Финаме
БКС Мир ИнвестицийDNS & ВсеИнструментыЖаркая полемика произошла на днях между совладельцем компании DNS Дмитрием Алексеевым и IR ВсеИнструменты. Президент DNS...
Владимир Литвинов, Ближайшие дивиденды: 0 руб. (0%) 18.07.2025 (прогноз)
| Число акций ао | 500 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 45,4 млрд |
| Выручка | 152,1 млрд |
| EBITDA | 12,2 млрд |
| Прибыль | 3,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 13,8 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 111,3 |
| EV/EBITDA | 4,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ВсеИнструменты.ру Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ВсеИнструменты.ру акции
90.85₽ +5.27%
-
DNS & ВсеИнструментыЖаркая полемика произошла на днях между совладельцем компании DNS Дмитрием Алексеевым и IR ВсеИнструменты. Президент DNS...
Владимир Литвинов, ДНС — днище по сравнению с ВИ.
DNS & ВсеИнструментыЖаркая полемика произошла на днях между совладельцем компании DNS Дмитрием Алексеевым и IR ВсеИнструменты. Президент DNS в своем Telegram канале «ласково» пробежался по ВИ, их финансовому положению и проведенному IPO. ВИ в комментариях к посту предоставили свое видение по каждому тезису. Отрадно, что такие киты бизнеса не чураются обсуждать друг друга. Тут я скорее занимаю позицию стороннего наблюдателя, которому крайне интересна эта тема.
Итак, Алексеев в своем посте недвусмысленно намекает на перекос продаж ВсеИнструменты на В2В сегмент, что ставит под сомнение звание ведущего онлайн игрока на рынке DIY. В противовес, ВИ отмечает в этом свое дополнительное конкурентное преимущество, и как следствие, более высокой средний чек. Я тут соглашусь скорее с ВИ, странно придираться к преимуществам 😉
Далее затронем финансовые показатели. Алексеев признает хороший оборот ВИ в 132 млрд рублей и прибыль за 2023 год в сумме 3,7 млрд рублей (вообще 3,8 ярда). Однако указывает на низкий уровень капитала, высокую кредиторскую задолженность в 20 млрд (кредиты + облигации) и «изъятие» денег на дивиденды.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
dpeyta, логистика и склады это it инфраструктура?
Тогда трубопроводы газпрома — это микрочипы, угольные шахты — это микросхемы и программное...
Николай Иванов,
рассматривая взаимодействие мобильного приложения, сайта, складов, доставки и магазинов компании, я вижу сложную информационную систему, функционирующую на собственной IT-инфраструктуре. Наличие команды разработки численностью 500 человек (данные из открытых источников) подтверждает значительный IT-компонент в деятельности компании.
Таким образом, мое понимание таково:
Не является IT-компанией: Компания, приобретающая готовые программные продукты для автоматизации (например, решения от Диасофт, Аренадаты и др.). Они используют готовые инструменты, а не разрабатывают собственные.
Является IT-компанией: Компания, разрабатывающая и использующая собственные программные решения.
По поводу кастомизации — есть отличный пример как это делает компания Астра, и при этом успешно существующая.
Не стоит недооценивать компанию и относить её к ларьку. Компания обладает хорошим потенциалом для развития. Негативные события, подобные тем, что оговаривал на днях владелец DNS — это особенности российского бизнеса, к сожалению все хотят навариться, и такими путями тоже.
Николай Иванов, Мне кажется сравнивать эту контору с ларьками которые стоят на остановке и торгуют пирожками как то не логично.
>1000 ларьк...
dpeyta, логистика и склады это it инфраструктура?
Тогда трубопроводы газпрома — это микрочипы, угольные шахты — это микросхемы и программное обеспечение.
А что у Пятерочки и Вкусвилла нет it инфраструктуры?
Вкусвилл и пятерочка тогда тоже IT компания.
Или вы считаете, что продажа юрлицам и выплата дивов это принадлежность к it?
То, что вы называете it инфраструктурой — это сайт и удобная категоризация ассортимента (которую при большом желании может спарсить любой человек, даже вы). Это фактически удобная база данных, выгружаемая на сайт.
Примерно такую же услугу любой компании и даже вам лично может предоставить компания типа Аренадаты.
Более того, многие ритейлеры пользуются такими же услугами у компаний типа Аренадаты
При этом сама Аренадата и аналоги не просто такую улугу оказывает, но имеет под ней IT фундамент. который сами создают.
А Всеинструменты просто кастомизировали(удобнее упаковали)чужой продукт на чужом фундаменте под себя и используют.
То есть это IT — самого низкого передела. Это больше маркетинг, чем it /
У нас таких псевдо IT компаний десятки тысяч есть.
Кто бы мне объяснил, как работают эти ваши московские IPO, а то мне деревенскому не понятно - совладелец DNS Дмитрий Алексеев рассуждает о прошлогоднем IPO Все инструментыt.me/AlekseevDNS
Совладелец DNS Дмитрий Алексеев рассуждает в своём телеграмм-канале об IPO «Все инструменты»:
А вот кто бы мне объяснил, как работают эти ваши московские IPO, а то мне деревенскому не понятно.
ВсеИнструменты всередине прошлого года она вышла на биржу. По этому поводу у нее на сайте лежит проспект эмиссии и можно посмотреть на описание и показатели деятельности.
Они пытаются представить себя ведущим онлайн игроком на рынке DIY. Оборот действительно хороший 132 млрд, но вообще-то он на 2/3 состоит из B2B. А что такое онлайн для юрлиц?
Ну да ладно. Смотрим фин отчетза 2023 год. Прибыль – 3,7 млрд. Но собственный капитал в компании 3,1 млрд. (прибыль изымают) Товарный запас примерно равен кредиторской задолженности (20 млрд), Еще примерно7 млрд кредитов и облигаций. Ну, я бы сказал, что денег у ребят особо нет, одни долги…
И тут они в середине 2024 года выходят на IPO. Продают 12% акций, причем по схеме не доп эмиссии, когда деньги пойдут в компанию на развитие, а акционеры продают свои доли. А еще, акционеры перед этим IPO выплачивают себе дивиденды в размере 3 млрд, т.е. собственного капитала в компании практически нет.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Хомяк Хомякович,
САЙТ — не означает, что это IT компания. Сайты сейчас есть и у металлургических заводов и у угольных шахт и у палаток с ша...
Николай Иванов, Мне кажется сравнивать эту контору с ларьками которые стоят на остановке и торгуют пирожками как то не логично.
>1000 ларьков по всей стране, 594 000 кв. м складских помещений, с функционалом заказать с сайта в любой пункт выдачи с доставкой за 2-3 дня. Это включает в себя большую айти инфраструктуру со своей логистикой, складами и работой с поставщиками и заказчиками.
Выручка ростет, b2b 63% от выручки, b2c есть куда развивать. Здесь даже кто-то писал что юрикам удобно работать.
Дивиденды возможно обьявят в 2025.
Может все не так плохо?
- Вот компания ДНС — была бы гораздо интереснее, чем Всеинструменты на бирже по хорошей цене. Но акционерам это не интересно. Кэш берут с прибыли и на него строят под Владивостоком кучу всего интересного.
Практически, как Галицкий в Краснодаре.
При чем главный конкурент ДНС -мвидео наладом дышит и скоро обанкротится. А после того, как МВидео сдуется ДНС еще сильнее станет и сможет противостоять маркетплейсам, как БестБай в США противостоит амазону.
Вангую оборот ДНС в 1 трлн рублей через год. Вот им бы на биржу выйти.
Олег Кузьмичев, надо подписаться на него в фейсбуке!
спасибо за заметку!
Тимофей Мартынов,
Тоже подписан на него в телеге! Алексеев кстати грамотно писал и про рейдерский захват Вайлдберрис у Владислава Бакальчука! И объяснял в нюансах, почему создателем является именно Владислав, а не Татьяна и каким именно образом рейдеры Мерзояны забирают себе контроль в ВБ разрушая компанию.
Va Chen, Тоже много заказываю в Все Инструменты — цены низкие, удобные точки привоза, комфортно заказать и забрать заказ. Один из лучших сай...
Хомяк Хомякович,
САЙТ — не означает, что это IT компания. Сайты сейчас есть и у металлургических заводов и у угольных шахт и у палаток с шаурмой.
Это просто МАГАЗИНЫ! Ларьки по торговле электроинструментом. Да возможно с хорошим ассортиментом и комфортным обслуживанием.
Я не говорю, что сеть ларьков Всеинструменты имеет плохой ассортимент и плохое обслуживание.
Я говорю, что сеть ларьков должна стоить, как сеть ларьков!, а не как IT компания.
Это разводилово. Приставку IT пишут к любому бизнесу и за эту приставку просят икс2, икс3 к капитализации.
Алексеев из ДНС правильно говорит! Я такого же мнения.
Более того я даже ЦИАН не считаю IT компанией, это просто доска объявлений.
IT компании это Яндекс, вк, позитив, астра, касперский, диасофт. Озон Т-банк и Хедхантер на половину IT на половину.
ВИ.ру — ритейлер, с хорошей омникальной моделью, с сильно развитым онлайном.
Дмитрий Алексеев (основатель DNS) про ВсеинструментыА ведь владелец ДНС чертовски прав, есть еще на свете честные российские бизнесмены
Всеи...
Олег Кузьмичев, надо подписаться на него в фейсбуке!
спасибо за заметку!
Дмитрий Алексеев (основатель DNS) про ВсеинструментыА ведь владелец ДНС чертовски прав, есть еще на свете честные российские бизнесмены
Всеиструменты явно «переложили» весь риск своего бизнеса на миноритариев, которые не факт, что выйдут в прибыль в реальных деньгах в общем и целом.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Николай Иванов, тут такое дело… Лояльность покупателей наблюдается!
Многие юрики и физики искали всякую мелочевку и фиттинги и находили тол...
Va Chen, Тоже много заказываю в Все Инструменты — цены низкие, удобные точки привоза, комфортно заказать и забрать заказ. Один из лучших сайтов.Николай Иванов, тут такое дело… Лояльность покупателей наблюдается!
Многие юрики и физики искали всякую мелочевку и фиттинги и находили тол...
Va Chen,
Возможно, но в узкой нише и с низкими темпами роста. Например на рынке электроники и бытовухи компания ДНС растет на 20% в год (при инфляции в 10%)
При этом маркетплейсы в сегменте электроники растут на 60-70-80%
Если у ВИ есть какая то уникальная экспертиза и уникальный ассортимент, то свою нишу они конечно займут, но это будет именно узкая специализированная НИША.
Ни о каком массовом маркетплейсе и уж тем более it компании, как они себя позиционировали и речи быть не может.
Это будет хороший нишевый ритейлер, не более.
Positive Investments,
рост на 29% в е-коме при росте е-кома на 43% это впечатляющие результаты?
Это же потеря доли рынка.
рост выше 43% мо...
Николай Иванов, тут такое дело… Лояльность покупателей наблюдается!
Многие юрики и физики искали всякую мелочевку и фиттинги и находили только в ВИ. Заказывали и продолжают заказывать. Прям тянет к ним!
Личный опыт: искал анти-вибрационные крепления для своего кондиционера (от него, блин, стена гудит) — и нашел их только в ВИ, по скидочной цене. Заказал и забрал легко и быстро. Удобно!
Прям хочется снова там что-то заказать:)
Это их сильная черта — лояльность покупателей… Это со временем окупится (по идее:).
🔨 Все инструменты - как себя чувствует бизнесПосле праздников купил пару «электровеников» для дачи и получилось так, что самая выгодная цена была у ВИ с учетом бонусов, правда. Решил по горячим следам разобрать, как себя чувствует бизнес, раз дает такие цены.
🧰 Все инструменты – лидер рынка строительных товаров и оборудования с удобной для клиента онлайн-площадкой и грамотно выстроенной логистикой. Рынок для таких товаров сейчас сильный: дома строятся и сдаются, владельцы льготных ипотек делают и будут делать ремонты.
📉 Чего не скажешь про котировки акций, которые VSEH...(можете подставить ваше слово). Сейчас бумаги торгуются на 55% дешевле цены размещения. Насколько это оправданная оценка? Попробуем сегодня разобраться.
Пока у нас есть цифры только за 9м24, с них и начнем.
📈 Выручка выросла на 29%, до 120 млрд руб.: в основном за счет роста среднего чека (+16,6% г/г), чем за счет количества заказов (+10,6%). Радует, что основной сегмент В2В, на который приходится почти 70% продаж, растет уверенными темпами: +42% г/г и достиг 81 млрд руб. В то же время сегмент В2С заметно отстает: +8% г/г, до 38 млрд руб.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Позитивный обзор. ВсеИнструменты.ру🧰 ВсеИнструменты.ру за 9 месяцев 2024 года продемонстрировала впечатляющие результаты, укрепляя свои поз...
Positive Investments,
рост на 29% в е-коме при росте е-кома на 43% это впечатляющие результаты?
Это же потеря доли рынка.
рост выше 43% можно назвать хорошими результатами.
рост выше главного конкурента Озона (67%) можно назвать впечатляющими.
29% рост это просто смешно (при инфляции 10%)
У X5 retail group рост 25%
А если взять 3ий квартал отдельно там вообще катастрофа.
Позитивный обзор. ВсеИнструменты.ру🧰 ВсеИнструменты.ру за 9 месяцев 2024 года продемонстрировала впечатляющие результаты, укрепляя свои позиции лидера на рынке DIY («Сделай сам»). В условиях текущей макроэкономической неопределённости компания демонстрирует рост ключевых финансовых показателей, что говорит о грамотной стратегии и устойчивой бизнес-модели.
💯 Выручка компании за 9 месяцев 2024 года увеличилась на 29% год к году, достигнув 120,3 млрд рублей. Валовая прибыль выросла на 35%, составив 36,3 млрд рублей, что связано с ростом доли собственных торговых марок и эксклюзивных контрактов. EBITDA увеличилась на 52%, до 9,3 млрд рублей, с рентабельностью 7,8%. Компания демонстрирует хорошие показатели по управлению долгом: чистый финансовый долг/EBITDA остался на комфортном уровне 2x, несмотря на прирост капитальных вложений.
🛡 Компания активно укрепляет позиции на B2B-рынке, который составляет 68% выручки. Продвижение собственных торговых марок, увеличение ассортимента и региональная экспансия способствуют росту продаж и улучшению маржинальности. Примечательно, что доля онлайн-продаж увеличилась с 53% в 2021 году до 68% в 2024 году, что отражает успешную цифровую трансформацию.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- 📈В акциях Все Инструменты последнее время наблюдается настоящее ралли: инвесторы поняли, что слили бумагу "почём зря" на домыслах и предрассудках и теперь пытаются исправить ошибку
📈В акциях Все Инструменты последнее время наблюдается настоящее ралли: инвесторы поняли, что слили бумагу «почём зря» на домыслах и предрассудках и теперь пытаются исправить ошибку. Шутка!
На самом деле бумага упала более, чем на 60% с момента IPO — видимо сказалась сильная перепроданность и закрытие шортов. Свою роль возможно сыграли телеграмм-каналы.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Мои ожидания по компании ВсеИнструменты.ру
ВИ.ру Дневной график
Пробой нисходящей трендовой линии + прошли объемы выше среднего.
По индикатору МАКД в «перепроданности».
Необходимо дождаться коррекции или теста нисходящей линии тренда с верху.
Цель ближайшая МА100 — 110-120р.
Какое у вас мнение по данной акции?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ВИ.РУ - пора покупать?Акции ВИ.РУ (Всеинструменты) после IPO обрушились в 2,5 раза. А последние финансовые отчеты также не впечатлили инвесторов.
Действительно ли все плохо или про одного из крупнейших представителей сегмента DIY можно пока не вспоминать?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ВсеИнструменты.ру - факторы роста и падения акций
- Компания ждет роста рынка DIY с 6,8 трлн в 2023 до 14,7 трлн руб в 2028 году (31.10.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ВсеИнструменты.ру - описание компании
Всеинструменты.руЧтобы купить акции, выберите надежного брокера:
