Потенциальное увеличение платежей за транзит умеренно негативная новость для Транснефти - Синара

Транснефть: Украина намерена повысить тариф на «Дружбу» на 18%

Оператор украинского участка предупредил Транснефть о намерении повысить тариф на транзитную перекачку по южной ветке нефтепровода «Дружба», по которой нефть поставляется из России в Венгрию, Чехию и Словакию в совокупном объеме 12–18 млн т в год. Тариф может возрасти до 13,6 евро/т, на 18% выше текущего уровня и на 58% — выше тарифа на начало этого года.

Потенциальное увеличение платежей за транзит на 2–3 млрд руб. мы считаем относительно небольшим для Транснефти, так как эта сумма соответствует 0,5–0,7% ее EBITDA. Компания получит правовое основание для согласования новых тарифов с экспортерами нефти, и ей, скорее всего, удастся переложить рост тарифов на нефтяников, а тем, в свою очередь, — на конечных покупателей в Европе (зависит от условий действующих договоров). Мы расцениваем новость как умеренно негативную для акций Транснефти, оставляя без изменений наш рейтинг по ним («Покупать»).

Бахтин Кирилл
Синара ИБ

Транснефть нефтепровод Дружба Украина транзит акции

Транснефть

stanislava

Санкт-Петербург

278

38 036

с 12 ноября 2016

2 Комментария

Z_Mc
22 ноября 2022, 11:28
оставляя без изменений наш рейтинг по ним («Покупать»)

По текущим пусть покупают инвесторы.
Ну или кому деньги карман жгут, с промытыми мозгами и верой, что дадут по-быстрому срубить на 150к.
0
Sasa Sasa
22 ноября 2022, 12:28
А никто и не верит что сейчас дадут 120-150… Если покупать то на будущие, и не найдётся на 200. Похоже что у транс не будет больше таких цифр. Единственное чем они могут порадовать себя, и акционеров преф, только дивами, и то они будут скорее всего теперь ниже. А ещё как писал ранее, транснефте нужно разделить свои акции, уж слишком дорого по 90 к брать.
0