Объём ФНБ в июле увеличился на 1,4 трлн. руб. Помощь Аэрофлоту и печатный станок в деле.

МинФин России опубликовал результаты размещения средств ФНБ за июль. Данный отчёт интересен тем, что средства из ФНБ уже вовсю используются для поддержки компаний, которые явно пострадали от санкций и наступившего кризиса. По состоянию на 1 августа 2022 г. объем ФНБ составил 12 155 885,2 млн. рублей или 9,1% ВВП (месяцем ранее объём средств был равен 10,7 трлн. руб. или 8,1% ВВП). Объём ликвидных активов Фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил 8 663 639,4 млн. рублей или 6,5% ВВП (месяцем ранее 7,4 трлн. руб. или 5,6% ВВП).

Неликвидная часть активов ФНБ:

▪️ на депозитах в ВЭБ.РФ – 528 941,1 млн. руб. (месяц назад 529 197,7 млн. руб.). ВЭБ.РФ досрочно возвратил с депозитов часть средств Фонда, размещенных в 2016-2020 гг., в целях финансирования проектов по приобретению вагонов московского метро;

▪️ евробонды Украины — 3 млрд. долл. (стоит с ними попрощаться);

▪️ облигации, связанные с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов – 307 671,6 млн. руб. и 2 292,4 млн. долл. (месяц назад 306 101,9 млн. руб. и 2 292,4 млн. долл.);

▪️ привилегированные акции кредитных организаций – 328 992,0 млн. руб. (ВТБ, РСХБ, ГПБ). Ещё в июле ФНБ приобрёл на сумму 50 000,0 млн рублей привилегированные акции Банка ГПБ в количестве 50 000 000 штук по цене одной акции равной ее номинальной стоимости – 1 000 рублей;

▪️ на субординированных депозитах в Банках ВТБ и ГПБ в целях финансирования самоокупаемых инфраструктурных проектов – 138 433,9 млн. руб.;

▪️ в обыкновенных акциях Сбербанка – 1 486 334,1 млн. руб. (месяц назад 1 451 889,0 млн. руб.);

▪️ в обыкновенных акциях Аэрофлота – 65 545,8 млн. руб. (месяц назад 22 383,3 млн. руб.);

▪️ в обыкновенных акциях ДОМ.РФ – 50 000,0 млн. руб.;

▪️ в привилегированных акциях РЖД – 250 000,0 млн. руб.;

▪️ в облигации АО АвиакомпанияСибирь – 11 851,9 млн. руб.

Теперь же перейдём к доходам, которые поступили в федеральный бюджет от размещения средств Фонда:

🔹 на депозитах в ВЭБ.РФ в сумме 1 659,8 млн. руб., что эквивалентно 31,6 млн. долл.;

🔹 от ценных бумаг российских эмитентов, связанных с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается Правительством РФ – в сумме 819,5 млн. руб., что эквивалентно 13,4 млн. долл.

Из интересного

🔥 Из ФНБ начинает исчезать токсичная валюта. Второй месяц подряд сокращается на счетах ФНБ количество евро, фунтов и японских иен. На счетах ФНБ оказались в июле 50 009,7 млн. евро (месяцем ранее 50 872,4 млн. евро), 5 401,3 млн. фунтов стерлингов (месяцем ранее 5 491,8 млн. фунтов), 782 313,0 млн. японских иен (месяцем ранее 797 199,0 млн. японских иен). Бюджетное правило не действует, поэтому ФНБ не пополняется. Если Минфин хочет потратить средства ФНБ, то ЦБ «печатает» для него рубли, а валюту в эквиваленте по текущему курсу списывает со счета по учету средств ФНБ на свой счёт. Так что любые расходы ФНБ – это сейчас просто рублевая эмиссия. Станок запущен, господа.

🔥 ФНБ осуществляет поддержку компаниям, пострадавшим от кризиса. В июле поддержку из ФНБ получили авиакомпании: 52,5 млрд. руб. - Аэрофлот (цена акции составила 34,29 руб.) и 11,9 млрд. руб. - Сибирь (облигации равной ее номинальной стоимости – 1 000 руб.). До этого помощь получили РЖД (прив. акции), ГПБ (прив. акции), Фонда содействия ЖКХ (бонды).

🔥 Банк ВТБ осуществил за счет средств ФНБ, ранее привлеченных на субординированный депозит, покупку облигаций Государственной компании Российские автомобильные дороги совокупной номинальной стоимостью 400,0 млн. рублей в количестве 400 000 штук по цене одной облигации равной ее номинальной стоимости – 1 000 рублей – в целях финансирования инфраструктурного проекта. Который уже раз получается круговорот средств ФНБ в природе.

С уважением, Владислав Кофанов

Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor