Разморозка активов: вопросы и ответы

Санкции против финансового сектора РФ принесли проблемы частным инвесторам. Международные депозитарии прекратили операции с российскими контрагентами, затем были введены санкции в отношении НРД. Это привело к блокировке активов. По оценкам Банка России, с заморозкой столкнулись 5 млн человек. Разбираемся, какие действия были предприняты, и отвечаем на самые частые вопросы.

Что произошло

• В конце марта иностранные депозитарии Euroclear и Clearstream приостановили операции по счетам НРД (национального расчетного депозитария).

• В мае брокеры временно заблокировали часть иностранных акций на счетах части клиентов. Это коснулось примерно 14% от общего объема бумаг, которые торговались на СПБ Бирже.

• В июне НРД попал под санкции Евросоюза.

В результате российским инвесторам стали недоступны операции с бумагами, которые хранятся в иностранной инфраструктуре, а также получение по ним купонного дохода и дивидендов.

Что было сделано

• НРД подал иск в европейский суд, оспаривая заморозку активов, а также подал обращение в Совет ЕС, оспаривая включение в санкционные списки. Еврокомиссия допустила проведение расчетов с НРД, если он не будет получать экономическую выгоду от этих сделок, а сами сделки будут согласованы регуляторами тех стран, в которых зарегистрированы иностранные контрагенты НРД. Поэтому НРД отменил комиссию за операции, которые необходимы для разморозки активов, а также подал запросы на получение лицензий, которые позволят перевести активы в другие депозитарии.

• Банк России, в свою очередь, прорабатывает возможности «обмена» заблокированных активов российских инвесторов за рубежом на активы иностранных инвесторов, заблокированные в России. Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что ЦБ думает над созданием компенсационного фонда для российских инвесторов, пострадавших от заморозки своих активов. Для выплат компенсаций может быть использована прибыль от инвестирования средств недружественных нерезидентов, которые заморожены на счетах типа «С».

• Создан Клуб защиты прав инвесторов, в который входят Группа «Московская Биржа», НАУФОР, НФА, Ассоциация банков России, а также более 100 компаний с прямыми договорными отношениями с НРД, в том числе Компания БКС. Клуб вырабатывает единую стратегию защиты и отстаивания интересов инвесторов в условиях санкций и готовит подачу коллективного иска.

• Некоторые брокеры, в том числе БКС Мир инвестиций, подали собственные заявления на получение индивидуальных лицензий для разблокировки активов.

Вопросы и ответы

Что именно сделано в БКС?

Финансовый холдинг «БКС Мир инвестиций» направил единую заявку на разблокировку активов своих клиентов в уполномоченные органы Бельгии и Люксембурга.

Документы со стороны БКС оформлены максимально качественно. Для этих целей были привлечены внешние консультанты, включая европейских юристов, что значительно повышает вероятность получения положительного решения от европейских регуляторов. В документах учтены заблокированные активы по всем клиентам, кроме тех, кто отказался от участия в коллективной заявке.

Отличаются ли заявки от разных брокеров?

Есть разница в форме таких заявок: с раскрытием или без раскрытия.

Некоторые профучастники готовят или уже подали заявку с полным раскрытием информации. Это подразумевает передачу персональных данных клиентов (с согласия клиентов). То есть, в заявке раскрывается личность клиента и принадлежность конкретных бумаг и денежных активов конкретному клиенту.

Другие профучастники подали общую заявку без раскрытия. Это значит, что подается общее количество заблокированных бумаг и указывается общая сумма средств, без соотнесения с конкретным клиентом и передачи персональных данных.

Компания БКС направила заявку с полным раскрытием. Мы считаем, что это значительно повышает вероятность положительного решения.

Как подать заявку самостоятельно и нужно ли это делать?

Некоторые клиенты рассматривают вариант подачи заявки от своего имени, а не от имени брокера. Технически это возможно, но нужно учесть ряд сложностей. Вам необходимо собрать объемный пакет документов, перевести их на иностранные языки, структурировать и оформить. Как правило, это крайне сложно сделать самостоятельно, поэтому потребуется помощь юристов, желательно европейских. Стоимость составления такой заявки может составить около 10–20 тысяч евро. Времени на подачу заявки остается немного.

Учитывая все эти факторы, мы рекомендуем участвовать в коллективных заявках от профучастника. По нашим оценкам, коллективные заявки более эффективны: ожидаем, что они будут приниматься к рассмотрению в приоритете относительно индивидуальных.

Когда ожидать результата?

Согласно разъяснениям Еврокомиссии по механизму разблокировки активов российских инвесторов, расчеты по подобным сделкам должны быть осуществлены до 7 января 2023 г. Соответственно, до этой даты можно ожидать обратную связь от европейских регуляторов по заявке на разблокировку.