IMOEX от ВВП. Ищем "справедливую" стоимость

Вначале июня на своем закрытом канале ABTRUSTOPSEC я показывал регрессионную модель, которая приближала меня к ответу на вопрос — насколько интересны или неинтересны покупки российских акций. Модель увязывала падение ВВП с падением индекса IMOEX.

Используя эту модель, данные по падению ВВП России от JPMorgan в -3,5% и прогноз ЦБ по инфляции в 2022 году 14-17%, получается, что индекс должен находится в диапазоне 2300 — 2600. Сейчас его значение 2130, что говорит о недооценке.

Поэтому либо рынок прайсит большее падение ВВП, либо существенно меньшую инфляцию. Последнее маловероятно, значит большее падение ВВП — примерно в 9,5% (если огрубить).

IMOEX Индекс ММВБ Индекс Московской Биржи ввп ВВП России регрессия Дно справедливая стоимость Алексей Бачеров ABTrust

ABTRUST

Алексей Бачеров

Москва

466

11 625

с 24 мая 2018

5 Комментариев

Штум
13 июля 2022, 11:46
Модель Баффета всё же для рынков с более-менее достоверными данными.
ВВП рисуют, инфляцию рисуют. Как тут вычислить. Ладно Тимофей говорил, хотя бы по тенденциям, но тут и саму методику подсчета меняют раз в полгода точно)))
0
- Константин Дубровин
  13 июля 2022, 13:24
  Штум, инфляция и соответвенно ввп в сша тоже мягко говоря рисованны..
  0
  - Штум
    13 июля 2022, 19:23
    Константин Дубровин, но методика расчета не менялась, а значит в формуле будет близко к реальному.
    0
    - Константин Дубровин
      13 июля 2022, 19:53
      Штум, менялась. Есть сайт шадовгавемеот статистик там чел пересчитывает инфляцию и ВВП по старым методам
      +1
MPlus
13 июля 2022, 12:23
ВВП, инфляцию не рисуют, там натуральные показатели, статистика, тоска зелёная. Рисуют отчёты, биржу, индексы веру и надежду — это проще и понятнее.
0