
Данная статья содержит личные мнения и открытую информацию, но не содержит рекомендаций или персональных инвестиционных консультаций с каким-либо конкретным лицом для определенной цели. Вы несете ответственность за собственные инвестиционные решения.
По материалам QVM Group LLC
Так считает Richard Shaw — управляющий директор QVM Group LLC
Фондовые рынки Малайзии, Таиланда и Филиппин показали за последние 5 лет положительный результат (от 5 до 10% ), в то время как страны BRIC имеют совокупный отрицательный доход за этот же период (от -5 до -9%). Аутсайдером тут, как не печально, является Россия.
Рис 1. Сравнительная таблица ETF
Далее проведем сравнительный анализ ETF по сравнению с Vanguard MSCI Emerging Markets Index ETF за последний год.
Как видно из графика 2, что Малайзия ETF (EWM), Филиппины ETF (EPHE) и Таиланд ETF (THD) были существенно лучше за последний год по сравнению с индексом развивающихся рынков Vanguard MSCI Emerging Markets Index ETF
Рисунок 3 показывает, что Бразилия ETF (EWZ), Россия ETF (RSX), Индии ETF (PIN) и Китай ETF (GXC) имеют худшие показатели по сравнению с индексом развивающихся рынков Vanguard MSCI Emerging Markets Index ETF. Аутсайдером тут оказалась Индия и Бразилия.
При этом следует учесть то, что эти страны имеют небольшой вес в индексе развивающихся рынков и их существенный рост не значительно повлиял в целом на индекс MSCI
Теперь рассмотрим соотношение Capture Ratio Spreads фондов к индексу.
Следует пояснить,
Capture Ratio Spreads – измеряет производительность фонда на растущем или падающем рынке относительно базового индекса рынка (в данном случае мы использовали Vanguard MSCI Emerging Markets Index ETF в качестве ориентира).
Поскольку Таиланд и Филиппины ETFы не имеют 10-летнюю историю обращения, было бы полезно взглянуть на графики индексов MSCI.
Рисунок 6 MSCI отдельных стран по отношению к MSCI Emerging Markets.
Рисунок 7 показаны страны БРИК по отношению к MSCI Emerging Markets.
На 10-летней истории страны БРИК показали более лучший результат, чем индекс развивающихся рынков и отдельных стран (за исключением Таиланда). Тем не менее, в последнее время, отдельные страны находятся в аптренде, а страны БРИК имеют тенденцию к снижению.
Отдельно отметим, что Россия является в данном периоде так же аутсайдером.
Дополнительно к вышесказанному следует провести сравнительный анализ экономических показателей сравниваемых фондов.
Данная статья содержит личные мнения и открытую информацию, но не содержит рекомендаций или персональных инвестиционных консультаций с каким-либо конкретным лицом для определенной цели. Вы несете ответственность за собственные инвестиционные решения.
По материалам QVM Group LLC
8 Комментариев
KauperWOOD03 октября 2012, 10:23ну понятно тогда что к нам никто из крупняка не идет зарубежного. ДУмаю в дальнейшем тенденции сохранятся, создается впечатление, что реальному сектору проблемных экономик развитых стран несравненно бОльшую помощь оказывают выводимые из РФ активы, нежели их QE. У нас я бы отметил, напротив, снижение качественных эмитентов. Попросту говоря — будь я крупным инвестором и пожелай я вложиться в нашу экономику — ни одного стабильного крупного эмитента я бы не нашел. И динамика качества экономики отрицательная при этом, заметьте.+2
Sekator03 октября 2012, 11:23Хороший обзор0
20:59
any_to_real, — Даже циферы — прямых и других принятых зааоров В. Володин — сегодня доложил.
мне вот все равно совершенно не понятна стратегия цб, повышаем рекордно ставку, чтобы снизить инфляцию, кредитование и тд и т.п, хорошо, допустим спрос упадет на все товары, снизят ли цены производите...
20:53
Теперь замысел ясен окончательно. Загнали людей в депозит. банкам кредиты раздавать нельзя куда девать деньги? купят валюту. девальвация рубля приведет к еще большей инфляции. Люди снимут деньги с деп...
Бармалей Бармалеевич,
оно тоже
бггг
В Англии 2 авианосца, один из них 2015 г постройки.
Укомплектованы только на 65 %, служить там некому. Проблема!!!
Наша МВД, по словам Колокольцева, укомплектована на 80 %.
Получается, что на ф...
Не удивлюсь, если день закроется в районе 3.460
Максим Лебедев, не зазывайте людей в эту помойку!!! Здесь было уже пару троечку таких товарищей — обосрались и по уши в ( ну сами понимаете), а может и поглубже… Максим, не уподобляйтесь этим клоун...
Итоговый вывод по Яндексу. Покупать, продавать или держать? Итоговый вывод по Яндексу
Недавно оценили результаты Яндекса за последние 5 лет и посмотрели, что демонстрирует компания сегодня. Пост тут...
Атон начнет брать комиссию за ведение счета с активами до ₽100 тыс В 2025 году брокер «Атон» станет взимать комиссию ₽500 в месяц за ведение брокерского счета, если на этом счете бумаг и свободных сре...
📈Индекс Мосбиржи прибавляет более 2% после выхода данных о замедлении недельной инфляции до 0,35% Индекс Мосбиржи растет на 2,3% после выхода данных о замедлении недельной инфляции до 0,35%.
...