Finindie
Finindie личный блог
05 октября 2022, 17:46

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции⁠⁠

Я уже четвертый год в режиме полной открытости рассказываю о том, как я формирую свой «личный пенсионный мини-фонд». Продолжаю серию постов с отчетом по результатам четвертого года (вчера рассказал об американских акциях). А сегодня — результаты 4 лет инвестирования в российские акции.
Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции⁠⁠

На данный момент доля российских акций составляет 24% от всех акций или 16,7% от всех сбережений. И результат за 4 года инвестиций составляет -22,6%. «Отрицательный рост» составляет -18% годовых, что хуже, чем темпы отрицательного роста российского ВВП и уж точно хуже вкладов :D

Но если вы не находитесь в информационном вакууме — уверен, вы знаете причину такого результата. Рынок акций РФ за последние 12 месяцев рухнул на 52%.
Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции⁠⁠

Считай, портфель уполовинился. В прошлом октябре была удивительная ситуация: российские акции даже в долларовом эквиваленте обгоняли очень сильно растущие американские акции, и мне оставалось только немного сожалеть о том, что им выделена очень малая доля. Сегодня ситуация двоякая. С одной стороны, огромное падение наводит грусть, с другой стороны — это может оказаться временем возможностей, так что я стал наращивать долю российских акций. Год назад их доля составляла 15%, и если бы я ничего не делал, то из-за скукоживания их доля бы составила около 10% от всех моих акций. Но из-за очень активных покупок доля сейчас доведена до 24%. И продолжит увеличиваться в ближайшие месяцы.

«Прибыль от продаж» на -190 тысяч ₽ на первом скриншоте — это не выход из позиций из-за отсутствия уверенности или чего-то такого. Я по-прежнему держу все свои позиции и не меняю изначальной стратегии, про которую писал здесь более 3 лет назад.

А минус 190к — это технический момент, связанный с тем, что 24 февраля сего года акции Сбербанка обыкновенные стали стоить даже немного дешевле привилегированных, хотя такого быть не должно. Ведь обыкновенные — это те же самые привилегированные, но у них еще и право голоса есть. Так что я продал привилегированные, и тут же купил чуть больше обыкновенных. Сейчас все вернулось на круги своя, и обыкновенные вновь стоят на 4-5% дороже привилегированных, так что это было сделано не зря.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции⁠⁠
Мне по-прежнему, вот уже на протяжении 4 лет, удается то, что считалось ранее невозможным! Покупая отдельные акции в пропорциях индекса Мосбиржи очень мелкими суммами и нестабильно (сегодня Лукойл, а завтра Роснефть, к примеру), я показываю такой же результат как и у индекса. Если кто-то хочет защитить диссертацию по Закону больших чисел, то можете взять это как пример. Потому что это ни что иное как ЗБЧ в действии.
Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции⁠⁠

Правда, я все-таки иногда позволяю себе вольности: так, я в своем портфеле сознательно подкрутил долю акций Яндекса и Тинькофф, чтобы купить их чуть больше положенного, а долю ВТБ и Аэрофлота — подкрутил в меньшую сторону для общего баланса. Просто из принципа «а почему бы и нет».

С другой стороны, некоторые мои решения играют против меня. Так, в июне Мосбиржа снизила вес Газпрома в индексе, так что необходимо было продать примерно треть всех акций Газпрома. Тогда они стоили по 300₽, и это было еще до эпохального решения Правительства РФ по отмене дивидендов и забирании своей доли через налоги. На этом моменте Газпром рухнул, а в сентябре его вес вновь был подкручен обратно, и в теории надо было покупать эти акции обратно. Я же решил ничего не делать, и просто пройти через это, не продавая ничего. Если бы я делал все строго в соответствии с весом в индексе, то я продал бы 500 акций Газпрома за 150'000₽, а потом купил бы их обратно за 115'000₽. Так, все превышение над результатом индекса, собранное за 3,5 года до этого было утеряно, и сейчас результат полностью сравнялся.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции⁠⁠

Здесь, как и в случае с американскими акциями, сравнивая с ковидогеддоном, можно отметить, что Ковид — это незаметный прыщ на теле истории.

  Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции⁠⁠

В процентном выражении сравнение более релевантное, ведь тогда портфель был меньше, чем сейчас.

  Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции⁠⁠

Прибыльных бумаг практически нет! По Фосагро еще не поступили дивиденды, они поступят на днях. С ними результат будет +50%. Магнит — чуть ли не единственная крупная компания, не попавшая ни под какие прямые и секторальные санкции, и ее акции неплохо себя показывают, результат +20%.

Результат Сбербанка можно вычеркнуть, это эффект от моего «перекладывания», о котором писал выше и совокупный результат SBER+SBERP — плохой.

Озон сейчас перестал падать, а начал я его покупать только после того, как он начал показывать прибыльность своего бизнеса впервые за 20 с лишним лет существования. Это как раз совпало с минимальной ценой на акции, и результат сейчас +8,5%.

Тинькофф в нуле.

А вот убыточных хоть отбавляй! Самые плохие результаты у VK (-71%), Полиметалла (-69%), Аэрофлота (-66%) и ВТБ (-64%). Возможно, мое сознательное занижение последних двух стоило бы заменить на полную отмену этих компаний в моем портфеле, это было бы выгодным решением.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции⁠⁠

Практически весь убыток сейчас — февральский. За февраль портфель похудел на 860 тысяч ₽. Сейчас происходит удивительная ситуация: с начала года я вложил в портфель российских акций дополнительные 1,3 млн ₽ (сумма покупок минус сумма продаж), а он остался на том же месте, где и был:

  Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции⁠⁠

Мне приходится бежать изо всех сил, чтобы хотя бы оставаться на месте!

  Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции⁠⁠

Из хороших новостей: Газпром-таки будет делиться своей прибылью за первое полугодие 2022 года, и я жду 81600₽ уже в этом месяце. Остальные докидают по мелочи до 106000₽. Получится, что такой довольно скромный портфель своими дивидендами практически полностью закроет расходы нашей семьи на обычную жизнь. Правда, это только в одном месяце так будет. В любом случае, я дивиденды не снимаю, а реинвестирую обратно в акции. Исключения не будет и на этот раз.

  Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции⁠⁠

С учетом уже утвержденной выплаты от Газпрома и более мелких остальных, в 2022 году, несмотря на многочисленные отмены, я получу рекордное количество дивидендов. Впрочем, это неважно, так как важен совокупный результат, а стоимость акций после дивидендной отсечки падает как раз на величину этих дивидендов.

---

Портфель мой, тег моё. Ждите третьей части с общими результатами с учетом небольшого портфеля акций остального мира. Наблюдать за моими попытками самостоятельно накопить себе на пенсию вопреки всем попыткам судьбы помешать мне вы можете в моем скромном блоге в Telegram, откуда этот пост перекочевал сюда, на Смарт-Лаб.










24 Комментария
  • Auximen
    05 октября 2022, 17:50
    Хороший пост, так держать, всё это волатильность и спред на пути долгосрочного инвестора.
  • Валерий Крылов
    05 октября 2022, 17:59
    Эх, держитесь. Тут поможет только высшая сила.
  • Мама, я трейдер!
    05 октября 2022, 18:01
    Реалии инвестирования в акции РФ. Статью дать прочитать всем начинающим.
    • Потом настрою
      05 октября 2022, 18:13
      Ну так норм, кто ориентирован на дивы — не пролетает.
      • Мама, я трейдер!
        05 октября 2022, 18:37
        Потом настрою, ага, дивиденды. За 4 года у нас официальная инфляция под 30%. А реальная так все 50. И с дивидендами пролетишь не заметишь.
    • Мультитрендовый
      06 октября 2022, 15:14
      Мама, я трейдер!, а что плохого то там? Наоборот когда падает что то хорошо тем кто только начал и нужно и им давать возможность собрать норм портфели, иначе как? кто с 2006го начал тот разбогатеет, причем за счет следующих? Это уже финансовая пирамида какая то, нужны и падения!
  • nvst23
    05 октября 2022, 18:09
    «Самая большая глупость — делать то же самое и надеяться на другой результат» ©
    Это не инвестор, это просто своеобразный инфоциган.
  • ASG
    05 октября 2022, 18:56
    Хороший пост. Но. Вы же знаете что сейчас накидают:) «Нужно верить, это вдолгую, ГП дивиденды дал, все замёрзнут и тогда попрёт».
  • Доктор
    05 октября 2022, 19:02
    Хорошая проверка нервной системы, как по мне.
    После прохождения 24-го и 21-го, мозолистая рука уже не дрогнет
    • UnembossedName
      05 октября 2022, 19:49
      Доктор, возможно потом на смартлабе появятся люди, которые будут массово говорить «где вы были, когда индекс был ниже 2000, очевидно, что на все плечи надо было брать»


      Столько знаю умных спокойных людей, которые начали говорить «сейчас все иначе, спасай свои деньги „

      Хотя конечно они могут оказаться правы, но не сворачивать — в среднем лучшая стратегия 
      • Мультитрендовый
        06 октября 2022, 15:16
        UnembossedName, дак сейчас весь праздник за счет плечевиков и происходит у которых снимают эти плечи ударами вниз, чтобы нести было не тяжело)
  • Aneto
    05 октября 2022, 19:41
    Озон прибыльный? Мы точно о той же компании говорим? Кэш флоу был в одном квартале положительный. А в следующем сильно отрицательным. Но прибыльным озон не был.
  • григорий бел
    05 октября 2022, 20:20
    Попал однако
  • Мой господин
    05 октября 2022, 22:15
    Щас другая ситуация, скорее всего индекс уйдёт в многолетний боковик, не факт, что в следующем году будут хорошие дивиденды, если вообще будут
    А индекс будет болтаться на отметках 1600-1900 как до этого болтался много лет и будет ваш портфель съедать инфляция
    • Vatokat
      06 октября 2022, 07:29
      Мой господин, 
      В периоде накопления боковик это манна небесная
    • Мультитрендовый
      06 октября 2022, 15:17
      Мой господин, так это же супер! Целых пару лет можно докупаться, мечта любого!
  • Валерий Иванович
    06 октября 2022, 03:41
    а остальные % в каких сферах инвестируются? 
  • Alex Kleschchev
    06 октября 2022, 08:36
    Александр, спасибо за ваш труд и аналитику
  • Давно читаю, больше всего понравилсь, как жизнерадостный автор начинал и подсчитывал сложные проценты, фундаментал, рассчитал когда он уже сможет жить припеваючи, потом прошло какое-то время, он сильно разочаровался и появился пост «Рынок это казино?».
  • Мультитрендовый
    06 октября 2022, 15:13
    А откуда есть понимание что Роснефть выплатят что то и Пик?
  • ✔  ⓈⒺⓇⒼⒾⓄ:Ⓩ
    06 октября 2022, 22:10
    И результат за 4 года инвестиций составляет -22,6%...
    … уверен, вы знаете причину такого результата. Рынок акций РФ за последние 12 месяцев рухнул на 52%...

    блин… пхахах!!! Читал это и прям перед глазами недавний валотькин спич:

    инфляция 13%, но в следующем году мы ожидаем её снижение… а посмотрите в европах сколько...

    3.14здец!!! и пхахах

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн