Проверяем грааль на прочность

Что необходимо для того, чтобы стоимость акций компаний росла?

Чистая прибыль должна расти каждый год, и чем быстрее этот рост, тем больше заработают акционеры.

Но как правило, когда у компании устойчиво растет прибыль, рынок уже заметил эту компанию, и ее мультипликаторы находятся на высоком уровне.

Покупать такие компании уже смыла нет, потому что потенциал роста не такой большой. Зато всегда есть риски замедления темпов роста по мере того, как компания становится достаточно большой.

Поэтому взамен прибыли можно посмотреть натемпы роста выручки. При этом если у компании надежный и качественный бизнес, компания будет повышать рентабельность прибыли до уровня среднего значения по отрасли, или даже выше.

Таким образом, рост выручки может выступать как опережающий показатель.

Второй критерий, как Вы уже поняли, компания не должна стоит слишком дорого.

Мы проверили портфель, который составили из компаний на бирже NYSE, отвечающих 2-м критериям:
1. Рост выручки за последние 4 квартала > 40%
2. Стоимость компании находится в интервале 5x < P/S < 10x

Проверку портфеля делали в тесторе:



На графике справа вверху наш портфель обошел индекс SP 500 в 2 раза.

А на картинке ниже видно, какие тикеры вошли в портфель:

Портфель динамический, то есть состав компаний постоянно меняется. Если компания удовлетворяет условиям по последним данным отчетности, она в портфеле. Если нет, исключается из портфеля.



более детальный обзор функций в видео: