ТОП-3 БИРЖЕВЫХ ПАРАДОКСА
Парадокс №1. Цена на золото падает при инфляции.
Деньги могут печатать в неограниченном кол-ве, они могут обесцениваться, инфляция может сжигать сбережения. Но много инвесторов считают, что золото – это реальный актив. Золото всегда сохраняет свою ценность. Так ли это на самом деле? Давайте проверим.
2022 год стал рекордным по инфляции. В ЕС и США инфляция бьёт 50-летние рекорды. В ЕС – 11%, в США – 8%. В И что же с ценой на золото? Она падает.
В начале года стоимость тройской унции золота была $1828, сейчас $1625. Падение на 11%. А если добавить среднюю инфляцию доллара 8%. То в реальной стоимости золото потеряло 19%.
Рублевые цены на золото упали на 27%. И это при инфляции в России – 15%. То есть реальное падение стоимости золота в России больше 40%!!!
И такие сокрушительные результаты были бы, если вы купили золото в январе 2022 года. Но если не дай бог вы купили золото в марте 2022 на пике его роста…Тогда падение реальной стоимости золота:
— в долларах – на 31%
— в рублях – на 60%.Вы еще верите, что золото защищает от инфляции? Рынку плевать на ваши иллюзии.
Парадокс №2. Биткоин не защищает от инфляции.
Идея биткоина в его дефляционной природе. Кол-во монет биткоина ограничено 21 миллионом. Эмиссия привязана к майнингу. В этом качестве он полностью противоположен фиатным валютам. Печатать которые можно в неограниченном кол-ве. Поэтому по задумке создателей он должен защищать от инфляции. Ничего подобного!
Падение за год на 59%. Если приплюсовать инфляцию, то биткоин за год потерял 2/3 своей реальной стоимости. И это результат в год рекордной инфляции!
Парадокс №3. Американский фондовый рынок растет при проблемах в экономике США.
Интуитивно кажется, что фондовый рынок должен расти, если в экономике дела идут хорошо. Но сейчас на рынке США сложилась парадоксальная ситуация.
ФРС повышает базовую ставку. Повышение ставки уменьшает количество денег в системе. Чем меньше денег в системе, тем меньше денег приходит на фондовый рынок. Из-за этого американский рынок акций падает.
Всё кажется логичным. Но не всё так просто.
Цель ФРС – снизить инфляцию. Именно поэтому они повышают базовую ставку. Но помимо инфляции члены ФРС опираются в своем решении и на другие макроэкономические показатели: занятость, динамика зарплат и т.д.
Если они обнаружат, что в экономике начинается рецессия. То они прекратят повышать ставку, чтобы не усугублять кризис. Отказ от повышения ставки – это позитивная новость для фондового рынка. Поэтому сейчас на рынке ждут, что в экономике США начнутся проблемы. А значит ФРС откажется от дальнейшего повышения ставки. И это будет сигналом для покупки американских акций.
А теперь давай повторю еще раз.
Участники рынка ждут проблем в экономике США, чтобы начать покупать акции США. Где тут логика? Если в экономике страны проблемы, начинается рецессия/кризис, то зачем покупать акции компаний этой страны? А рынок так устроен. Ему плевать, если вам это кажется нелогичным.
Вывод:
В следующий раз, когда в принятии инвестиционных решений вы будете руководствоваться здравым смыслом. Спросите себя, а руководствуется ли рынок здравым смыслом? Правильно ли вы понимаете, как устроен рынок? Верные ли у вас убеждения или это лишь общепринятые иллюзии?
Александр Гвардиев
для КУКЛа обычный отъем денег…
Инфляция это увеличение(инфляция!) денежной массы.
Если вернуть это определение, то все встает на свои места.
Да нет никаких тут парадоксов))
Все дело в том что некоторые для чего то пытаются прикрутить к рынку логику, да и не только нему)И если это не работает, то делают вывод о парадоксах)
А дело в том что мир, и рынки в частности, не подчиняются только логике.
