RAZB0RKA данных РОССТАТ по добыче алмазов - Август'22 и продажи DeBeers Cycle#8

АЛРОСА в этом году не публикует отчетов

Единственный источник о том, как у компании идут дела это данные РОССТАТ по ОКВЭД 8.9

Если вы еще не знаете что это такое, то настоятельно рекоммендую сначала прочитать первый разбор по этой теме

Если кратко, то по статической классификации алмазы входят именно в эту группу ОКВЭД

И так перейдем к результатам

В Августе'22 добыча выросла в 2 раза к Июлю'22 и в 1.5 раза к прошлому году!

За 8 месяцев 2022 года, добыча составила 25 млн карат, что на 12% выше прошлого года

В годовом выражении добыча выросла до 36 млн. карат

Напомню, что в Июне 2022 года глава компании Сергей Иванов давал прогноз добычи в 34-35 млн карат

Судя по текущей динамике, добыча компании может превысить летний прогноз

РОССТАТ так же публикует выручку от реализации ОКВЭД 8.9

Тут динамика Августа'22 к Июлю'22 не такая впечатляющая

Возможно, причина этого в продолжающемся снижении цен на алмазы

Не смотря на снижение цен и серьезное укрепление рубля, выручка от продаж за 8 месяцев'22 всего на 3 млрд руб меньше прошлого года

Обьем продаж за 8 месяцев по категории составил 190 млрд рублей

Для справки, выручка АЛРОСА за 9 месяцев 2021 года:

РСБУ 209 млрд руб

МСФО 261 млрд руб

Если компания в этом году работает с маржой операционной прибыли 26% (средняя за последние годы), то прибыль до налогов и процентов составила за 8 месяцев около 49 млрд руб

49 млрд рублей это 6.7 руб прибыли на акцию

Совсем не плохо для кризисного года!

Теперь давайте посмотрим на результаты компании DeBeers — основного конкурента АЛРОСА

DeBeers проводит 10 циклов продаж в год, в августе завершился 8-ой

Как видно на графике, результат его был на уровне прошлого года

Благодаря росту продаж в последние 7 циклов, результат в годовом выражении достиг рекордного для последних лет уровня

Можно ли говорить о том, что рост продаж DeBeers это потерянные из-за санкций обьемы АЛРОСА?

Чтобы ответить на этот вопрос, давайте переведем продажи из денежного выражения в продажи в каратах

Это необходимо, чтобы исключить фактор изменения цены

В 8 цикле физический обьем продаж был уже меньше прошлого года

А в годовом выражении прироста физических обьемов продаж вообще нет

К сожалению, не зная общий мировой обьем продаж за этот период мы не можем посчитать доли рынка DeBeers и АЛРОСА

Но если предположить, что общий спрос был стабилен, то судя по результатам, и доли рынка АЛРОСА и DeBeers были так же стабильны

Хочется надеятся, что АЛРОСА в скором времени начнет раскрывать информацию о результатах своей работы

Традиционно напоминаю, что все выводы делаете Вы сами

Понравилась разборка и вы хотите сказать «спасибо» автору?

Подписка, лайк и репост будут лучшей благодарностью

Телеграм t.me/razb0rka

Smart-lab smart-lab.ru/my/Razb0rka/

© RAZB0RKA 2022-2022. Все материалы данного канала/сайта/блога являются объектами авторского права (в том числе дизайн). Запрещается копирование, распространение (в том числе путем копирования на другие сайты и ресурсы в Интернете) или любое иное использование информации и объектов без предварительного письменного согласия правообладателя. Вся информация предназначена исключительно для информационных целей. Автор RAZB0RKA не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником