Основные тезисы с конференции СМАРТЛАБ - КОМПАНИИ

ВАЖНОЕ с конференции SMART-LAB!

Орловский Максим
Тезисы:

Сейчас покупаю активы с дисконтом за рубежом.

Если закладываться на военный конфликт, то это физическое золото и алмазы.

При большой инфляции лучше брать в долг, а не давать

Сейчас динамика нашего рынка зависит от успехов на фронтах

Дивиденды по «Газпрому» за второе полугодие могут быть от 10 до 15 ₽.

Между «Новатэком» и «Газпромом» выбираю первый, «Новатэк» в будущем может заплатить промежуточные 20 — 30 ₽ дивидендов.

«Сбербанк» стоит столько же сколько 15 лет назад, это дешево. 120 р. за «Сбер» сейчас, это как 20 рублей в 2009 году.

Мне юань не нужен, когда есть еврооблигации «Газпрома», переведённые в Россию, с доходностью 7- 9%.

Выступления представителей некоторых компаний, тезисно:

Ozon

Сортировочные центры «Озон» работают на собственной уникальной системе. Более миллиона квадратных метров логистических центров.

Доля рынка «Озон» 14%, доля рынка «Wildberries» 22%.

160 000 активных предпринимателей в «Озон» продают свои товары.

В малых городах и сёлах будут пункты выдачи.

Есть 2 международных направления, есть представительство в Турции и вчера открылись в Китае. Есть направление «Озон» СНГ.

Внутренняя карта помогает сильно экономить на эквайринге, так же банк предоставляет льготные кредиты поставщикам.

На прибыль «Озон» должен выйти в ближайшие годы.

15 ноября ждём отчёт за 3-й квартал, и туда будет включён убыток от пожара склада.

Х5 групп

Есть желание переезда «бизнеса» в страну, но сейчас с этим большие сложности.

Наша экспресс-доставка более востребована, чем онлайн-магазин.

Поэтому будет онлайн-доставка через агрегаторов.
Компания стабильно развивается и уверенно смотрит в будущее.

Softline

В международном бизнесе остаётся Индия, Беларусь.

На уровне Лондонской биржи акция торгуется.

При разблокировке НРД будут начислены акции владельцам расписок в Лондоне.

Норникель

Входит в топ 5 мировых металлургических компаний.
Производит 25% никеля в мире, 40% палладия в мире, 4 место в мире по добыче платины. Много редкоземельных металлов.

Вертикально интегрированная компания. Все металлы в одном месторождении, благодаря этому очень высокая рентабельность. Маржинальность бизнеса от 40 до 60%.

Чувствительность «Норникеля» к курсу намного ниже, чем у других сталеваров. При колебании курса на 1 рубль EBITDA колеблется на 50-60 миллионов ₽.

Если лондонская биржа откажется от российского металла, то у них не будет от 30 до 70% ликвидности на медь, никель и алюминий.

Чтобы построить шахту, нужно 5-7 лет. Расходы начинают отбиваться через 5 лет.

Мтс

Дивидендная политика будет к конуу года или в начале следующег