К примеру какая то какашка стоит 500 своих прибылей, логично же что должна падать? Неа.Может врубится психология и хайп и эта какашка может стоить и 1000 прибылей и 2000)
Примеров вагон и телега, но вывод один.Мир не подчиняется ТОЛЬКО законам логики)А еще один момент, мы в своих умозаключениях и выстраиваниях логических цепочек что то можем банально не знать.И нам кажется, что логично так, а в реальности может быть совершенно по иному)
Еще один пример, секта ожидателей краха недвиги))Я вот помню зарождение этой секты где то 2013-2014.Ну че, как там обрушение то?;)Но ведь все так логично было объяснено с их стороны;)
PS а вот чего реально многовато на рынке, так это мифов)Но тут дело неблагодарное их развенчивать)
Цена на золото падает при падении финансовых рынков. И больше всего оно упадёт, когда всё будет внизу.
Золото — это защита от хаоса, а не от инфляции. Хотя, на длинных промежутках, и от инфляции тоже. Посмотрите за последние 30 лет., а не год-два.
1)Золото дешевеет патамучта его многа и оно пока никому нинужно. Кстати забыли 4 парадокс. Бакс стоит на месте-и ниже маминой, а цены на все-выше немогу.
2) Биткоин не привязан ни к чему. Биткоин и инфляция- как тетя Софа и виндовс11. Разный космос.
3) На третий вопрос сами и ответили. Экономика вниз -а нормальный спекуль откупает на низах, таким образом маркет-вверх.
Дык штааа....
1. золото никому не нужно как валюта. У него есть фундаментальный недостаток — его можно добывать из земли, что как бы убивает весь смысл
2. биткоин не нужен вообще никому. недостатка золота у него нет только на первый взгляд. Сколько там биткоинов в руках у тех кто стоял у истоков?
3. дело даже не в откупе на низах, а в том что некуда больше от инфляции убежать. Компании если выживут — со временем перестроятся и будут зарабатывать с поправкой на инфляцию.
Не знаю, взрослые люди вроде, рассуждать и анализировать пытаются, но нет, блин, как под копирку — золото защитный инструмент. Почему, потому что так нам сказали и потому что золотой стандарт был, а последние 60 лет и совершенно другую экономическую модель мы будем игнорировать
А как же облигации?
Акции — единственный способ сберечь средства при высокой инфляции. Но и тут гарантий никаких ибо не все компании выживут и не все выжившие сохранят положение.
А биткоин не дефляционен по своей природе?
А если кризис только начинается то тоже откупать эти правильно?
Добрый вечер! Первый миф не правильно трактуете, так как рынки играют на опережения, прайсят ожидания… золото росло ранее, когда ставки стояли на месте, а инфляция двигалась. Потом, когда ФРС начали бороться с инфляцией и повышать ставки, то доллар соответственно начал укрепляться, а золото номинированное в долларах падать в цене. Так что, ничего парадоксального)
По второму ничего сказать не могу, так как никогда не покупал крипту) Скорее всего с вами соглашусь)
По 3-ему пункту всё гораздо проще) акции покупают, когда дно цикла, компаниям ещё плохо, но ФРС начинает снижать ставки, после того, как поборол инфляцию. Соответственно бизнесу будет легче… снова прайсят ожидания, доходности депозитов будут снижаться и все пойдут обратно в акции)
А если кризис по макропоказателям только начинается, то есть это не дно цикла, то зачем покупать? Потому что это хай по инфляции?
Александр Гвардиев, У последние несколько лет, золото защищало от инфляции, но как только начинается ужесточение ДКП, то нужно скидывать. А лучше когда пошли намёки.
Всё правильно, не зачем) Не всегда хай, каждый новый криз не похож на предыдущий, но может быть чем-то похож на другие
Просто ваш «здравый смысл» кривой. Вы подменяете и уравниваете два совсем не равных значения. Для вас «здравый смысл» и «интуитивное чувство правильного» одно и тоже. Отсюда и логическая ошибка.
Рынок как раз работает по здравому смыслу.
А вы — по интуитивному чувству правильного.
без разницы, какие у меня.
Главное- что для вас это одно и тоже.
Я думаю, надо что-то делать с интуитивным чувством правильного.
Так он до этого вырос на неск тысяч %%%
«Поэтому по задумке создателей он должен защищать от инфляции. Ничего подобного!»
Да ты что? Кинь линк на статью «задумки создателей», где она, на хабре? То есть создатели уже известны и они напечатали свою «задумку», что они оказывается должны защищать смартлабовцев от инфляции))?