markets report 27/5/22

Всем пятница!

Американские индексы вчера очень хорошо подросли и вообще пока стремятся прервать самую длинную полосу потерь последние десятилетия. Индекс SnP500 же в моменте находится на минус 14% от своего пика, то есть пока отскочил от границы подтверждающий медвежий рынок.

Сильно помогли всему рынку растущие прогнозы прибыли ритейлеров во главе с универмагом M, который подскочил  в цене на 19%, так же сильно выперли дисконтные магазы DG и DLTR на 13% и 22% соответственно. ТО есть в условиях выросших цен, потребители предпочитают более дешевые товары дорогим, но главное покупают.

За вчера стоит отметить важный момент – плохие макроэкономические данные по пособиям по безработице, упавшие сильней ожиданий ВВП и продажи домов, по сути принесли хорошее настроение и рост всех индексов. Потому что вселяет надежду инвесторам, что ФРС увидит, что экономика находится в очень мягком состоянии и не будет жестить. Как привел пример один аналитик, это как пытаться зимой на скользкой дороге плавно нажать на тормоза, а не ударять по ним, чтоб машину не занесло, но она плавно притормозила.

На часто обсуждаемую тему грядущего массового отказа от американского доллара BoA подсчитали несколько цифр в защиту бакса. Доля США в мировой торговли – 10%, в мировом ВВП – 25%. Но роль доллара пока значительно больше.

-          В мировых резервах доллар занимает около 60%

-          Внешние долги более чем 60% размещаются в долларах

-          В расчетах на рынке FOREX доля доллара пока более 80%

То есть если отказ от него и начнется, то это процесс будет идти долго и ооочень навряд ли доллар или Америка просто так сдаст позиции.

Большая радость у акционеров Газпрома дивиденды все-таки выплатят, размер их составит аж 52,5 рубля, и дивидендная доходность почти 18% по цене вчерашнего закрытия, это рекорд для Газпрома и для всего нашего рынка. Кстати, а цене, которую вчера очень нехило поболтало весь день. Сначала в районе обеда GAZP пролили аж на 40 рублей или 13,5% да еще и на мощном объеме! а вот под закрытие торгов акция наоборот резко выросла на 10%, а объемы были еще больше, походу те кто очень крупно слил утром передумал и все таки решил залететь обратно и получить дивы. Вообще даже ЦБ взялся изучить ситуацию на предмет инсайдерской торговли.

Окончательное слово будет за акционерами 30 июня, но думаю навряд ли найдутся желающие отказаться от рекордных дивидендов. Если есть желание получить дивы, нужно купить или держать на руках акции Газпрома до 18 июля включительно. Цены на газ пока остаются высокими и не собираются падать, поэтому высока вероятность того, что рекорд по прибыли Газпрома в этому году будет обновлен и дивы за этот году будут еще больше. В принципе хоть какая-то приятная компенсация за то, что цена акции находился в отстойнике с 2008 года, когда весь остальной рынок быстро восстановился и пошел дальше вверх.

Курс доллара наконец начал расти, после почти 2 месячного снижения. Является ли это разворотом, можно будет с уверенностью сказать сильно позже, когда естесссссно это будет уже очевидно и все такие «да блин это был разворот». А сейчас можно только предполагать, вот я предполагаю, что это разворот. Навряд ли курс снова полетит в сторону 120, но ЦБ продолжит ослабевать хватку по валютному контролю, поэтому курс скорей всего продолжит движение наверх к более реалистичному коридору 70-80 рублей за доллар. Кстати вчера ЦБ принял очередную смягчающую меру, продлил срок для продажи валюты экспортерами до 120 дней.

Для тех кто не успел купить или переживает, что курс стал резко расти, напоминаю, главное не переживать и не паниковать. Рынки двигаются туда сюда, и скорей всего ситуация с рублем будет волатильна ибо расстановка сил остается прежней и много валюты поступает на продажу от экспортеров, хоть пик и пройден, но налоговый период все равно еще идет. Поэтому отскоки в сторону укрепления тоже возможны.

Желаю всем уютных выходных и отличного настроения! Всем ПИС Йо!