markets report 16/12/22

Всем пятница! Выпуск 228

Парни из SBER CIB cделали крутой предновогодний подгон и выбрали фаворитов российского рынка на следующий год. Но для начала вообще прогноз по индексу MOEX у них на конец 2023 2600 пунктов, что на 22% выше вчерашнего закрытия. Но что бы видать это лучше заходило клиентам парни из CIB с уверенностью добавили 11-13% дивидендной доходности. В таком раскладе по индексу на конец следующего года выходит UPside во все 30%. Но к дивам я бы относился более настороженно, чем к росту самого рынка, пока слишком высоки экономические, да и структурные риски поэтому возможны отказы и крупные как в этом году. С одной стороны санкции нас особо не пугают как и очередной 9й пакет и пока экономика неплохо справляется с текущими изменениями, но в будущем нужно резко и круто перестраиваться, что у нас всегда получалось мягко говоря не очень, но парни из CIB верят в наш успех.

С чем реально не поспоришь, весь наш рынок находится в мощнейшем накдауне, это не значит что ниже он сходить не может, но значит что в LR наши акции уже привлекательны, и чем больше горизонт инвестирования тем больше вероятность кратной прибыли. Напомню что это просто очередной кризис, а кризисы когда-нибудь заканчиваются и все снова отрастает. Так всегда было и так всегда будет. Раз в 5-10 лет открывается окно чтоб купить немного акций и надолго забыть. Это окно открылось полгода назад, и думаю еще столько же будет открыто, поэтому можно уже начинать присматриваться к LR инвестициям.

Итак фавориты от SBER CIB:

Нефтянка – LKOH UPside 44% TRNF UPside 55%

Металлы – PLZL UPside 30% PLMT UPside 45%

Финансы – MOEX UPside 41%

В техах – OZON UPside 50%

Потребительский сектор – MGNT UPside 53% FIX UPside 23%

Энергетика – IRAO UPside 114% ENRU UPside 52%

Недвижимость – SMLT UPside 25% LSR UPside 50% GLTR UPside 62%

UPsidы очень неплохие у всех и в среднем от 40 до 55%, выделяется только IRAO которому пророчат удвоение в следующем году. Вообще список от SBER CIB хороший, я бы пару имен, наверное заменил бы, к MOEX либо добавил, либо заменил его на SPBE. Так же с большой осторожностью относился бы к недвижке, чуйка какая-то есть тревожная, что там назревает что-то нехорошее. Среди топовых дивидендных акций от CIB я бы оставил ENRU LKOH и OGKB c див доходностью от 18 до 27%. Относительно рубля парни из CIB больше склоняются к сценарию либо энергетического кризиса, либо неэффективности эмбарго на нашу нефть и тогда курс будет в районе 58-61, если же случиться глобальная рецессия со всеми вытекающими то рубль пойдет чуть выше 70 в 2023.

Ну а в целом наш рынок вчера уже перешел к более серьезному снижению, так как глобальные настроения у инвесторов были не очень. А наша валюта пока крепко держится на уровне выше 64 и похоже больше настроена идти дальше вверх, чем корректироваться.

На американском фондовом рынке вчера случился мощный пролив. Инвесторы не могут пока оправиться от комментариев ФРС, которые означают что не смотря на падающую инфляция и снижение темпов подъема ставки это типо вообще ничего не значит и борьба с инфляцией продолжается, а это как минимум означает, что ЦБ будут наращивать темпы сокращения своего баланса, то есть оказывать давления на фондовый рынок. В дополнению к этому вчера вышли падающие розничные продажи что само по себе так себе сигнал, свидетельствующих о сокращении потребления, а это главный смысл жизни американцев  и вообще капитализма. Так же вчера европейские ЦБ продолжили ставки поднимать, и вывели их на рекордно высокие уровни, после чего рынкам еще сильней вгрустнулось потому что мы, таким образом движемся к рецессии. Поэтому американские индексы вчера просели и нехило на повышенных объемах, а SnP теперь больше настроен двигаться в сторону 3700, чем возвращаться к 4000.

Из частных историй, только мне показалось что NFLX готов пойти на весенние высокие уровни, как компания объявила о том что вернет деньги рекламодателям, если те не достигнуть целевых показателей. «офигенную халяву вы придумали» — сказали обиженные акционеры и продали акцию на 9%. Но пока это в рамках восходящего канала, так что тренд у NFLX еще положительный. Да и судя по хайпу в интернете у них новый неплохой сериал Wednesday про дочку из семейки Адамс, которые все россияне могут посмотреть абсолютно бесплатно просто потоково в интернете. Спасибо санкциям, а ведь мы реально уже давно платили за контент и приносили прибыль, но наши деньги оказались не нужны тому же нетфликсу.

Нефть на опасениях по рецессии вчера развернулась и стала немного припадать, в ближайшее время думаю, будет пытаться задержаться чуть выше $80 за бочку. А вот в CПГ развернулась нехилая борьба между быками и медведями, вчера быки вынесли наверх все то что медведи продавили накануне. Одни опасаются надвигающихся холодов, а другие указывают на достаточность запасов и что все будет чики пуки. Пока Уровень в $7 пробить не удалось поэтому возможно снова от него немного просядем.

На улице навалило нового свежего снежку и это прекрасно! Начинается пора корпоративов, не забывайте хорошенько оттянуться, но и не сильно гасить здоровье! Берегите себя и своих близких! Задорной пятницы и крутых выходных! Всем ПИС Йо!